今年以来(lái)基金代销机构被基(jī)金公司(sī)解约的情形明显增多。

　　近日，又有多家基金公司发布(bù)与基金代销机构(gòu)解(jiě)约的公告(gào)。截至6月1日，今年以来已有18家基金公司(sī)宣(xuān)布与28家基金代销机构终止合作。而从机构类型看(kàn)，中小(xiǎo)型独立基(jī)金销售机构居多，此外，也有银行和(hé)保险。

　　值得一提(tí)的是，近年来由于经营不善或违规，已有多家基(jī)金销售机构主动或(huò)被动注销牌照。

　　业内人士认(rèn)为，基金公(gōng)司与(yǔ)基金销售机构之间的合作本(běn)就是双向选(xuǎn)择，在高质量发展(zhǎn)背景下，基金公司(sī)严格筛(shāi)选代销(xiāo)机构(gòu)也是(shì)降(jiàng)本(běn)增效的主流(liú)选择。未来(lái)，基金(jīn)代销(xiāo)行业优胜劣汰生态(tài)或(huò)将(jiāng)持(chí)续。

　　公(gōng)募密集终止(zhǐ)与(yǔ)基金代销机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自2023年6月9日起(qǐ)，终止浦领(lǐng)基金(jīn)办理该公司旗下基金的(de)相关销售业(yè)务。值得注(zhù)意(yì)的(de)是，今(jīn)年以来，还(hái)有方正(zhèng)富邦基(jī)金、平安(ān)基金，以及海富(fù)通(tōng)基(jī)金停止了与浦(pǔ)领基金的基金销售合作关(guān)系。

　　5月29日(rì)，长盛基金(jīn)发布(bù)公(gōng)告，经与北京虹点基金销售有限公司、上(shàng)海凯石(shí)财富基金(jīn)销售(shòu)有限公司协商一致，自2023年5月29日起，上(shàng)述基(jī)金销售机构将不再代理销售公(gōng)司旗(qí)下所有公募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛基金也发布公告称，与方(fāng)德(dé)保险代理有限公司、民商基金(jīn)销售（上(shàng)海）有限(xiàn)公司协商一致，自2023年(nián)5月18日起，上述(shù)基金(jīn)销售机构将(jiāng)不(bù)再代理(lǐ)公司旗下所有(yǒu)公募基金。自公告之日起，上述公(gōng)司不(bù)再办(bàn)理本(běn)公司旗下基金的开户、认购、申购等基(jī)金买入的相关业务，只保留赎回(huí)业务，直至所(suǒ)有客户赎回(huí)全部(bù)份额。而在今年(nián)4月，西(xī)部利得基(jī)金、上银基金也终止了与民商(shāng)基金(jīn)的基金销售(shòu)合作(zuò)，上银(yín)基金则于2月终(zhōng)止(zhǐ)与该机构的合(hé)作关(guān)系，但也有宝盈基金(jīn)、万家基金新增与民(mín)商基(jī)金的销(xiāo)售合作(zuò)。

　　据(jù)中国基金报记者(zhě)统计，截至6月1日(rì)，今年(nián)以来，已有18家基金公司(sī)宣布与28家基金(jīn)代销机(jī)构(gòu)终止(zhǐ)合(hé)作。

　　其中(zhōng)，2月，有3家基金公司终止(zhǐ)合计(jì)7家独立(lì)基金销售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了(le)合计(jì)17家独立基(jī)金销售机(jī)构的(de)代(dài)销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基(jī)金公(gōng)司终止了合计6家独(dú)立基金(jīn)销售(shòu)机构的(de)合作(zuò)；5月以(yǐ)来，则已有9家基金公司宣布终止了合计12家(jiā)基金代销机构的合(hé)作(zuò)，这其中包括独立基(jī)金销(xiāo)售机构、银行(xíng)和保(bǎo)险。

　　目(mù)前这(zhè)些代(dài)销机(jī)构中(zhōng)，正融基(jī)金解除(chú)合作关系(xì)的基(jī)金公司最多(duō)，年内已有5家(jiā)；而基金公司中，长盛基金解(jiě)除合(hé)作关系最为频繁，3月以来几乎每月都会和基金代销机构解(jiě)除合作关系，目前已(yǐ)累计解约11家(jiā)，海富(fù)通基金(jīn)今(jīn)年(nián)2月和(hé)3月分别解除5家合(hé)作关系，已蝴蝶会采蜜吗(yǐ)累计(jì)10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体来(lái)看(kàn)，前述(shù)被(bèi)解约(yuē)的(de)基金销售机构多(duō)为中小型(xíng)机构。

　　业内人士表(biǎo)示，随(suí)着(zhe)代销(xiāo)机构数(shù)量增多及监管(guǎn)趋严(yán)，近几年公(gōng)募基金公司(sī)对(duì)于(yú)代(dài)销机构的(de)选择标准也在提高。在高质量发(fā)展背景(jǐng)下，严格筛选基金代销(xiāo)机构，也(yě)是实现降本(běn)增效的一大举措。

　　一(yī)家基金(jīn)公(gōng)司内(nèi)部人员表示，基金公司终止与销(xiāo)售机构的合作，无非是以下三种情(qíng)况：一(yī)是基金销量(liàng)一(yī)直得不到有效增长(zhǎng)，对基(jī)金公司整(zhěng)体基金销售贡献不大；二是(shì)受到监管处罚(fá)；三是销(xiāo)售机构(gòu)主业(yè)发(fā)生改(gǎi)变。

　　“实际上，前两(liǎng)年就这样终止过一(yī)轮(lún)，理由无非就是这些。”但该内部人员也(yě)坦言，今年以来权益市(shì)场(chǎng)低迷，基金销(xiāo)售困难(nán)也加(jiā)速了对尾(wěi)部销售机构(gòu)的淘汰。“上太(tài)多(duō)销售合作机(jī)构，没有太大意义，只(zhǐ)是徒增后台(tái)工作量。”

　　华林证券(quàn)董事(shì)总经(jīng)理贾(jiǎ)志也表示，基金公司终止与代销机构的合作(zuò)，通常(cháng)是基金(jīn)代销机构销售能(néng)力较弱，且又受到(dào)监管的(de)处罚，就(jiù)会很果断地解除(chú)合作关(guān)系。“基金公司与基金代销(xiāo)机构的合作是市场化(huà)的(de)，要(yào)考虑维护成本与(yǔ)合作的(de)潜(qián)力(lì)，基金公司(sī)会依据自身的发展状况(kuàng)有(yǒu)选择(zé)的与基金代销机构(gòu)合作。”

　　北方(fāng)一家(jiā)公募公司渠道负责人透(tòu)露，其(qí)所(suǒ)在(zài)公(gōng)司(sī)选择基金销售(shòu)公司，有一套(tào)完整的基金销售评(píng)估办法，比(bǐ)如基金销售(shòu)保(bǎo)有规模、机构成立时间、综合能力，以及与哪(nǎ)些公(gōng)司合作等都是考核(hé)的要素(sù)，其(qí)中，要求其公(gōng)募基金(jīn)销售保有规模排名排(pái)名(míng)前100，是硬性指(zhǐ)标。

　　“跟基金销售机构合作后，需(xū)要对(duì)接(jiē)系统(tǒng)，每年要付出系统(tǒng)维护成本，很多销售公司一年的保有量也没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据(jù)该负(fù)责(zé)人(rén)透露，即便(biàn)是前100名，也有相(xiāng)当一部分达不到标准(zhǔn)。

　　在贾志(zhì)看(kàn)来，基(jī)金公(gōng)司与基金代销机构(gòu)的(de)合(hé)作是双向选择，基金公(gōng)司(sī)希(xī)望能有销(xiāo)售能力强的机构(gòu)合作，头部(bù)代销机构也会(huì)对基(jī)金公(gōng)司(sī)的(de)投研能(néng)力，管理规模，也有一(yī)定的要求。

　　此外，另据某(mǒu)基金研究(jiū)人士称，目前基(jī)金代销的机构主要分为银行、第(dì)三方基金销售机构，以及券商(shāng)，从禀赋来说(shuō)，各有千秋(qiū)，比如，银行在渠(qú)道(dào)方面基础较强，更擅(shàn)长固(gù)收(shōu)类产品的服(fú)务，第三方销售(shòu)渠道线上(shàng)渠道较强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天天等互联网平台(tái)流量(liàng)形成显著护城(chéng)河，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而(ér)券商是以线(xiàn)下营(yíng)业部为抓手，对权益类产品服务(wù)能力(lì)较(jiào)强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来的基金销售市场，主要还是(shì)在银行渠道(dào)和(hé)头(tóu)部互联网公司(sī)，券商作为后起之秀，也(yě)是(shì)不容忽视的力量。

　　马太(tài)效应显著

　　基(jī)金代销(xiāo)行业优胜劣汰(tài)或将持续

　　近年(nián)来，马(mǎ)太(tài)效应依然(rán)是(shì)基金销售行(xíng)业所面临(lín)的重要趋势。

　　中国基金业(yè)协会最新公布的(de)公(gōng)募基金销售保有量数据显示，一季度，三方机(jī)构销售(shòu)增长最为明显，互联(lián)网(wǎng)流量(liàng)优(yōu)势继续发力，银行、三方、券商代销(xiāo)占比已(yǐ)从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头(tóu)部机(jī)构竞争优势更(gèng)为突出。截(jié)至(zhì)今年一季(jì)度末，公募基(jī)金销(xiāo)售(shòu)保(bǎo)有(yǒu)规(guī)模前100强中(zhōng)，21家独立(lì)基金销(xiāo)售机构保有2.81万亿非货币(bì)市场公募(mù)基(jī)金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这21家中排在末(mò)位的泛华普益基金销售(shòu)有限公司，其非货币(bì)市场公募基金保有规(guī)模为54亿(yì)元，首尾(wěi)差距十分明显，未上榜的独立基金销售机构保有规(guī)模则(zé)更少。

　　另据Wind统计，截(jié)至6月1日，在全市场473家基金代销机构中(zhōng)，目前共有26家基金销(xiāo)售机构(gòu)的代销基金(jīn)数量在7000只以上(shàng)，与(yǔ)此同时，也(yě)有111家基金销售机构代销(xiāo)数(shù)量不足百只(zhǐ)。而在115家独(dú)立基金销售机(jī)构中，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家代销不(bù)足白只。其中，还有6家(jiā)目前只跟1家(jiā)基金公司合(hé)作。

　　实际上，近些年来(lái)基金销(xiāo)售(shòu)行(xíng)业分化更趋明显，不(bù)少中小型基金(jīn)蝴蝶会采蜜吗销售机构在(zài)行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证(zhèng)监(jiān)会网站(zhàn)显示(shì)，近期深圳前(qián)海凯恩斯(sī)基金销售有(yǒu)限公司(sī)向中国证券监督管理委员会提(tí)交了注销(xiāo)公募证券(quàn)投资基金销售业(yè)务许(xǔ)可证的申请，根据《行(xíng)政许(xǔ)可(kě)法》《证券投资基金法》《公(gōng)开募(mù)集证券投资基金销售机(jī)构监督管(guǎn)理办法》等有(yǒu)关规定(dìng)，中国证券监(jiān)督管理委员会决(jué)定注(zhù)销深圳前海凯(kǎi)恩(ēn)斯基金销售有限公司公募(mù)证券投资(zī)基金(jīn)销售业务许可(kě)证(zhèng)。

　　同样是在4月(yuè)，上海证监局挂出(chū)了注销(xiāo)永鑫保险(xiǎn)销售服务有限公(gōng)司(sī)公募证券(quàn)投资基金销售业(yè)务许可证的公示。永(yǒng)鑫保险销售也是目前第(dì)一家(jiā)主动注(zhù)销基金销售(shòu)牌照的保险代理公(gōng)司。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机构由于经营(yíng)困难等原因，主动注销基金销(xiāo)售(shòu)牌照，退出竞争行业。比如(rú)河南安存(cún)基(jī)金(jīn)、科地(dì)瑞富基金、晟视天下(xià)基金、植(zhí)信基金、唐鼎(dǐng)耀华基金等(děng)多家机构都选择主动注(zhù)销基(jī)金代销牌照。

　　不过(guò)，也有机构是(shì)由(yóu)于违规等原因被(bèi)吊(diào)销牌照，比如，去年12月，上(shàng)海证监局发(fā)布消息，宣布注销上海久(jiǔ)富财(cái)富(fù)基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基(jī)金、大泰金(jīn)石基金等第三方代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管(guǎn)态势下，未来基(jī)金(jīn)代销行业优胜(shèng)劣汰生态(tài)或将持续。

　　编(biān)辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蝴蝶会采蜜吗