民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规(guī)模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋(qū)势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流时，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国(guó)家订(dìng)单，中国(guó)不(bù)同类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的(de)欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济(jì)体与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因(yīn)去(qù)年底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观(guān)察(chá)中国(guó)外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水放(fàng)境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直(zhí)接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单(dān)增幅较为明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单下(xià)滑(huá)明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在(zài)订(dìng)单略(lüè)增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增(zēng)大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第(dì)四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转移(yí)的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和(hé)宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续(xù)下(xià)降；但(dàn)大(dà)部(bù)分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会(huì)下的(de)出口(kǒu)群像》

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