今年AI波澜壮阔的大行情之下，引(yǐn)发了(le)全(quán)行业所(suǒ)有基金经理关注，而公募基金2023年一季(jì)报揭开(kāi)了基金经(jīng)理的观点和真实持仓。

　　一季(jì)报显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安积极回报基金(jīn)，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓(zhuā)住了(le)市场机遇(yù)实现了超62％的(de)收益(yì)，成(chéng)为今年以来业绩最领先(xiān)的主动权(quán)益基金(jīn)。同时，较好的业绩也让这只冠(guān)军基(jī)金一季度规(guī)模暴增(zēng)超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一(yī)季度也吸引了多位明星基金经理的关(guān)注目光。

　　兴证全球(qiú)谢治(zhì)宇就在一季报(bào)表(biǎo)示，一季度在(zài)人工智能相关产业(yè)链(liàn)进(jìn)行挖(wā)掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空(kōng)间广(guǎng)阔的(de)硬件和软(ruǎn)件公司(sī)进行(xíng)精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱(bào)人工智能

　　开年以来，计算机(jī)行业在人工智能(néng)板块的(de)带动下，走出了波澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡(cài)嵩松的(de)知名(míng)度(dù)更(gèng)上(shàng)一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积极(jí)回报成为2023年表现(xiàn)最强的(de)主动权益基(jī)金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工(gōng)智能出现了突(tū)飞猛(měng)进的发展，将影响(xiǎng)几乎我(wǒ)们(men)所有的行业，或将成为未来(lái)最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还提到，海外(wài)引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入AI，再到(dào)算力芯片的(de)突飞猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也(yě)纷纷开(kāi)展结合自身业务(wù)的人工智(zhì)能领域的研究，在股(gǔ)价飞(fēi)涨的(de)背后，是相关公司(sī)在产业(yè)端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积极回报基金一季度主(zhǔ)要(yào)投(tóu)资(zī)在人工智能(néng)领域，算法、应用(yòng)、算(suàn)力端(duān)都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极回(huí)报的持仓看，前十大重仓(cāng)股(gǔ)进行了较大幅度的调整。相较(jiào)去(qù)年底，除了中微公(gōng)司、沪硅(guī)产(chǎn)业仍(réng)出现(xiàn)在其前(qián)十大重仓(cāng)股之列外，其他重(zhòng)仓股全(quán)部换，新进了长川科技、华海清(qīng)科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮(cháo)信息、中(zhōng)芯国(guó)际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神(shén)勇，如诺安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公(gōng)司(sī)，截至(zhì)4月(yuè)21日，今(jīn)年以来涨幅(fú)达到(dào)87.74％。浪潮信息更(gèng)是年内拥有超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆科(kē)技、江波龙(lóng)等年(nián)内(nèi)涨幅也(yě)超(chāo)60％，这(zhè)些表现较好的重(zhòng)仓股推动(dòng)基(jī)金净值大涨。

　　从股票(piào)仓位来看(kàn)，诺(nuò)安积极回报并没有保持(chí)去年(nián)底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三(sān)、四(sì)季度(dù)基(jī)本保(bǎo)持(chí)在90％以上的仓位(wèi)水平，去年(nián)三(sān)季(jì)末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外(wài)一只基金诺安成长并没有(yǒu)太大变化，前十(shí)大重仓(cāng)股相较(jiào)去年底变化很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中微公人次是指什么，人次是单位吗司、圣邦股(gǔ)份、北(běi)方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成(chéng)长的一季(jì)报中写道，主要布局芯(xīn)片板块，在当前的市场位(wèi)置(zhì)，迎接即将到来的科技大行(xíng)情。

　　他还(hái)谈及芯片(piàn)板(bǎn)块的两(liǎng)大细分领域，在一(yī)季度都到了(le)临近拐点的阶段。

　　首(shǒu)先是(shì)芯片设(shè)计(jì)板(bǎn)块，从2021年四季(jì)度(dù)开启的芯(xīn)片产业下行周期，随着疫情落下帷(wéi)幕(mù)，在(zài)今年(nián)一季度拐点将至。产业(yè)端一季度库存(cún)水平接近正(zhèng)常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底。伴随着疫(yì)后经(jīng)济(jì)恢复，未来(lái)需求端将对设计板块持续拉动。

　　同(tóng)时我(wǒ)们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的(de)行(xíng)业，或(huò)将成(chéng)为未来最强的产业趋势(shì)。海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代(dài)，到各种应用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。而算力几何级的增长和边缘侧(cè)硬(yìng)件的(de)拉动，都是未来芯片需求(qiú)的重要增长。新需求(qiú)将让芯(xīn)片周期拐点提前到来。

　　另外一个重(zhòng)要板块是芯片设备材料(liào)EDA，美国对中国(guó)半导体的制裁已经到了(le)穷(qióng)途末路的地(dì)步，暨2022年10月7日美(měi)国半导体出口新法案对我国晶(jīng)圆厂极限(xiàn)施压之后，进一步的制裁(cái)已经乏善可陈。国(guó)内晶(jīng)圆代工厂一方(fāng)面加速扩产成熟制(zhì)程，另一(yī)方面(miàn)在国内设备(bèi)厂商的(de)配合(hé)下(xià)，继续研发(fā)攻克先进(jìn)制程。虽然(rán)美国的(de)制裁对我国(guó)先进制程的(de)扩(kuò)产造成(chéng)了一定的影响，但是另外一个(gè)角度看，芯片设备(bèi)的国(guó)产化(huà)率却(què)取(qǔ)得了(le)突飞猛进(jìn)的增长。在全球(qiú)晶圆扩产处于下行周期的大背(bèi)景下人次是指什么，人次是单位吗，国产替代进程加速对设(shè)备(bèi)材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一(yī)路领跑，冠军(jūn)基金的(de)规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松管理的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强(qiáng)的主动权益基金。这一业绩还是受到4月21日(rì)AI、半导体等领(lǐng)域大跌(diē)影响，若截至4月20日，该基金业绩超(chāo)过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好的业绩也让这只冠军(jūn)基金一(yī)季度(dù)规模暴增超(chāo)900％。数据显示(shì)，诺安积(jī)极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元(yuán)，而一季(jì)度末(mò)规模已达到(dào)7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季(jì)度的净值涨幅，这一(yī)规模暴涨更(gèng)多来自(zì)于投(tóu)资者申购。相关蔡(cài)嵩松以及诺安(ān)积(jī)极回报基(jī)金的(de)话题也屡(lǚ)见报端，成为(wèi)基民热议的话题。

　　同(tóng)样，受益于净值大涨以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金在一季度规模均(jūn)出现上涨，除(chú)了诺(nuò)安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配(pèi)置同样规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理(lǐ)基金的总规模(mó)也从去(qù)年底(dǐ)的293.25亿元增长到一季(jì)度末(mò)的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成为(wèi)一季度末(mò)“300亿(yì)基(jī)金经理俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金(jīn)分管投研(yán)的副总，市场上管理规模超(chāo)过700亿的基金经理，谢(xiè)治宇一(yī)季度(dù)调仓(cāng)换股方(fāng)向也受到(dào)市场关(guān)注(zhù)。

　　从(cóng)最新一季报披露(lù)情(qíng)况看，谢(xiè)治宇主要(yào)加仓半导体(tǐ)及(jí)光模块相关板(bǎn)块，他也(yě)坦言在一季度主要对对人工(gōng)智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全(quán)合润基金一季度新进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四(sì)只个股，几乎(hū)全部是(shì)与AI、半导(dǎo)体(tǐ)、光模块(kuài)方向相(xiāng)关。

　　其(qí)中，安防(fáng)龙(lóng)头——海康(kāng)威视在(zài)2022年已(yǐ)将AI技术应用于设备检(jiǎn)测、产品盘点、安(ān)检(jiǎn)等多类(lèi)产品。在4月(yuè)15日发布的《投资(zī)者关系活动记录表》中，海康威视(shì)表示(shì)，AI技术(shù)对海康威(wēi)视的营收增(zēng)长起了很(hěn)大的作用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是为云计算和人工智能领域提提供以芯片为(wèi)基础的解决方案，目前主要产品包括内存接(jiē)口(kǒu)等。晶(jīng)晨股份也是(shì)全(quán)球布局、国内(nèi)领(lǐng)先的无晶圆(yuán)半(bàn)导体系统设计厂商(shāng)。

　　作为数据(jù)中心光模块供应商。截止4月(yuè)21日，中际旭(xù)创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在(zài)积(jī)极(jí)加仓(cāng)，仅一(yī)个季(jì)度的(de)时间就狂买8个(gè)多(duō)亿，直接(jiē)买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏(péng)鼎控股(gǔ)、芒果超媒(méi)、普洛药(yào)业在(zài)内的四只个股在一季度退出兴全合润前(qián)十大重仓股(gǔ)。

　　除了(le)兴全(quán)合润，谢治宇管理(lǐ)的另(lìng)外一(yī)只可投港股的(de)兴全合宜基金在(zài)一季度(dù)除了加仓半导体等板块之外，互联网板块中的(de)腾讯控股也是其主要加仓(cāng)方向(xiàng)。

　　谢治宇在(zài)一季报中表示，随着(zhe)各种风险因素(sù)减弱，一季度A股市场上证(zhèng)指数(shù)上涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指上涨(zhǎng)2.25％，恒(héng)生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数(shù)上(shàng)涨(zhǎng)较多，A股板(bǎn)块分(fēn)化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破(pò)性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版(bǎn)块带动的人工(gōng)智能、中字头的(de)“中特(tè)估”、半导(dǎo)体等(děng)板块(kuài)涨幅较大(dà)，在GPT应用(yòng)端中游(yóu)戏、影视等板块(kuài)也实现较(jiào)大幅度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基(jī)金报告(gào)期内维持(chí)了较(jiào)高仓(cāng)位(wèi)，对人(rén)工智能相关(guān)产业链进行(xíng)挖掘，对有长期(qī)竞(jìng)争(zhēng)力、应(yīng)用(yòng)空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘(jué)公司(sī)长期成长价值，不断寻找具有良(liáng)好投资(zī)性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持(chí)了计算机、大众消费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞争力在当年弱市环境下斩获(huò)超47％的(de)收(shōu)益，让招商基(jī)金朱红裕成为市场备受关(guān)注的基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力(lì)一季报的披(pī)露揭开了朱红(hóng)裕的投资思路和(hé)路径。从(cóng)股票持(chí)仓来看，一(yī)季度末该基金股票市值占基金总资产(chǎn)比(bǐ)例为93.84％，处于(yú)该基金成立(lì)以来(lái)的最(zuì)高(gāo)值(zhí)，显示出一种积极的态度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱(zhū)红裕配置(zhì)A股比例有所降低，配置(zhì)港股比例有所(suǒ)提升。数据显示(shì)，招商核心竞争(zhēng)力配置(zhì)中国大陆、中国香港(gǎng)股票市(shì)值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看(kàn)，重(zhòng)点布局(jú)了信息技术(shù)、可选消费等(děng)。前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健(jiàn)康、振华科技、美的集团(tuán)、金蝶国际等。其(qí)中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红(hóng)裕整(zhěng)体(tǐ)做了一些持仓(cāng)调(diào)整(zhěng)，绿城服(fú)务、中国民航信息网(wǎng)络、安(ān)琪酵母新进前(qián)十大重仓股之(zhī)列(liè)，通威股份、希望教育、中航(háng)光电则退(tuì)出前十大(dà)。

　　朱(zhū)红裕也在季报中(zhōng)写(xiě)道，一季(jì)度(dù)初期，我们基于对经济(jì)复(fù)苏预期(qī)大概率偏弱的判断(duàn)，主要减持了经济复苏敏感(gǎn)度相对较高的部分制造业，增(zēng)持了(le)计算机、大众消(xiāo)费(fèi)品等行(xíng)业，同时(shí)，我们(men)亦(yì)在(zài)一季度(dù)末(mò)期逐步逢低增(zēng)持了港股中可能面临业绩拐点(diǎn)的(de)物业(yè)及计算机(jī)等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然(rán)创造了一(yī)定的(de)超额收益，但市场的博弈(yì)程度超出(chū)了我(wǒ)们的预期，导(dǎo)致(zhì)对部分行业(yè)的定价出现了(le)较(jiào)为显著的偏离。我们(men)将基于中(zhōng)长期的行业研究(jiū)视(shì)野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 人次是指什么，人次是单位吗