近期交易商协(xié)会的(de)监管处罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元，市场竞(jìng)争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建(jiàn)设银行(xíng)启(qǐ)动自律调查，这是两天内(nèi)第二家被要求自律(lǜ)调(diào)查的大行(xíng)。今年(nián)以来，交易商协(xié)会已对多家(jiā)金融机构(gòu)启动自(zì)律调查，监管力度在持(chí)续加大。

　　多(duō)家金融机构接连(lián)被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称(chēng)“交(jiāo)易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部(bù)门反馈线索，依据《银(yín)行(xíng)间(jiān)债券市场自律处(chù)分规则(zé)》，交易商协会已对中国建设银行股份有限公(gōng)司债务融资工具(jù)承(chéng)销业务涉嫌违规(guī)行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融企(qǐ)业债务融资(zī)工具744笔，为411家实体企业(yè)承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企(qǐ)业(yè)债券(quàn)融(róng)资需求，承销房地(dì)产企(qǐ)业323.35亿元债务融资(zī)工(gōng)具(jù)，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在(zài)近期持续加大(dà)。就(jiù)在5月9日，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会官(guān)网发布信息，针对中国进出(chū)口银行金(jīn)融债(zhài)券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民(mín)生银(yín)行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银行和粤(yuè)邵阳学院是几本大学财信托共(gòng)5家机构涉(shè)及债券业(yè)务(wù)违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发现，大连银行等多(duō)家(jiā)机构(gòu)存在债(zhài)券代持交(jiāo)易(yì)等违规行为。其(qí)中，大连(lián)银(yín)行通(tōng)过(guò)做市(shì)业务方式，每日(rì)滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的(de)现券(quàn)交(jiāo)易，代持利(lì)率债活(huó)跃(yuè)券，且规模较大(dà)；郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行和青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未(wèi)有效评(píng)估交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方(fāng)以现券买卖或做市(shì)等方式参与债券代持交易链(liàn)条，交易(yì)笔数和金额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启(qǐ)动自律调查。相关公告(gào)称，交易商协会在日(rì)常(cháng)监测工作中(zhōng)发现，工商(shāng)银行主承销的多期债务融资工(gōng)具发行定价严重偏离市场合理水平，干(gàn)扰了市(shì)场秩(zhì)序，涉(shè)嫌(xián)违反银行间(jiān)债券市(shì)场自律管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披露，近期在查处四平市(shì)城市(shì)发展投资控股有限公司(sī)案件时，发现吉林银行、吉林亿联(lián)银行因违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债券市场自律管理规(邵阳学院是几本大学guī)则，被交易商协会(huì)进行(xíng)自律调查。一(yī)同被开展(zhǎn)自律调查的还有光大证券、富国资产(chǎn)管理（上海）有限公(gōng)司两家金融机构。

　　交易商协(xié)会监管(guǎn)处罚(fá)力度加强

　　根(gēn)据交易商(shāng)协(xié)会通报的(de)数据，2022年(nián)全年，交易(yì)商协(xié)会共(gòng)对68起涉嫌违(wéi)规(guī)案(àn)件(jiàn)立案调查，开展自(zì)律调查和自律(lǜ)问询103次，作出各(gè)类(lèi)自律处分(fēn)99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和(hé)信用(yòng)增进机(jī)构(gòu)、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型(xíng)机构和54名直接责任(rèn)人。作(zuò)出的处分(fēn)中，警告及以上占(zhàn)比(bǐ)超过五成(chéng)，15家(jiā)机构被暂(zàn)停一定(dìng)期限(xiàn)业务，12位(wèi)责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被通报的原(yuán)因包括(kuò)低价包销多期债(zhài)务融资工具，影响了市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件约(yuē)定开(kāi)展余额包销(xiāo)，个别债务融资(zī)工(gōng)具挤占了其(qí)他投资人的(de)正常投标，违背了公平(píng)公(gōng)正(zhèng)原则，并影响了发行利率，对市场(chǎng)正常秩(zhì)序造成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指出，银行间债券市场参与机构在从事(shì)相关业务过程中，务必牢固树立(lì)市场责(zé)任意识(shí)，严(yán)格遵守相关监管规(guī)定和自律规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商(shāng)协会表示，做市(shì)商作为银行间市场基石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促(cù)进(jìn)价格发现的重要作用，应(yīng)切实提升做市(shì)交易能力，加强内(nèi)部(bù)控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商协会(huì)的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈(yù)发丰(fēng)富多(duō)元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破(pò)戒。

　　资深金(jīn)融政策监管(guǎn)专家周毅(yì)钦对(duì)《国际金融报(bào)》记者表(biǎo)示，可以看(kàn)到，银行间交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)将(jiāng)继续(xù)贯(guàn)彻落实监管(guǎn)从严要求，以严格(gé)自律(lǜ)惩戒向市(shì)场传递“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市场各类(lèi)主体归位尽责，维护市场良好(hǎo)秩序。债(zhài)券承(chéng)销(xiāo)机(jī)构作为(wèi)债券(quàn)市场(chǎng)的(de)“看(kàn)门(mén)人”，对于商业银行特别是(shì)国有大行(xíng)来说，也需要(yào)肩负起相应的公(gōng)序(xù)责任，切实维(wéi)护好行业(yè)的良性(xìng)竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 邵阳学院是几本大学