5月(yuè)9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股份(fèn)发(fā)布的一则公告(gào)，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及(jí)支付现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有(yǒu)限公(gōng)司(sī)（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套资金。公司(sī)股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开(kāi)始停牌(pái)，预计停牌时间不(bù)超过10个交易日(rì)。

　　文华(huá)财(cái)经两次(cì)冲击(jī)IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华财经系(xì)头部期货软件商。公开资(zī)料显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与(yǔ)国(guó)内139家期货公司合作，占国内期货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移(yí)动端(duān)随身行软(ruǎn)件(jiàn)的(de)月活(huó)跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　文华财(cái)经的第(dì)一次IPO之旅要追(zhuī)溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华财(cái)经首次(cì)报送创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经历两年多的漫(màn)长等待后(hòu)，2018年4月，深交所(suǒ)决(jué)定终止(zhǐ)审查(chá)，文华财经(jīng)此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再(zài)次递交招(zhāo)股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决(jué)定终(zhōng)止对其首次公开发行股票并在创业(yè)板上市的审(shěn)核。文华(huá)财经(jīng)第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨(zuó)晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易事项尚处于(yú)筹划阶(jiē)段(duàn)，公司目前正与(yǔ)交易(yì)意(yì)向方(fāng)接洽，初步确定(dìng)的(de)交易对方包(bāo)括(kuò)尚守哲、大(dà)连经一(yī)卓远(yuǎn)管理咨询合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资(zī)合伙企业(yè)（有限合(hé)伙）（下称苏州(zhōu)中(zhōng)新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资(zī)管理中心（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述(shù)交易对方合计持有标(biāo)的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据(jù)《上(shàng)市公司重(zhòng)大资产(chǎn)重组管理(lǐ)办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易所股票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次交易(yì)前，交易对(duì)方与公(gōng)司不存在(zài)关联关系。本次交易完成后，交易(yì)对方尚守哲持有公司的(de)股份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预计将(jiāng)构(gòu)成关联交(jiāo)易。本次交(jiāo)易(yì)前，公司无控(kòng)股股(gǔ)东、实(shí)际控制人；本次交易完成(chéng)后，公司第一(yī)大股(gǔ)东不会发(fā)生变化，且不存在实际(jì)支(zhī)配公司股份表决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股(gǔ)东(dōng)、实际(jì)控制(zhì)人，预计不构(gòu)成公(gōng)司重(zhòng)大资产重组。

　　文华(huá)财经注册(cè)资本4000万(wàn)元，实际控制人(rén)为该(gāi)公司董事长兼总(zǒng)经(jīng)理尚守哲(zhé)。根据文华财(cái)经此前披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚(shàng)守哲对文华财(cái)经的直接持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过大连经(jīng)一和上海(hǎi)经一分别(bié)控制(zhì)文华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比(bǐ)例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融(róng)科(kē)技(jì)全领域服务商，金证股份为证券、基金(jīn)、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与(yǔ)政府机关、互联(lián)网公司合(hé)作开(kāi)展包括智(zhì)慧城(chéng)市(shì)在内(nèi)的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同期增(zēng)长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内，金证股份证券经(jīng)纪业务软件(jiàn)收入较上年(nián)同期略有增长，资(zī)管机构软件收(shōu)入(rù)基本持平(píng)。报告期内，数字经(jīng)济业务因(yīn)验(yàn)收的(de)大型(xíng)政务项目成(chéng)本增幅大于收入增幅(fú)，导致业务(wù)毛利率及(jí)利润下降。报(bào)告期内公(gōng)司确认投(tóu)资收益(yì)-1748万(wàn)元(yuán)，较上年(nián)同期(qī)减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投资(zī)收益(yì)减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底(dǐ)，金(jīn)证股份总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)2022年年报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公司实现营(yíng)业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司股东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公(gōng)司金融行业的增(zēng)长主要得(dé)益于两方面(miàn)的(de)因素：一是公司在证券市场行业占有率基础稳定(dìng)，核(hé)心产(chǎn)品需求刚性(xìng)，公司(sī)加快(kuài)产品(pǐn)新一代产品布(bù)局、积极推进项目上线(xiàn)验(yàn)收。二是在资管领域加强(qiáng)了资管(guǎn)IT业务发展(zhǎn)力度(dù)，在多个核心(xīn)产品(pǐn)和(hé)技术上形成领先优(yōu)势，开始(shǐ)进(jìn)入(rù)收获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业(yè)业务方(fāng)面(miàn)，2022年(nián)，金证(zhèng)股份收(shōu)入(rù)为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字(zì)经济业务、IT直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸设备分销业务及科技园租赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融行(xíng)业的(de)收入下降，主要(yào)由于公司在数字(zì)经(jīng)济业务上，不同程度(dù)受到需求端的影响(xiǎng)，项目(mù)跟进、工程实(shí)施(shī)、验收结算审计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百(bǎi)分点(diǎn)。其中，金融(róng)行(xíng)业业(yè)务(wù)毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加(jiā)3.48个百(bǎi)分点；非金融(róng)科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年(nián)下降0.93个百分(fēn)点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业收入分别(bié)为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司(sī)股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛(máo)利分(fēn)别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无(wú)论(lùn)从资产(chǎn)规模和盈(yíng)利能(néng)力来看(kàn)，金证股(gǔ)份均远高(gāo)于文华(huá)财(cái)经(jīng)，但(dàn)文华(huá)财经的毛利率显著高于金(jīn)证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果(guǒ)本次交(jiāo)易得以顺(shùn)利实施，对于(yú)金证股份而言，文华财经的优质资(zī)产注入后，其(qí)盈利能力(lì)将进一(yī)步提升；对于文(wén)华财经而言(yán)，多(duō)年谋求(qiú)上市无(wú)果后，可(kě)以实现“曲(qū)线上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨(zuó)晚发布的公告中，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份与主要交易对方就本次交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟向主要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份及支付现(xiàn)金的方式购买其持有的文(wén)华(huá)财经90.97％的股权。上(shàng)述(shù)《意向协议(yì)书》仅为(wèi)交易各方(fāng)关于本次交易的初步合(hé)作意(yì)向，交易(yì)各方在本次交易中的具体权利(lì)义(yì)务以及各项安(ān)排以交易各(gè)方最(zuì)终(zhōng)签(qiān)署的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股份还进行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截至(zhì)目前，本次交易仍(réng)处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚(shàng)未签署正式的交(jiāo)易协议，本次交易尚(shàng)需履行(xíng)必要的内(nèi)部决策程(chéng)序，并经有权(quán)监(jiān)管机(jī)构批准后方可(kě)正(zhèng)式(shì)实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌之后，今年以来，金(jīn)证(zhèng)股份股(gǔ)价步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘(pán)，金证股(gǔ)份股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨(zhǎng)幅高(gāo)达(dá)84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸