民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随(suí)即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我们(men)把握更长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部(bù)分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客(kè)户(hù)群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经(jīng)开始产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口(kǒu)的(de)优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提(tí)示中国(guó)出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期(qī)趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并(bìng)不(bù)意味(wèi)着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的(de)外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

徐海为是谁？　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益(yì)客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的(de)信息是当(dāng)下(xià)高效益(yì)客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)的企业(yè)所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临(lín)较为(wèi)广(guǎn徐海为是谁？g)泛(fàn)的(de)贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国(guó)企业(yè)同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同(tóng)对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国(guó)出口份(fèn)额(é)影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集(jí)型(xíng)产品的(de)订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文(wén)来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 徐海为是谁？