民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视角观察(chá)中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大中国哪里的莲子最好吃、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客(kè)户充(chōng)分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对(duì)俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较(jiào)过去(qù)两年明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明(míng)显下(xià)滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业订单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调(diào)研(yán)反馈(kuì)，中国(guó)外贸(mào)企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体(tǐ)对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点(diǎn)超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸企业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单(dān)主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食(中国哪里的莲子最好吃shí)品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放(fàng)境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型的(de)企(qǐ)业(yè)所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同对外关(guān)税的(de)决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近(jìn)年(nián)来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国哪里的莲子最好吃