在“扶优限劣”的基本方针(zhēn)没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课下，私募基(jī)金行业监(jiān)管趋(qū)严，近日又有私募(mù)被(bèi)“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业(yè)协会网站披露的一则公告显示，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)存在违反专业化运营原(yuán)则等四项违规行为。根据相关规定，协会拟对雪杉(shān)基金公开(kāi)谴责(zé)、暂停受理其私(sī)募基(jī)金产(chǎn)品(pǐn)备案六个月；对(duì)时任雪(xuě)杉基金合规风控负责人(rén)的(de)黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违规行为(wèi)

　　雪杉基金被暂(zàn)停备案六个月(yuè)

　　5月4日(rì)，中国证券(quàn)投资基金(jīn)业协会(huì)网站披露了一则纪律(lǜ)处分事先(xiān)告知书送达(dá)公告。经查，深(shēn)圳(zhèn)雪杉基金管理有限(xiàn)公司(sī)（简称“雪杉基金”）涉(shè)嫌从事违法(fǎ)违规行为，时(shí)任(rèn)高(gāo)级管理人员(yuán)黄某应当对此(cǐ)承(chéng)担法(fǎ)律责任，协会拟对其作出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四项违(wéi)规行为：

　　一是违反专业(yè)化运营(yíng)原则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上海阿杏达(dá)成《业务合(hé)作协议》，由债券发行(xíng)人(rén)关(guān)联(lián)方出资认购(gòu)上海阿(ā)杏(xìng)产品份额，该(gāi)产品通(tōng)过深(shēn)圳雪杉在(zài)管产品“雪杉夏桐1号(hào)私募(mù)证券投资基金”最终投向指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新芦(lú)淞产业发展集团有限公司（以下(xià)简(jiǎn)称株洲新芦淞）签署(shǔ)《投资合作(zuò)协议》，约定(dìng)由指定第三方(fāng)认购“雪杉夏桐7号私募(mù)证券投资基(jī)金(jīn)”，并由该产品购买指定(dìng)债券(quàn)。以上行为(wèi)不符合私(sī)募基金管理人专业化运营的要求。

　　二是未向投资者披露关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投(tóu)资(zī)基金”“雪杉夏(xià)没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪(xuě)杉常升2号”分别投向(xiàng)上(shàng)海(hǎi)映雪投资管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（以下简称(chēng)上海映雪）在(zài)管产品(pǐn)“映(yìng)雪吴钩15号私募(mù)基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海映(yìng)雪在(zài)管(guǎn)产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇为上海映雪执行(xíng)事(shì)务合伙人(rén)、实际控(kòng)制人，上述交易构(gòu)成关联交(jiāo)易，但深圳雪杉未向(xiàng)投资者进(jìn)行明确、充分地披露。

　　三是未落(luò)实(shí)投资者适当性管理(lǐ)要(yào)求(qiú)。雪杉春茗1号基金(jīn)的投资者(zhě)王某的(de)基金合同于2015年7月(yuè)7日签署，但(dàn)是其风险测评问卷则于(yú)2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规兼职。深圳雪(xuě)杉(shān)市(shì)场拓展、投资运营、财务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄(huáng)某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉(shān)合(hé)规(guī)风控负责人(rén)，应当对发生在各自(zì)任职期间公司(sī)的违规行为(wèi)承担(dān)相应责任(rèn)。

　　根据(jù)相关规定，协(xié)会拟对(duì)深圳(zhèn)雪杉公开谴责、暂停(tíng)受理其(qí)私募(mù)基(jī)金产品备(bèi)案六(liù)个月(yuè)；对 黄某公开谴没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课(qiǎn)责(zé)。

　　雪杉基金曾收警示函(hán)

　　值得注意的是，这已经不是雪杉基金首次遭监(jiān)管处(chù)罚。2022年6月18日，深圳证监局(jú)曾(céng)对雪杉基金出(chū)具警示函。

　　相(xiāng)关公告显示，经查(chá)，雪杉基金在从事私募基(jī)金业务活动中(zhōng)，存在未履行谨(jǐn)慎勤勉义务、未(wèi)采取(qǔ)问(wèn)卷调查等方(fāng)式对个别投(tóu)资(zī)者的风险识别能力和风险承担能力进行(xíng)评估、未按(àn)照合同约定如(rú)实向投资(zī)者披露可能影响投资者(zhě)合法(fǎ)权益的(de)重大信息等情形。依(yī)据(jù)《私募管理(lǐ)办法》第三十三条规定(dìng)，决定对其采取出具警示函的行政监管(guǎn)措施(shī)。

　　百(bǎi)亿私募映雪投资居股东之列

　　雪杉基金成立于(yú)2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机构类型为私募证券(quàn)投资(zī)基(jī)金管理人(rén)，全(quán)职员工人(rén)数14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月(yuè)份(fèn)，雪杉基(jī)金曾进(jìn)行高管变更。目前雪杉基金的法(fǎ)人、总经理为汲培欣，合规风控负责人为曾峤(jiào)。

　　值得注意的(de)是，百亿私募(mù)映雪投资为(wèi)雪杉基金的(de)股东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除(chú)此之外(wài)，雪(xuě)杉基金还(hái)有一家关(guān)联(lián)公司为深圳市(shì)塔门投(tóu)资管理(lǐ)有限(xiàn)公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为(wèi)私募(mù)股(gǔ)权、创(chuàng)业投(tóu)资基金管理人(rén)。

　　雪杉(shān)基金官网(wǎng)显示，雪杉(shān)基金还在香港(gǎng)控(kòng)股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠(huì)理（香港）有限公司(sī)，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内平(píng)台的跨(kuà)境协同效应，为投(tóu)资人(rén)寻找(zhǎo)海外长期稳定资产的投资和并购机会(huì)。

　　据介绍，雪杉的(de)投资策略是通过追(zhuī)踪资产价(jià)格指(zhǐ)数、利率、汇(huì)率、指标(biāo)性股指等宏观经济和估值(zhí)指标，以分析(xī)并提(tí)取经济周期(qī)中的趋(qū)势性(xìng)行(xíng)业和事件以(yǐ)最大(dà)化投资上(shàng)行(xíng)收益，同时引(yǐn)入非公开(kāi)市场投资中的(de)个(gè)体性估(gū)值和内在(zài)价值(zhí)分析体系，以(yǐ)更好锁定投资(zī)的下行(xíng)风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基金官网的新闻(wén)动态便停(tíng)止更新。

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