“非(fēi)农之夜”不平静！

　　6月2日，美国劳工部数据显示，美国5月非农新增就业33.9万人，几乎是(shì)估计中(zhōng)值19.5万的(de)两(liǎng)倍，为2023年(nián)1月以来(lái)最大增幅。5月失业率(lǜ)为3.7％，高于前值3.4％和预期3.5％，创下2022年(nián)10月以(yǐ)来新高。

　　非农就业数据公(gōng)布后，美国(guó)国(guó)债价格盘中跳水，收益率拉升，对利率前景更敏感的(de)两年期美债收(shōu)益(yì)率日内升幅扩大到(dào)10个(gè)基点以上；美元指数迅速转(zhuǎn)涨，摆脱(tuō)两周低位(wèi)。互换合约定(dìng)价(jià)显示，投(tóu)资者预期的美联储(chǔ)7月(yuè)加息几率增加，预计(jì)未来两次会议期间将加息25个基点(diǎn)，6月加息的几率不(bù)到50％。

　　三大美国股(gǔ)指集体高开，早(zǎo)盘均(jūn)曾涨(zhǎng)超1％，午盘刷新日高时，道琼斯工业平均(jūn)指数涨超740点(diǎn)、涨超2.2％，标普500指(zhǐ)数涨近1.7％，纳斯(sī)达克(kè)综合指数涨近(jìn)1.2％。 最终(zhōng)，三大指(zhǐ)数连(lián)续(xù)两日(rì)集体收(shōu)涨(zhǎng)。

　　道(dào)指收(shōu)涨701.19点，涨幅(fú)2.12％，创去年(nián)11月30日鲍威尔讲话暗(àn)示12月放(fàng)缓加息(xī)当天以来最大(dà)收盘涨幅 报(bào)33762.76点(diǎn)，创(chuàng)5月1日以(yǐ)来收(shōu)盘(pán)新高。标普收涨1.45％，创5月5日苹果一(yī)季(jì)报公布次(cì)日以来(lái)最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和标普均(jūn)创(chuàng)去年4月以来(lái)收盘新高。

　　国际原(yuán)油盘(pán)中涨近3％，美油继(jì)续脱离两个月(yuè)低谷，但(dàn)未能抹(mǒ)平全(quán)周跌幅(fú)，和布油(yóu)均三(sān)周(zhōu)来(lái)首次(cì)累跌，市场焦点转向(xiàng)本周末的OPEC+会议。黄金在美元(yuán)和(hé)美(měi)债收益率(lǜ)反弹的打击下持续下行，创两周(zhōu)多来(lái)最差单(dān)日表现。

　　东(dōng)证衍(yǎn)生品研(yán)究院分(fēn)析师(shī)徐颖(yǐng)表示，就5月新增就业(yè)人数而言，美国劳(láo)动力(lì)市场存(cún)在(zài)韧(rèn)性。可(kě)以(yǐ)看(kàn)到，5月美(měi)国非(fēi)农新增就业33.9万人，好于市场预期的(de)19万人，同时4月非农从25.3万(wàn)上修至25.4万，3月非农从16.5万上修至21.7万，4月和(hé)3月(yuè)合计上修9.3万(wàn)人，2023年至(zhì)今平均每月新增就业31.4万。

　　具体(tǐ)来看，5月(yuè)新增就业主要集中(zhōng)在教(jiào)育与医疗（+9.7万(wàn)）、休闲与酒店(diàn)（+4.8万）、专业(yè)及商业服务(wù)（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信(xìn)息行业就业人数减少，私人服务行业整体表(biǎo)现好于4月，生产(chǎn)部门就业(yè)稳定，建筑业表现亮(liàng)眼(yǎn)，与近期房地产市场(chǎng)的(de)反弹(dàn)一(yī)致，建筑(zhù)业(yè)新(xīn)增就业2.5万人，制造业中非(fēi)耐用品生产连续三个月就业(yè)人数减少，与制造(zào)业(yè)目前持续(xù)收(shōu)缩的状态吻合(hé)。同时她(tā)指出，5月非农就业报告也显示(shì)出就(jiù)业市场边际降(jiàng)温的更多迹象(xiàng)，5月(yuè)失(shī)业人(rén)数(shù)增加44万(wàn)至640万(wàn)，失业率从3.4％回升至3.7％，高于市场预期的3.5％。后(hòu)续随着各(gè)行业裁(cái)员(yuán)人数的增加(jiā)，失(shī)业率预计会继续回升，但3.5％的失(shī)业率(lǜ)水平(píng)基本是(shì)60年代以来(lái)的最低水平，在(zài)失业率(lǜ)回升至4％之前，预计还不会引发市(shì)场和官方的明显担(dān)忧(yōu)。

　　此外，劳动参(cān)与(yǔ)率稳定(dìng)在62.6％，4月职位空缺数量回升，就业市场(chǎng)供需(xū)矛盾仍(réng)在，但随(suí)着需(xū)求降(jiàng)温，已经有所缓解，体现为工(gōng)资上涨压力开始(shǐ)降(jiàng)温，5月工资增速环比回落(luò)至0.3％符合市场预期，同(tóng)比降至4.3％，低于市场预期，工资(zī)对通胀的助推作用缓解后，核心通胀压力(lì)减弱，美(měi)联(lián)储进一步(bù)加息的必要性降低。

　　她表示，美联储6月利率会(huì)议(yì)“按兵不动”是大概率事件，还需要关注(zhù)后(hòu)续(xù)公布的5月美国通胀数据(jù)，当前(qián)的就业(yè)市场状(zhuàng)态可(kě)以支(zhī)撑在通胀压(yā)力较大时(shí)继续加息(xī)。美联储利(lì)率会议落地(dì)前，市(shì)场步入振(zhèn)荡盘整状(zhuàng)态，预(yù)计美元指数在105附近偏强运行，随着(zhe)美国政(zhèng)府债务上限问题(tí)落地，美(měi)债收益率风险(xiǎn)偏向(xiàng)上行，预计国际金价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又(yòu)有变数(shù)？欧佩克+可能会进一步减产

　　据消息人士(shì)声称，在(zài)周日(rì)（6月4日）的(de)部长级会议(yì)上，欧佩克(kè)+可能会宣布进(jìn)一步减产(chǎn)，以提振原油价格(gé)。

　　据悉(xī)，可能(néng)的(de)选项之一是(shì)额外减产约100万桶/日。而(ér)此前有(yǒu)报道称，欧佩克+不(bù)太(tài)可能在会议上决(jué)定进一(yī)步削减(jiǎn)石油(yóu)产能。

　　虚虚实实的消息意味(wèi)着更多的(de)不确定性，结果(guǒ)仍(réng)然(rán)不明朗。眼下欧佩克+面(miàn)临诸多挑(tiāo)战，不仅成员国之间相互争吵(chǎo)，美国(guó)、加拿大和(hé)巴西等国家还在蚕食该集团的市场份额，这也让分析师们左右(yòu)为难。

　　随着经(jīng)济前景的恶化(huà)，欧(ōu)佩克+成员(yuán)国在4月(yuè)份承诺，从5月份开始自愿减产，不过这些行动都未(wèi)能止住油价的下跌势头。

　　上周，沙特能源(yuán)大(dà)臣威胁要进一步(bù)减(jiǎn)产，他(tā)告诫投机者要“当心(xīn)”。两天后，俄罗斯副(fù)总理(lǐ)诺瓦克(kè)则与沙特能(néng)源大(dà)臣唱了反(fǎn)调(diào)，这位俄罗斯官员表示，他认为欧佩克+本周末不可能减产(chǎn)，布伦特油(yóu)价(jià)可能会在(zài)年底前自行回升(shēng)至(zhì)每桶(tǒng)80美元。

　　数据和分析(xī)公司OANDA的(de)高级市(shì)场分析师Edward Moya表示(shì)：“没(méi)有人想在欧佩克(kè)+会议之(zhī)前做空原油，交易员永远不应该低估沙特在(zài)欧佩克+会议期间采取行动的可(kě)能。”

　　伊拉克石油部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克(kè)+希望维持石(shí)油(yóu)市场(chǎng)稳定，我们将毫(háo)不犹豫地(dì)做出(chū)任(rèn)何(hé)决(jué)定，以使(shǐ)市场(chǎng)更加平衡。他似(shì)乎支持(chí)进一步减(jiǎn)产。

　　Rapidan Energy Group的(de)分析师认为，进一步减产(chǎn)的可能性为40％。他们写道：“各(gè)国石油部长(zhǎng)们(men)决心避免重(zhòng)蹈(dǎo)2008年的覆(fù)辙，当时全球(qiú)经济和金融(róng)稳定突然崩溃(kuì)，导致原油价(jià)格在(zài)六个月内从逾140美元跌至35美元(yuán)。”

　　泽连斯基(jī)：俄乌冲(chōng)突期间，乌克(kè)兰(lán)不会成为北约成员！

　　当地时间6月(yuè)2日，乌克兰总统泽连斯基(jī)在与爱沙尼亚总统的(de)联合新闻发布会(huì)团费收缴标准是多少钱，团费收缴标准是多少钱一个月上表示，在俄乌冲突(tū)进行期(qī)间(jiān)，乌克兰不(bù)会成(chéng)为北约成员。泽连斯基(jī)说，不是因为不想，而是因为目前很难。乌克兰只是希(xī)望北约合作伙伴(bàn)听到声音，这一点非常重要。

　　同时，他(tā)指出，乌克兰(lán)在成为北(běi)约成员国之前需要更多安全(quán)保障(zhàng)，乌(wū)克兰(lán)需要(yào)把这些保障都写(xiě)在纸上，直到乌(wū)克兰能真正获得安全(quán)保(bǎo)证，有资格成(chéng)为(wèi)北(běi)约成员。

　　据参考消(xiāo)息援引俄(é)新社(shè)莫(mò)斯科(kē)5月31日报道，英(yīng)国《金(jīn)融(róng)时报(bào)》援引知(zhī)情人士的话(huà)报道称(chēng)，乌(wū)克兰总统泽连斯(sī)基向(xiàng)北约各国领(lǐng)导人明确(què)表示，除非向(xiàng)基辅提供(gōng)加入北(běi)约的路线图，否(fǒu)则他(tā)将不会出席7月举行的(de)维尔纽斯峰会。此(cǐ)外，泽(zé)连斯(sī)基6月1日在(zài)访问摩尔多瓦时(shí)表示，乌克兰(lán)已经做好了(le)加(jiā)入北约的准(zhǔn)备，基辅正在等待北约接(jiē)纳乌(wū)克兰。

　　对乌克兰近期加入北约(yuē)一事，法国、德国等北约国家持(chí)反(fǎn)对意见。

　　德(dé)国国(guó)外长(zhǎng)贝尔(ěr)伯克当地时(shí)间6月1日在(zài)奥斯(sī)陆参加北约外(wài)长会期间表示，德国不认(rèn)为北(běi)约应(yīng)该在近期内接纳乌克兰。此外，包括法(fǎ)国(guó)在(zài)内的其他一些北约成员国也不希望乌克(kè)兰(lán)迅速成为北约成(chéng)员(yuán)国，而只是(shì)希望(wàng)为乌克兰提供安(ān)全(quán)保障。

　　进(jìn)入(rù)6月，在(zài)宏观市场情绪回暖影响(xiǎng)下，大宗商品市场出(chū)现普涨(zhǎng)行情(qíng)。从海(hǎi)外宏观层面来(lái)看，美国(guó)债务上限危(wēi)机“闹剧”落幕，美国参议院通过债务上限法(fǎ)案，暂时取消了政府31.4万亿美元的(de)债务上限，避免了可能(néng)出(chū)现(xiàn)的美国有(yǒu)史以(yǐ)来首次(cì)违约，使得市场避险情绪消退(tuì)。同时在美(měi)联储本月(yuè)会(huì)议或暂停加息的预(yù)期(qī)推动(dòng)下(xià)，美元指数回落(luò)至一周低(dī)点，对风险资产(chǎn)的压制(zhì)减弱(ruò)。

　　国内(nèi)方面，中国5月(yuè)财新(xīn)PMI重(zhòng)返50上方，好于预期的数(shù)据改(gǎi)善了市场情绪(xù)，同时市场也在翘(qiào)首等待(dài)新(xīn)一轮稳(wěn)增长(zhǎng)政策的出台。

　　天胶价格(gé)重返万(wàn)二关口

　　周五，在市场情绪回暖的带动(dòng)下，天然橡胶期货(huò)价格回升。截至收(shōu)盘，天(tiān)然橡胶期货主力合约站上12000元(yuán)/吨的整(zhěng)数关口。纵观(guān)本周，沪胶期货主力价格表现(xiàn)振(zhèn)荡微升(shēng)，周(zhōu)度收涨1.05％。整体来看，本周国内天胶市(shì)场利好支(zhī)撑疲(pí)软，胶价维持宽(kuān)幅振荡格局。

　　可以看到，近两个月(yuè)以来，天然橡(xiàng)胶市(shì)场消息比较热闹，前有云南旱灾消息(xī)发酵，后有(yǒu)收储传闻(wén)，然而天然(rán)橡(xiàng)胶期价终究支(zhī)撑不(bù)力，逐(zhú)步归于平(píng)静。从整个5月(yuè)行情来看，生意社指(zhǐ)出，5月天(tiān)然橡(xiàng)胶行(xíng)情上半月上行，下半月(yuè)回调，全月呈倒“V形”走(zǒu)势(shì)。生意社商品行情分析系统监测(cè)显(xiǎn)示(shì)，5月沪(hù)胶持(chí)续小(xiǎo)幅波动，12000元/吨点位轻易(yì)被破，行情维持偏(piān)弱振(zhèn)荡(dàng)。综合来看(kàn)，5月天然橡胶盘(pán)面微涨1.04％，行情短期受消(xiāo)息提振(zhèn)有(yǒu)小幅(fú)上行，但(dàn)市场(chǎng)供多需(xū)少，终究无力支撑(chēng)，上行态(tài)势转(zhuǎn)而向(xiàng)下(xià)。

　　五一假(jiǎ)期归(guī)来，市场传(chuán)言(yán)称国储今年将收(shōu)储10万吨天然(rán)团费收缴标准是多少钱，团费收缴标准是多少钱一个月橡胶新胶，天胶(jiāo)价格应声(shēng)上涨，影(yǐng)响持(chí)续多日。直至5月(yuè)月中，收(shōu)储传闻(wén)叠加产区降雨，市场氛(fēn)围再(zài)次提升(shēng)，沪胶突破12300元(yuán)/吨，国产全(quán)乳现货胶主(zhǔ)流报(bào)价至11880元/吨。而后该消息(xī)始终未得到证实，市场(chǎng)影(yǐng)响(xiǎng)逐(zhú)步消失匿迹。

　　可(kě)以看到，继此(cǐ)前云南干旱(hàn)传闻(wén)发酵后，5月以(yǐ)收储为核心展开的新一季(jì)交(jiāo)割品博弈仍然激(jī)烈。中(zhōng)信建投期货能化分析师童长征(zhēng)表(biǎo)示(shì)，天(tiān)然橡胶(jiāo)此轮的上涨与下(xià)跌，与收储这一传闻息息相关。他指出，国(guó)储收储的(de)政治(zhì)、战略意(yì)义大于经济意义，橡(xiàng)胶与(yǔ)石油(yóu)、钢铁、煤炭并称为四(sì)大工业原(yuán)料，是关系国计(jì)民(mín)生、国防安全(quán)的重要战略(lüè)物资。毫无疑问的是，对于(yú)全(quán)球来说，天(tiān)然橡胶是严重过(guò)剩的。但要考虑到一个事实(shí)：中国的天然橡胶的自给率不(bù)足20％，高度依赖进口。从中(zhōng)国本身的天(tiān)然橡胶来(lái)说，是(shì)供不(bù)应求的。因此，在(zài)当(dāng)前(qián)诡谲(jué)多变的(de)国际政治格局(jú)中，对(duì)天然橡胶的储备其(qí)实是有(yǒu)很高(gāo)的必(bì)要性(xìng)。

　　“此前橡(xiàng)胶收(shōu)储(chǔ)传(chuán)闻的收储(chǔ)量为(wèi)10万(wàn)吨，收(shōu)储的对象(xiàng)是国产全(quán)乳(rǔ)胶（即期(qī)货交割品）。10万吨(dūn)的量相对于整(zhěng)个天然橡胶的年产量来说非常小(xiǎo)，不过(guò)才占(zhàn)0.7％，即(jí)便对中(zhōng)国全年的(de)消(xiāo)费量来说也只占1.7％。从这个角度来(lái)说，对天然橡胶整体的供求几无(wú)影响(xiǎng)。但是如果收储的(de)对象(xiàng)是(shì)交割品的(de)话，性质(zhì)就不同了。因为目前全(quán)年国产全乳的最大产量(liàng)不过30万吨(dūn)（去年仅17万吨，今年估(gū)计在(zài)20万—25万吨），那么收储的量(liàng)其实占到相当全年(nián)交割品产量的1/3—1/2，这是非常大的一个比(bǐ)例。”在童长征看来，如果国储(chǔ)轮储橡胶事件成立，根据交割品的供(gōng)求判断影(yǐng)响(xiǎng)，再结合历史上(shàng)收储的影响，RU的价格有(yǒu)可能会(huì)更上(shàng)一层楼。但是，由于整个事件的进程会非常缓慢，价(jià)格的反应不会即刻见效。

　　供应旺季来袭 基本(běn)面难言乐观

　　进入6月(yuè)，伴随着物候条件的改变，产区全(quán)面开(kāi)割上量，橡胶供应旺季到来(lái)，然而天胶下游需求并未有(yǒu)趋势性(xìng)改善(shàn)，胶价(jià)上涨动能驱动依旧(jiù)缺乏(fá)。

　　国(guó)投(tóu)安(ān)信(xìn)期货能(néng)化分析师胡(hú)华钎告(gào)诉(sù)记者，目(mù)前全球天然橡(xiàng)胶(jiāo)供应进入(rù)季节性(xìng)的增产(chǎn)期，中国云(yún)南天然橡(xiàng)胶产区加(jiā)速恢复开割，预计6月中旬(xún)全面开割(gē)，海(hǎi)南产区已经全面开割，海外越南天然橡胶产(chǎn)区也全面开割，目前主要(yào)产胶国产区逐渐(jiàn)进入雨(yǔ)季(jì)，物(wù)候(hòu)条件已经由差变好。但是由(yóu)于目(mù)前天然橡胶上游原(yuán)料价格相(xiāng)对偏低，胶(jiāo)农割胶积极(jí)性不高，加工厂利(lì)润也偏低，工(gōng)厂加工积极性(xìng)也不(bù)高。

　　大地(dì)期货橡(xiàng)胶研(yán)究员唐逸表示(shì)，后续橡(xiàng)胶供应端将(jiāng)逐(zhú)步(bù)恢(huī)复(fù)正常(cháng)，产(chǎn)量逐渐(jiàn)增加。目前云南产区大面(miàn)积(jī)开割，预计后(hòu)市仍有较多降雨，干旱(hàn)情况已得(dé)到缓(huǎn)解。海(hǎi)南日收胶量在(zài)3500—4000吨/天，供应相对正常。泰国东北(běi)部产区(qū)逐步上量，南部产出仍(réng)在(zài)低位，本周以(yǐ)及下周预计雨水较多。越南、柬埔(pǔ)寨产区已大面积开割，原料数量逐(zhú)步增(zēng)加。同(tóng)时(shí)根据历史(shǐ)降雨(yǔ)数据来看(kàn)，厄尔尼诺现象下橡(xiàng)胶(jiāo)产(chǎn)区降雨量(liàng)虽然处于(yú)历史均值以下的概(gài)率较高，但由于季节性的因素，降雨绝对(duì)数量仍然(rán)能够保证。因(yīn)此，他预(yù)计后市“厄尔(ěr)尼诺”现(xiàn)象(xiàng)不会是(shì)引发行情上(shàng)涨(zhǎng)的主要(yào)因素(sù)。

　　从需求端(duān)来看，东证衍生(shēng)品(pǐn)研究院能化(huà)高级分析师曹(cáo)璐表示(shì)，目前轮胎厂家外贸订单量较为充足，对(duì)开工率形成一定支撑，加上轮胎用原料(liào)价格处于低(dī)位，轮胎(tāi)厂家开(kāi)工积极性尚(shàng)可。而(ér)内销市场(chǎng)需求(qiú)表现依然偏弱，各层级经(jīng)销商仍以消耗前期库存(cún)为主，对(duì)后市较为悲观、谨慎补货。

　　隆众(zhòng)资讯最新数据显示，目前(qián)下游外贸订单(dān)充(chōng)足，加之内(nèi)销(xiāo)订单缺货现象(xiàng)仍存，企业排(pái)产积(jī)极性(xìng)不减。半钢(gāng)胎样本企业产能(néng)利用率(lǜ)为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过(guò)全钢胎(tāi)厂开工小降，个(gè)别企业因内销出货压(yā)力加大，为控制(zhì)成品库存压力，存适度降(jiàng)负现象(xiàng)，全钢胎样本企(qǐ)业产(chǎn)能利用率为(wèi)66.34％，环比-0.34％，同(tóng)比 8.48％。

　　整体来看(kàn)，胡华钎(qiān)认为，目(mù)前天然橡胶基(jī)本(běn)面(miàn)处于供需(xū)两弱的格局中(zhōng)，尤其是下游(yóu)需求分歧(qí)较大(dà)。“主要(yào)是不(bù)同的市场主体预期不同，但是整体来说此前市场对今年(nián)的预期过高(gāo)。从下游轮胎行业(yè)来看(kàn)，今(jīn)年(nián)以来国内轮胎(tāi)开工、产量和出口同比数(shù)据还是不错的，反(fǎn)映(yìng)国内(nèi)实际需求并不差。但(dàn)是从汽车(chē)行(xíng)业来看，由于汽车刺激政策退(tuì)出，今年国内汽车(chē)市(shì)场相对疲(pí)软，价格战(zhàn)等负面消息较多，市场总体上偏悲观。此外，青(qīng)岛地区天然橡胶现货库(kù)存持(chí)续攀升(shēng)，有(yǒu)些人认为是国内需求(qiú)不行，但是其(qí)实是(shì)进口过(guò)多(duō)导致(zhì)的。”

　　在胡华(huá)钎看(kàn)来，目前主要还(hái)是宏观(guān)面主(zhǔ)导(dǎo)胶价走势，一方面中国经济复苏进程、人民币汇(huì)率波动；另一方(fāng)面美联储加息进程，以及(jí)美国(guó)银行(xíng)危(wēi)机(jī)和美债上限问题等。看向下半年(nián)，他认为(wèi)天然橡胶基本面仍然缺乏(fá)指引，只有天气和轮储仍有可能“掀起波澜“，而宏观面预计比(bǐ)上半年好，比如美联储加息(xī)步伐暂缓、国内经济回暖等，因(yīn)此对(duì)天然(rán)橡(xiàng)胶(jiāo)市场不宜过度悲观。

　　“短期市场(chǎng)没有明确方向，主要跟(gēn)随宏观因素波动。”唐逸认(rèn)为，“供应端仍(réng)然(rán)是(shì)主导后(hòu)市(shì)胶(jiāo)价(jià)走势的主要因素，随着各产区开割后产(chǎn)量逐渐增加，海外恢(huī)复速度仍(réng)然偏慢，预计干胶的数量并不会少，包括今(jīn)年交割品的数(shù)量。我们中(zhōng)期观点仍然(rán)偏空，后市预计存在下跌的(de)空间。”

　　曹璐则表(biǎo)示，在供给(gěi)端没有天气影响的情况(kuàng)下，后(hòu)续主导(dǎo)胶价(jià)的因素主要在需求端。从下半(bàn)年来看，外需受海外经济衰(shuāi)退和汽车半导(dǎo)体短缺影(yǐng)响(xiǎng)，预(yù)计难有起色。外需走弱也导致海外货源(yuán)涌入(rù)国内(nèi)，对国内现(xiàn)货端构成压力。内(nèi)需方面，春节(jié)前市场基于(yú)内(nèi)需(xū)复苏的逻辑，已(yǐ)经出现一波反弹行情，但(dàn)节后市场从交易(yì)预期(qī)开始转向交易现实，由(yóu)于国内需求(qiú)复(fù)苏不及预期，胶价因(yīn)此持(chí)续承压运行。整(zhěng)体来(lái)看，她表示短期胶价基(jī)本(běn)面(miàn)缺乏向上(shàng)驱动，只有价格的绝对低位才能刺激有效的去库和资金再次做多的意愿。后续还(hái)需(xū)继续关注(zhù)天气端是否有(yǒu)扰(rǎo)动因素，一旦(dàn)天气出现异常状况，或(huò)将带(dài)来新的阶段性(xìng)行情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 团费收缴标准是多少钱，团费收缴标准是多少钱一个月