为了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇(gù)人(rén)拉抬(tái)自家的股票价格，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站披露了一则(zé)行政处罚决定书，引(yǐn)发市场(chǎng)关注(zhù)。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳提供资(zī)金，委托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传(chuán)武合谋(móu)，控制35个证券账户，利(lì)用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中(zhōng)交易新美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会对此操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何(hé)德平(píng)信息(xī)披露违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多(duō)人(rén)合谋操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美星董(dǒng)事(shì)长、法定代表人、实(shí)际控制人何(hé)德平和他的(de)妻子(zi)黄(huáng)秀芳(fāng)当时向时任(rèn)独(dú)墅湖文化传播(bō)有限公司董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽(zé)广投资管理中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提(tí)供(gōng)资(zī)金的目(mù)的是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平(píng)所持“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年(nián)4月26日(rì)解(jiě)禁(jìn)后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后(hòu)，即开(kāi)始利用控(kòng)制的证券(quàn)账户并(bìng)联合其(qí)他市场(chǎng)资金在二级(jí)市场买入(rù)并交易“新美星”，且(qiě)在后(hòu)续(xù)操作(zuò)中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其(qí)操作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并(bìng)联合毛明(míng)土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账户(hù)、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星(xīng)”；在(zài)此(cǐ)期(qī)间，主要由蒋维与毛明(míng)土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各自(zì)操盘(pán)情(qíng)况(kuàng)，以利(lì)于两方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞某华”等(děng)35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数(shù)25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易(yì)“新美星”，影响股票交易(yì)价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货(huò)

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合(hé)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，控制(zhì)35中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省个证券(quàn)账户(hù)（简称账户组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集中(zhōng)交易(yì)“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量(liàng)占(zhàn)市场申买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场(chǎng)申卖(mài)量比例超20％的(de)交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占(zhàn)流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金(jīn中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省)优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入(rù)“新美星(xīng)”，当日(rì)申(shēn)买排名第一(yī)，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有两段典(diǎn)型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集(jí)中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还(hái)多(duō)次(cì)实施盘中拉(lā)抬和对倒(dào)，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代理人提出多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受(shòu)何德平或(huò)黄秀(xiù)芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关系(xì)，而非操(cāo)纵股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等(děng)人(rén)讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名(míng)册(cè)并(bìng)非黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维(wéi)也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛(máo)明土、李传(chuán)武就各自账(zhàng)户交(jiāo)易(yì)新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约(yuē)定(dìng)；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部(bù)分用于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李(lǐ)传武账户组交易行为承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄秀芳(fāng)系(xì)独(dú)立法(fǎ)律主体，即便夫(fū)妻或一致(zhì)行动(dòng)人中一方存(cún)在不当行为，不应推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理人(rén)也就(jiù)是(shì)否合(hé)谋、部分账户(hù)的控制关系(xì)、委托理财关系等提出了(le)申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表示，本(běn)案为(wèi)多(duō)个主体(tǐ)参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的(de)操纵行(xíng)为(wèi)。在案(àn)证据可以证明，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保证金，委托其通(tōng)过二级(jí)市场交易影响新美星(xīng)股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何德平知悉并参与了本案行(xíng)为；上述(shù)行为的实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新(xīn)美星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬股价(jià)，并且采取了(le)联合影(yǐng)响股价的行(xíng)动(dòng)，属于共同(tóng)操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责任承(chéng)担，证监会(huì)表示(shì)，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛(máo)明(míng)土知道(dào)蒋维和上(shàng)市公司的合作(zuò)，知道蒋维已(yǐ)经(jīng)有一定(dìng)底仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的(de)违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋各方视为(wèi)一(yī)个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述行为违反了(le)2005年(nián)《证券法》第七十(shí)七条第(dì)一项(xiàng)规定，构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监会(huì)决(jué)定：就(jiù)操纵证券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何(hé)德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并罚(fá)款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇(fù)持有公司(sī)80万(wàn)股(gǔ)股份，占新(xīn)美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股(gǔ)票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开(kāi)始减持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人(rén)提出：第一，海得(dé)泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存在代持，涉案股(gǔ)份系(xì)海(hǎi)得(dé)泽广为兰某代(dài)持，股份减持(chí)决策由海得泽(zé)广和(hé)兰某作(zuò)出(chū)，海得泽广将减持所得(dé)汇(huì)入黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户(hù)的(de)原因系兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还(hái)借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认(rèn)定(dìng)代持成立(lì)，何(hé)德平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不(bù)应受到(dào)处罚(fá)。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金流水及(jí)相关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德(dé)平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股(gǔ)票。当事(shì)人所提相关理由不具有事(shì)实和法律依(yī)据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司(sī)实际控制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市公(gōng)司上(shàng)述持股情况，导致(zhì)新美(měi)星在(zài)相关公告中(zhōng)均未披露相(xiāng)关情况，导致新美(měi)星违反2005年(nián)《证券(quàn)法》第六十(shí)三条(tiáo)规定，何德(dé)平(píng)的行为构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监(jiān)会决(jué)定(dìng)：就信息披露违(wéi)法行为，对何德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省