近(jìn)期(qī)市场风向变动，北向资金调仓(cāng)换股(gǔ)，外资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施(shī)罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基(jī)金同(tóng)时大手笔加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月底以来，宁王(wáng)股价(jià)震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分(fēn)资金开始行动(dòng)。透露什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为中(zhōng)国(guó)平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅(máo)台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国(guó)际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港(gǎng)交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一(yī)只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯(xùn)控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车(chē)产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三(sān)大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中(zhōng)，施罗德国(guó)际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中华和(hé)施罗德(dé)国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未解释(shì)为何(hé)基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施(shī)罗德(dé)对中国(guó)新能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释道：长(zhǎng)期来(lái)看(kàn)，关注三大主题。一是(shì)电动车供应链；二(èr)是技(jì)术自主(zhǔ)可控；三(sān)是医(yī)疗健康基(jī)础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日(rì)益(yì)显现，全(quán)球各国的脱碳行(xíng)动变得越来(lái)越重要(yào)。转向(xiàng)电动汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行动的(de)一(yī)个方面。中国在这方(fāng)面为(wèi)投资者提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽车(chē)价(jià)值链的(de)供(gōng)应方(fāng)面(miàn)是全(quán)球的(de)领导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品(pǐn)车(chē)辆的需求方面也占(zhàn)据重要(yào)地位。可能很多人不知道的是，全球(qiú)2022年(nián)销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也(yě)是全球电动车基础设(shè)施(shī)最完善的国家之一。以充电桩为例(lì)，中国(guó)平(píng)均(jūn)一个(gè)公(gōng)共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是(shì)16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车供(gōng)应链中，有许多(duō)公司正在(zài)在各自(zì)的(de)领域中建立(lì)主导地位，以某(mǒu)智能组件为例，它是电(diàn)动汽车中用(yòng)于电池(chí)和电机(jī)温控的关键组件的(de)生(shēng)产(chǎn)商。该公(gōng)司在(zài)空调(diào)阀行业全(quán)球(qiú)市场占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀门行业(yè)拥(yōng)有超过(guò)90％的市场份额。客(kè)户包括特(tè)斯拉等全球电(diàn)动(dòng)汽车(chē)专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原始设备(bèi)制造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内继续占据市场份额——在(zài)法规的支持下，该(gāi)公司(sī)的增长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施罗德也(yě)并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基金(jīn)安联神州A股基金也(yě)在3月(yuè)大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金(jīn)最(zuì)新规模47亿美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方财(cái)富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集(jí)团(tuán)、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前(qián)十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓(cāng)，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近(jìn)日发布的(de)数据显示，2023年(nián)4月，我国动(dòng)力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今(jīn)年4月，尽管我(wǒ)国新(xīn)能(néng)源汽车市场共(gòng)计36家动力电池(chí)企(qǐ)业实现装车配套，较(jiào)去年同期增(zēng)加2家。但是排(pái)名前(qián)3家、前5家、前10家(jiā)动力电(diàn)池企业(yè)动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分(fēn)别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企业(yè)排名来看(kàn)，根据中国汽车动力电(diàn)池产业创新联盟(méng)数据显示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国(guó)轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能(néng)源、孚能科(kē)技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动力电(diàn)池(chí)行(xíng)业的龙头企业，宁德(dé)时代于2023年一季(jì)度实(shí)现营业(yè)收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元(yuán)，同(tóng)比增长557.97％，单季利(lì)润增(zēng)速创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青(qīng)睐

　　或(huò)许是基于优异的买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜(de)业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金(jīn)净(jìng)流(liú)入较多的其它(tā)个(gè)股还(hái)包(bāo)括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台(tái)、工商(shāng)银行、北(běi)方华创、兴业(yè)银行、紫金矿(kuàng)业、建设(shè)银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出(chū)较多的(de)个(gè)股(gǔ)包括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财富(fù)、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德(dé)时代(dài)所处的位置(zhì)是令人(rén)羡(xiàn)慕(mù)的。它背后(hòu)有两大增长机遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的(de)市(shì)场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全(quán)性(xìng)、生(shēng)命周期(qī)和(hé)不含钴等(děng)特征而受到欢(huān)迎；动力电池的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者也(yě)非(fēi)常有远见。

　　柏基同时(shí)也解(jiě)释了：他们如何通过(guò) “柏基十问”来考(kǎo)察宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基(jī)也表示，如同所有(yǒu)的投(tóu)资者，他们的判断(duàn)也可能是错的。例如(rú)，若(ruò)未来新(xīn)的电池(chí)技术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不复。随(suí)着电池成(chéng)本(běn)下降，宁(níng)德时代(dài)若不能保持利润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的关系(xì)若不能(néng)维系(xì)。这些(xiē)因素都会影响柏(bǎi)基(jī)对于宁(níng)德时(shí)代(dài)的判断。

　　但(dàn)并(bìng)非所有(yǒu)的外资(zī)都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安(ān)本(běn)投资旗舰中(zhōng)国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微减(jiǎn)仓宁德(dé)时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科(kē)、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食(shí)品饮(yǐn)料(liào)也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗(qí)舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台、金买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜山软件、中国(guó)平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基金(jīn)加仓幅度最大(dà)的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞(ruì)银（卢森堡(bǎo)）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易(yì)、阿(ā)里巴巴、中国(guó)平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美(měi)团(tuán)。3月(yuè)，基金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜