5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发(fā)布的一则公(gōng)告(gào)，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份(fèn)正在筹划发(fā)行股份及支付现金(jīn)购买上海文华(huá)财经(jīng)资讯(xùn)股(gǔ)份(fèn)有限公司(sī)（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配套资金(jīn)。公司股票将于2023年5月(yuè)10日(rì)（星期(qī)三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时(shí)间(jiān)不超过10个交易(yì)日。

　　文华财经两次(cì)冲击(jī)IPO无果

　　文华财(cái)经系(xì)头(tóu)部期货软件商。公开资料显示，截(jié)至2021年(nián)年(nián)末，文华(huá)财经与(yǔ)国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经PC端交易软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经唐嫣是一线女明星吗，唐嫣是不是一线明星曾两(liǎng)次(cì)冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的第一(yī)次(cì)IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华财经首(shǒu)次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华财经(jīng)再次(cì)递交招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回发行(xíng)上市(shì)申请文件，深交所决定(dìng)终止对其首次公开发行股票并(bìng)在创业(yè)板上市的审核(hé)。文华(huá)财(cái)经第(dì)二(èr)次IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公(gōng)告显示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接(jiē)洽，初(chū)步确定的交易对方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经(jīng)一(yī)）、苏(sū)州(zhōu)中(zhōng)新(xīn)兴富新兴产业投(tóu)资合(hé)伙企业（有限合伙）（下称(chēng)苏(sū)州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方(fāng)合计(jì)持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大(dà)资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券(quàn)交易所(suǒ)股票(piào)上(shàng)市(shì)规则(zé)（2023年2月修(xiū)订(dìng)）》等相关(guān)规定，本次(cì)交易前，交易(yì)对(duì)方与(yǔ)公(gōng)司(sī)不存在关联关系(xì)。本次交(jiāo)易完成后(hòu)，交(jiāo)易对方尚(shàng)守哲(zhé)持有公司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实际(jì)支配公司(sī)股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际(jì)控制(zhì)人，预计不构成(chéng)公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际(jì)控制人(rén)为该公司董事长兼(jiān)总经理(lǐ)尚守哲。根据(jù)文华(huá)财经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经(jīng)一分别控制(zhì)文华财经(jīng)9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜对文(wén)华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、唐嫣是一线女明星吗，唐嫣是不是一线明星2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力有望提(tí)升

　　作为金融科技全领域服务(wù)商(shāng)，金证股份为证券、基金(jīn)、银(yín)行(xíng)、期(qī)货、信托、交易(yì)所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案(àn)，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司(sī)合(hé)作开(kāi)展包括智慧(huì)城市在内的数字(zì)经(jīng)济业(yè)务(wù)。

　　2023年(nián)一季报显示，报告(gào)期内，金证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪(jì)业务软件收入(rù)较(jiào)上年同期略有增(zēng)长，资(zī)管机构软件(jiàn)收入基本(běn)持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务(wù)项目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务毛(máo)利率(lǜ)及利润下降。报告期内公司(sī)确(què)认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同期减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主要(yào)是联营企业投(tóu)资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月(yuè)底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公(gōng)司实(shí)现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司股(gǔ)东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融(róng)行(xíng)业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得(dé)益于两方面的因(yīn)素：一是公司在证券市(shì)场行业(yè)占有(yǒu)率基础稳定，核心(xīn)产(chǎn)品(pǐn)需求刚性，公司加快产品(pǐn)新一代产品(pǐn)布(bù)局、积极推(tuī)进(jìn)项(xiàng)目上线(xiàn)验(yàn)收(shōu)。二是(shì)在资管领(lǐng)域加强(qiáng)了资(zī)管(guǎn)IT业务发(fā)展(zhǎn)力度，在多个核心产品和技术(shù)上形成领先(xiān)优(yōu)势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金融行业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主(zhǔ)要包括数(shù)字经济业务、IT设备分销(xiāo)业(yè)务及科(kē)技园租赁业务。金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份解(jiě)释称，非金融(róng)行业(yè)的收入下降(jiàng)，主要(yào)由(yóu)于公司(sī)在数字经济业(yè)务上，不同程度受到需(xū)求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算审计等存(cún)在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证股份综(zōng)合毛利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分点；非金融科技业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标的业绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股(gǔ)东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业毛利(lì)分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利(lì)率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资(zī)产规(guī)模(mó)和盈利能力来看，金(jīn)证股(gǔ)份均远高于(yú)文华财经，但文(wén)华(huá)财经的毛利(lì)率显著(zhù)高于金证(zhèng)股份，无疑(yí)是一块优质资(zī)产。

　　有业内人士认为，如果(guǒ)本次(cì)交易得以顺利(lì)实施，对于金证股份而(ér)言，文(wén)华财经(jīng)的优质(zhì)资产注(zhù)入后，其盈利能(néng)力将(jiāng)进一步提升；对于文华财(cái)经而言，多年谋求上市无(wú)果后(hòu)，可以实(shí)现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证股份并未(wèi)披(pī)露具体的交(jiāo)易细节，例如交易对价等(děng)。公告显示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主要(yào)交易(yì)对方就本次(cì)交易签署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交易对(duì)方发行股份及(jí)支付(fù)现金的方式购买其(qí)持有的(de)文(wén)华财(cái)经90.97％的(de)股(gǔ)权。上述《意向协议(yì)书》仅为交易各方关于本次交易的初步合(hé)作意向，交易各方在本次交易中的(de)具体(tǐ)权利义务以及唐嫣是一线女明星吗，唐嫣是不是一线明星各项(xiàng)安排以(yǐ)交易各方最终签署的(de)正式交(jiāo)易协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了风险提示(shì)：截至(zhì)目前，本次(cì)交易仍(réng)处(chù)于(yú)筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签(qiān)署正式的交易(yì)协议，本次(cì)交(jiāo)易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序(xù)，并(bìng)经有权监管机构批准(zhǔn)后方(fāng)可正(zhèng)式(shì)实施，本次交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施尚存在较(jiào)大不确定性。

　　股(gǔ)价(jià)表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 唐嫣是一线女明星吗，唐嫣是不是一线明星