要闻速递

　　1、国资委(wěi)主任：国(guó)资(zī)央企(qǐ)要(yào)加大(dà)和国内外各(gè)种所有制企业(yè)的(de)合作力度 大力推进关键核心技术攻关

　　国务院(yuàn)国资委党委书记、主任张玉卓5月13日(rì)到驻沪中央企业(yè)调研，强化(huà)企业科技创新(xīn)主体地位，瞄(miáo)准(zhǔn)全球(qiú)行业竞争前沿，加大和国内外各种所有制企业的合作力度，大力推进关键核心技术攻关，勇攀科技高峰(fēng)，抢占(zhàn)未来发展制高点。国资(zī)委将进一(yī)步强化顶层设(shè)计，优化考核、投融(róng)资(zī)、选用(yòng)人、模(mó)式创新等政(zhèng)策措施，打好组(zǔ)合(hé)拳，指导推动中央企业(yè)大力发展战(zhàn)略(lüè)性新兴产业，加快布局(jú)价值创造(zào)的(de)新(xīn)领(lǐng)域新赛道(dào)，打造创(chuàng)新(xīn)引领的现代产(chǎn)业集群。评：科技战场，央企和国(guó)企(qǐ)是(shì)主力军。一个是拥有资(zī)金优势，舍得大手笔(bǐ)投入(rù)，一(yī)个是能够保持研发方向的持续(xù)和稳定，不(bù)会(huì)轻易的砍掉项目。

　　2、“中特(tè)估”又爆了 年内首只比例配售基金来了(le)

　　仅发(fā)售短短7个(gè)交(jiāo)易日，5月13日，华泰(tài)柏(bǎi)瑞中证央(yāng)企(qǐ)红利ETF发布公告(gào)称，该基金累计(jì)有(yǒu)效认购申请份额总额超过20亿份发行(xíng)上(shàng)限，基金管(guǎn)理人将启动比(bǐ)例(lì)配售。事实上(shàng)，不止新发(fā)基金，今年(nián)以来(lái)，场内(nèi)多(duō)只“中(zhōng)字头”ETF也(yě)持续“吸金”，15只(zhǐ)央企、国(guó)企(qǐ)ETF合计“吸金”38.56亿(yì)元。其中，国泰央企共赢ETF年内资金净流入(rù)超(chāo)过12亿元，规模增(zēng)幅超过15倍。南(nán)方中国国企(qǐ)ETF年内资金净流(liú)入也逼(bī)近10亿元，规模增幅更是(shì)高达24.75倍(bèi)，成(chéng)为今年全(quán)市场规(guī)模增(zēng)长倍数最高的(de)ETF。评：ETF发了以后肯定(dìng)要进场做配(pèi)置，按照流程看也就(jiù)这(zhè)一两周能走(zǒu)完(wán)了。后续要关注好ETF的(de)份额变化，可以(yǐ)用来观察中特(tè)估(gū)的增量资金状态。

　　3、银行理财(cái)拐(guǎi)点已来(lái) 单月回升近1.2万亿(yì)

　　银行(xíng)理财规模(mó)下降的(de)拐点(diǎn)已经到来，自去(qù)年11月(yuè)“赎回潮”后，持续近6个月的(de)规模下降趋势，首(shǒu)次(cì)实现止(zhǐ)跌(diē)回升。汇总六大国有行(xíng)理财(cái)公司(sī)，以及(jí)招(zhāo)银、兴银、光大、平安(ān)、信银、浦银(yín)共(gòng)12家(jiā)理财(cái)公司（仅以子公司管理口径计(jì)）的4月末存续理(lǐ)财(cái)规模显(xiǎn)示：12家公司合计规模(mó)超17.2万亿元，管理规模单月(yuè)回升近1.2万亿元，上述公司在4月份(fèn)全数实现净流入。评：这个银行理财(cái)的数据(jù)与4月份住户存(cún)款减少的数据几乎(hū)相当，之前因为债基(jī)风险流出的资(zī)金已经回到了市(shì)场(chǎng)之中。

　　4、中信(xìn)证券：主题(tí)交易顶峰(fēng)已过 市(shì)场重(zhòng)回业绩(jì)驱动(dòng)

　　周末，中信(xìn)证券最新研报表示，疫后经济全面系统性(xìng)恢复是(shì)渐进和渐次的过程，飞轮重新旋转需要时间(jiān)和耐心，主题(tí)交易是过高的经济预期下修过程中的阶(jiē)段性产(chǎn)物，过度博弈(yì)降低了(le)市(shì)场定价(jià)的(de)有效性，但也提高了业绩驱动策略(lüè)的潜在(zài)回报(bào)，主题交易的顶峰已过，重(zhòng)回低位业绩驱(qū)动板块。评(píng)：中信这个观点有一定的道理，因为最近A股的(de)成交量明(míng)显(xiǎn)下来(lái)了，同时市场氛围变差，短线博弈的难(nán)度增加，之前的中特估和数字经(jīng)济(jì)等大主题都(dōu)有(yǒu)冷(lěng)却(què)的迹象。

　　5、又要(yào)下手？英(yīng)媒曝(pù)美(měi)欧(ōu)计划采取(qǔ)联合行动，在(zài)出口管制等(děng)领域针对中国

　　据环球(qiú)网(wǎng)报道，路透(tòu)社13日援引一份声明草案透露，美国(guó)与欧盟(méng)将在本(běn)月的一场会议上(shàng)承(chéng)诺采(cǎi)取联合行(xíng)动，在(zài)多个领(lǐng)域针(zhēn)对中国，并协调双方对(duì)半导(dǎo)体(tǐ)和其他商品的出(chū)口管制(zhì)。有关美欧被曝老调重弹(dàn)对华“下手”的相(xiāng)关内容和说(shuō)法，中方(fāng)已逐一明确表态。评：国产替(tì)代概(gài)念本(běn)身有着深刻的时代逻辑，在加(jiā)上时不时的(de)消息刺激，弹性还是(shì)十分(fēn)不(bù)错(cuò)的。

　　6、美财(cái)长(zhǎng)耶伦：两(liǎng)党在债务谈判中取得进展

　　据(jù)报道，美国财(cái)政部长耶伦(lún)5月(yuè)13日表示，拜登政府(fǔ)和国会共(gòng)和党人就联(lián)邦支(zhī)出和提高(gāo)债务上限(xiàn)的谈(tán)判正在取得(dé)进展，并补充说她相信谈判可能会达成一(yī)致。“我充满希望。我认(rèn)为谈判非常有效。我听说他们已经在一(yī)些(xiē)领(lǐng)域达成一致，”耶伦说。美(měi)国财长耶(yé)伦(lún)还表示(shì)将在两(liǎng)周内向国会更(gèng)新违约X日期（X Date）。评(píng)：美国(guó)的(de)债务问题(tí)快被共和党和民主党(dǎng)玩(wán)坏了，经济(jì)问题当成政治筹码，虽然最后出现违约的概率是(shì)很小，但是(shì)这种狼来了的(de)故事，最终会让自己的信用遭受重挫。

　　7、美媒：苹果即将推出(chū)的混合现实头盔(kuī)将打(dǎ)破常规

　　据报道(dào)，知情人士透露，苹果公司未(wèi)来(lái)几周有望推(tuī)出(chū)其历史上最具实验性且打破常规的产(chǎn)品：一款外观(guān)像(xiàng)是一(yī)副滑(huá)雪护目(mù)镜并配(pèi)有电池的混合现(xiàn)实头(tóu)盔(kuī)。预计最早要到(dào)秋天(tiān)才能向大多数用户(hù)进(jìn)行交付。该设备的售(shòu)价预计会高达3000美元左(zuǒ)右，是(shì)Meta Platforms最(zuì)昂贵(guì)的Quest Pro头盔售价的三倍(bèi)。即(jí)使在这个(gè)售价水平，苹果(guǒ)在(zài)扩大生产之(zhī)际的硬件利(lì)润空间也很小。评：自苹果手(shǒu)机(jī)问世(shì)后(hòu)，苹(píng)果一直缺乏具有代表性的(de)科技大单品，如(rú)果(guǒ)混合现实头盔(kuī)的成功，将(jiāng)会给美股科技(jì)股很大的信(xìn)心。

　　8、4月经(jīng)济数据将公布

　　5月(yuè)16日，国家统计局将公布4月工业增(zēng)加值、固定资(zī)产投(tóu)资、社会(huì)消费品零售总额(é)等经济(jì)数据(jù)。 评：华创证券预计(jì)4月工(gōng)业增速或(huò)在9.0％左右。去年工(gōng)业生产(chǎn)极低基(jī)数或支撑同比(bǐ)读(dú)数显著上(shàng)冲，但(dàn)高频(pín)数据显示(shì)，4月(yuè)工(gōng)业品(pǐn)生产实际放缓，局(jú)部因下游需求不(bù)及(jí)预期而减产，工业(yè)增速环比季调表现或难超(chāo)季节性(xìng)。投资方(fāng)面，固定资产投资(zī)增速或在5.6％。社(shè)零方面，4月社零增速或在19.0％。

　　一(yī)周外盘(pán)

　　美股(gǔ)上周科(kē)技股表(biǎo)现亮眼(yǎn)，消费(fèi)板块有所(suǒ)回(huí)调。全周道指下(xià)跌1.1％，标(biāo)普500指数下(xià)跌0.29％，二(èr)者均(jūn)为连续第二周下跌。纳指全周上涨0.4％，为(wèi)连续第三周上(shàng)涨。谷歌周(zhōu)涨超(chāo)11％，AMD周涨超6％，阿里巴巴周(zhōu)涨超2％，迪(平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么dí)士尼周(zhōu)跌(diē)超8％，英特尔(ěr)周跌超6％。

　　市场策(cè)略

　　上(shàng)周五各股指震(zhèn)荡下(xià)跌(diē)，沪指(zhǐ)、中证(zhèng)1000指数(shù)、创业板指跌(diē)幅均(jūn)超1％。10日(rì)线反压(yā)，30日线得而复失，60日线失守，价跌(diē)量缩的量(liàng)价关系，市场杀跌动力继续减缓，由于日线(xiàn)MACD指标死叉且空头强化(huà)，日线SKD指标空(kōng)头强化，短线盘中还有(yǒu)回调要(yào)求，90日线支撑将面临(lín)考验。但考虑短线大盘(pán)严重的技(jì)术超卖(mài)态势，大(dà)盘在90日线附近有(yǒu)望获(huò)得支撑，但大盘(pán)也(yě)难以立即(jí)走出像(xiàng)样的上涨走势，短线窄幅震(zhèn)荡整理概率大。

　　题(tí)材掘金

　　GPU：据透(tòu)露，英(yīng)伟达A100芯片价格从去年12月开始上(shàng)涨，5个月(yuè)累计涨幅达到37.5％，A800芯片价格也累计上涨(zhǎng)20％。由于算(suàn)力需(xū)求增加，即使在涨价后(hòu)，市场对于英伟(wěi)达顶级芯片的需求并未减少，拿(ná)货周(zhōu)期已从之前的大约(yuē)一个月(yuè)延长至三个月或更长，甚(shèn)至部分新订单“可(kě)能要到12月(yuè)才能交(jiāo)付”在持续已久(jiǔ)的AI热潮中，各大(dà)科技(jì)企业争(zhēng)相(xiāng)推出(chū)大模型和(hé)AI应用，都推(tuī)升了(le)对(duì)算力的需(xū)求。OpenAl指出，AI大模型要持(chí)续取得突破，所需(xū)要(yào)消耗的计(jì)算资源每(měi)3一(yī)4个月就要(yào)翻一倍。

　　标的：景嘉微（300474）、沪电股份 （002463）