近(jìn)期(qī)市场风(fēng)向变动，北向资金调仓换股，外(wài)资基金也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗(qí)下三(sān)只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部分资金开始行动(dòng)。透露什么信号？我们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下(xià)三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗(qí)下“施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　绥芬河从我国流入哪个国家的境内河流，绥芬河从我国流入哪个国家的境内最多magedata>

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为中国平安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施罗德国际精(jīng)选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾(téng)讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所(suǒ)、银(yín)河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金也(yě)绥芬河从我国流入哪个国家的境内河流，绥芬河从我国流入哪个国家的境内最多加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持(chí)阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大(dà)中华和施罗德国际精选中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解(jiě)释为(wèi)何(hé)基金在4月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新(xīn)能源(yuán)车产业链的看(kàn)重是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道(dào)：长期来看(kàn)，关注三大主题(tí)。一(yī)是电动车供应(yīng)链；二是技术自主可控；三是医(yī)疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着气候变化的影(yǐng)响日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电(diàn)动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的(de)一个方(fāng)面(miàn)。中国在这(zhè)方面为投资者提供了重要的机会(huì)。中国在电动汽(qì)车价值链的供(gōng)应方面(miàn)是全球的领导者，同时中国对成(chéng)品(pǐn)车辆(liàng)的需求方面也占(zhàn)据重要地位(wèi)。可能很多人不知道的(de)是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽(qì)车(chē)中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车制造之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国也是全球(qiú)电动(dòng)车基(jī)础设施最完(wán)善的国家之(zhī)一。以充电桩(zhuāng)为(wèi)例，中国平均一个公(gōng)共(gòng)充(chōng)电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧(ōu)洲是16、美国是(shì)16、印(yìn)度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车(chē)供应链中，有许(xǔ)多(duō)公司正在在各自的(de)领域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它是电(diàn)动汽车中用于电池和电机温(wēn)控的(de)关键组(zǔ)件的生产商。该公司(sī)在空调阀行业全球市(shì)场占(zhàn)有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户(hù)包括(kuò)特斯拉等(děng)全球电动汽(qì)车专(zhuān)家以及福特(tè)、宝(bǎo)马等原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围(wéi)内继续占据市场份额——在(zài)法规(guī)的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投资(zī)旗舰基(jī)金安(ān)联神(shén)州A股(gǔ)基(jī)金也在(zài)3月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底，基(jī)金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁德(dé)时(shí)代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中(zhōng)国(guó)平(píng)安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加(jiā)仓幅(fú)度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其(qí)余公(gōng)司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年(nián)4月，我国动(dòng)力电池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万台公共(gòng)充(chōng)电桩(zhuāng)，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管(guǎn)我国(guó)新能源汽车市场共(gòng)计36家动力电池企(qǐ)业(yè)实现装(zhuāng)车配套，较去年同期增加2家(jiā)。但是(shì)排名前(qián)3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动力电(diàn)池装车量(liàng)分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集(jí)中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据中国汽(qì)车动力(lì)电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以(yǐ)40.83％的(de)占比(bǐ)持续领跑，比亚迪(dí)、中创(chuàng)新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂(fēng)巢能(néng)源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力(lì)电池行(xíng)业(yè)的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现营业(yè)收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速(sù)创历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是(shì)基于优(yōu)异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向(xiàng)资金净流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北(běi)向净流入(rù)榜首。北(běi)向资金净流入较多的其它(tā)个股还(hái)包括宁(níng)德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行(xíng)、北(běi)方华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国(guó)石化。北向(xiàng)资金净流出较多的个股(gǔ)包(bāo)括格(gé)力(lì)电器、中国建(jiàn)筑、东(dōng)方财(cái)富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的(de)外(wài)资还包括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有宁德时代时，写道：宁德(dé)时(shí)代所处的(de)位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份(fèn)额是(shì)领先(xiān)的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特(tè)征而受到欢(huān)迎；动力(lì)电(diàn)池的企业(yè)发(fā)展与政府的(de)脱(tuō)碳(tàn)计(jì)划(huà)是(shì)一致的。CATL的领导者(zhě)也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏基(jī)十问(wèn)”来考察(chá)宁(níng)德时代(dài)的。

　　不过，柏基(jī)也表示，如(rú)同(tóng)所有(yǒu)的(de)投资(zī)者，他们的(de)判(pàn)断也可能是错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出(chū)现，宁(níng)德时代的竞争(zhēng)优势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代(dài)若不能保持(chí)利(lì)润率。宁德(dé)时(shí)代和电动车厂商的关系(xì)若(ruò)不能维系。这些因素都(dōu)会影(yǐng)响柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的外资(zī)都在加仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安(ān)本投(tóu)资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基(jī)金持有(yǒu)的前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国(guó)中免(miǎn)、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商银(yín)行、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加(jiā)仓泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代之外，互联(lián)网(wǎng)或者食(shí)品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗(qí)舰(jiàn)基金“摩根(gēn)基金-中国(guó)A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度(dù)末，基(jī)金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台、金(jīn)山软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安、招商银行、万(wàn)华化(huà)学(xué)、恒生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基(jī)金加仓幅度(dù)最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截(jié)至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国(guó)平(píng)安(ān)、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 绥芬河从我国流入哪个国家的境内河流，绥芬河从我国流入哪个国家的境内最多