为了(le)让自己(jǐ)的(de)限售(shòu)股(gǔ)解禁后(hòu)能获得好的回报，上(shàng)市公司(sī)董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证监会网站(zhàn)披露了一(yī)则(zé)行政处罚(fá)决定书(shū)，引发市场关(guān)注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高公司(sī)股价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易新美星，影响公司股价(jià)，合(hé)计(jì)盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对(duì)此(cǐ)操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为，罚(fá)没(méi)合计9567.12万元(yuán)；还对何德平(píng)信息(xī)披露违法违规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉(lā)抬自家(jiā)股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星董事(shì)长、法定代表人、实际控(kòng)制人何(hé)德平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖(hú)文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽(zé)广投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以便何德平所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收(shōu)到保(bǎo)证金后，即开始利(lì)用控制的证(zhèng)券账户并联(lián)合其他(tā)市场资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在后续操(cāo)作中向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈其(qí)操(cāo)作(zuò)情况。

　　据(jù)了(le)解，这(zhè)场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介(jiè)绍认(rèn)识并联(lián)合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制(zhì)各自筹得(dé)的证券(quàn)账户、资(zī)金开始与蒋维共(gòng)同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维(wéi)与毛明土(tǔ)联系，传(chuán)递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况(kuàng)，以利于(yú)两方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披(pī)露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券(quàn)账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户(hù)组(zǔ)累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，利用(yòng)资金(jīn)优势(shì)、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组），是(shì)怎么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，申买量占市场申买量(liàng)比例(lì)超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数(shù)占(zhàn)总股本比例(lì)自(zì)2019年3月(yuè)5日(rì)开始超过(guò)5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达(dá)到峰(fēng)值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和(hé)持股优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新(xīn)美星”，当日(rì)申买排名第一(yī)，竞价(jià)买入成交排名第一，至(zhì)2019年(nián)2月28日期末持股(gǔ)量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期(qī)末(mò)持股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低(dī)于(yú)卖一价或(huò)市(shì)价申(shēn)买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不(bù)低于卖一(yī)价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组(zǔ)集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行(xíng)为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代(dài)理(lǐ)人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动(dòng)机。

　　第(dì)二，在案证据不足(zú)以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受(shòu)何德平或黄秀芳(fāng)委(wěi)托(tuō)，联合他人操(cāo)纵股价，一(yī)是“市值管理”不等(děng)同于(yú)“操(cāo)纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新(xīn)美星的(de)情况(kuàng)告(gào)知(zhī)黄秀芳或何(hé)德平，涉案(àn)股东名册并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没(méi)有向黄(huáng)秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维账户组利益(yì)与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维(wéi)账户(hù)组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还(hái)债务(wù)，部(bù)分用于非法活动，属于(yú)欺诈或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李(lǐ)传武账户组交易(yì)行为承担责任(rèn)。

　　第(dì)四(sì)，部分账(zhàng)户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提(tí)供款项不知(zhī)情、未参与，且何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不当行为，不应推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的(de)代理人也就是否合谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理财关(guān)系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事(shì)人及(jí)其代(dài)理人的(de)主(zhǔ)要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参(cān)与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资金作为保(bǎo)证金(jīn)，委(wěi)托(tuō)其通过二(èr)级市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向黄秀(xiù)芳反馈交易(yì)情况；何德(dé)平知悉并参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行为的实(shí)质是(shì)操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可(kě)以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且(qiě)采(cǎi)取了(le)联合(hé)影响股价的行动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期(qī)间和责(zé)任承担，证监(jiān)会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维控制的账户(hù)交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”客观上为后续的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和上市公司的合作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维已经有一定(dìng)底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李(lǐ)传武的违法(fǎ)期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在(zài)此基(jī)础上，在认定及(jí)处罚时将合谋各方(fāng)视(shì)为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十(shí)七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何(hé)德(dé)平信息(xī)披露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上市前，海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市后，该(gāi)部分股票(piào)继(jì)续(xù)由海得泽广代持，海得(dé)泽广自(zì)2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出：第一，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽(zé)广为兰某代持(chí)，股份减持(chí)决(jué)策由海得泽(zé)广(guǎng53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌)和兰某作出，海得泽广将减持(chí)所(suǒ)得汇(huì)入(rù)黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借(jiè)款(kuǎn)本(běn)息。第二(èr)，涉案(àn)股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具(jù)有重大(dà)性，不对(duì)投资者决策(cè)产生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德(dé)平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证监会回(huí)应(yīng)，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录、海得泽广交易流(liú)水、资金流(liú)水及(jí)相关银(yín)行账(zhàng)户(hù)流水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持(chí)所得系家庭共同财(cái)产，可以认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股(gǔ)票。当事(shì)人所提(tí)相关理由不具有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关公告中(zhōng)均未披(pī)露相(xiāng)关情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第六十(shí)三条规定，何(hé)德平的(de)行(xíng)为构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)一百(bǎi)九(jiǔ)十三条第(dì)三款规(guī)定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德(dé)平(píng)给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌