5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证(zhèng)股(gǔ)份发布的一(yī)则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有限(xiàn)公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时(shí)间不超过(guò)10个交(jiāo)易日。

　　文(wén)华财经两(liǎng)次冲击IPO无(wú)果

　　文(wén)华财(cái)经系头部期货软(ruǎn)件(jiàn)商(shāng)。公开资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年末(mò)，文华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期(qī)货(huò)公司合作(zuò)，占(zhàn)国内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩(kòu)开资本市场(chǎng)大(dà)门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业(yè)板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经(jīng)此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财(cái)经申请撤(chè)回(huí)发行上(shàng)市申请(qǐng)文(wén)件，深交所(suǒ)决(jué)定终止对其首次公(gōng)开发行(xíng)股票并在创业板(bǎn)上市的(de)审核。文华财经(jīng)第(dì)二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚发布的公告(gào)显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项(xiàng)尚(shàng)处于筹划阶段，公司目前(qián)正与交易意向方接(jiē)洽，初步确定的交易对方包括尚(shàng)守哲、大连(lián)经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业投资合(hé)伙企业（有限合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上(shàng)海经一投资(zī)管理合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易(yì)对方(fāng)合计(jì)持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根(gēn)据《上市公司(sī)重大资(zī)产重组(zǔ)管理办(bàn)法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规(guī)则（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次交易前(qián)，交易对方与公司(sī)不存在关联关系。本(běn)次交易完成(chéng)后，交(jiāo)易对方尚守(shǒu)哲(zhé)持有公司的(de)股份(fèn)比(bǐ)例(lì)预计(jì)将超过5％，本(běn)次(cì)交易预(yù)计将构(gòu)成关联(lián)交易(yì)。本(běn)次交(jiāo)易前，公司无(wú)控股股(gǔ)东(dōng)、实际(jì)控制人；本次(cì)交易完成后，公司第一大股东不会发生(shēng)变化，且不存(cún)在实际支(zhī)配公(gōng)司股份表(biǎo)决权超过(guò)30％的(de)股东(dōng)，公(gōng)司仍将无控股股东(dōng)、实际(jì)控制人，预计不构(gòu)成公司重大(dà)资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注册资本(běn)4000万元，实际控(kòng)制人为该公司(sī)董事长兼总(zǒng)经(jīng)理(lǐ)尚守哲。根据文(wén)华财经(jīng)此前披露的(de)招股书，截至(zhì)2021年年(nián)底，尚守哲(zhé)对(duì)文华财经的直(zhí)接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过(guò)大(dà)连经一(yī)和上(shàng)海经(jīng)一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对(duì)方(fāng)中，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)对文华财经的(de)持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提(tí)升

　　作为金(jīn)融科技全(quán)领域(yù)服(fú)务商，金证股份(fèn)为证券、基(jī)金、银行、期(qī)货、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方(fāng)案(àn)，同时与政府(fǔ)机关、互联(lián)网公司合作开展包括智(zhì)慧城市在(zài)内的数字(zì)经(jīng)济业务。

　　202修正丰胸乳霜有效果吗，国家认可的丰胸品牌排行榜3年一季报显(xiǎn)示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期(qī)增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期(qī)内，金证股份(fèn)证券经纪业(yè)务软件(jiàn)收(shōu)入较上年(nián)同期略有(yǒu)增长，资管(guǎn)机(jī)构软件收入基本(běn)持平。报告期内(nèi)，数字经济业务因验收(shōu)的大型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入(rù)增(zēng)幅(fú)，导(dǎo)致业务毛利率(lǜ)及利润下降。报告期内公司确(què)认投资收益-1748万(wàn)元，较上年同(tóng)期(qī)减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要是联营(yíng)企业投资(zī)收(shōu)益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股东(dōng)的净(jìng)利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认(rèn)为(wèi)，公司(sī)金融(róng)行业的增长主要(yào)得益(yì)于两方面的因素(sù)：一是公司在证券市(shì)场行业占(zhàn)有率基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品(pǐn)新一(yī)代产品布局、积极(jí)推进项目上线验收(shōu)。二是在(zài)资(zī)管领域加强了资管IT业务(wù)发(fā)展力度，在(zài)多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业务(wù)、IT设备分销业务及(jí)科技园租赁(lìn)业(yè)务。金(jīn)证股份解释称(chēng)，非金(jīn)融(róng)行业的收(shōu)入下降，主要由于(yú)公(gōng)司在数字经(jīng)济业(yè)务上，不(bù)同(tóng)程度受到需(xū)求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实(shí)施、验收结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行(xíng)业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加(jiā)3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上(shàng)年下(xià)降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩表(biǎo)现上，公开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和(hé)23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母公司股东(dōng)的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业(yè)毛(máo)利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总(zǒng)资(zī)产为31708.21万元(yuán)，所有者权益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资(zī)产(chǎn)规模和盈利能力来看，金(jīn)证股份(fèn)均远高于文华财经(jīng)，但(dàn)文华财经的毛利率显著高(gāo)于(yú)金证股份，无疑是一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本次交易(yì)得(dé)以顺利实施，对于金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经(jīng)的优(yōu)质资产注入(rù)后，其盈利能力(lì)将进一步(bù)提升；对于文(wén)华财经(jīng)而言，多年(nián)谋(móu)求上市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的是(shì)，在昨(zuó)晚发布(bù)的(de)公告中，金证(zhèng)股份并未(wèi)披露(lù)具体(tǐ)的交易细节(jié)，例如交易对价等(děng)。公告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金(jīn)证股份与主要交易对方就本次交(jiāo)易签(qiān)署了(le)《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易(yì)对方发行股(gǔ)份及支付现金(jīn)的方式购买(mǎi)其(qí)持有的文华财经90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向协议书(shū)》仅为(wèi)交易(yì)各方关于本次(cì)交易的初步合作意(yì)向(xiàng)，交易各方在本次交易中的具体权利(lì)义务以(yǐ)及(jí)各项安排以(yǐ)交(jiāo)易各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提示：截(jié)至目前，本次交(jiāo)易仍(réng)处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协议(yì)，本次交易尚需(xū)履行必要的内部决策程序，并(bìng)经有权监管(guǎn)机(jī)构批(pī)准后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年连续3年(nián)的下(xià)跌之后，今(jīn)年以(yǐ)来，金证股份股价步入上升通道(dào)。截至(zhì)5月9日收盘，金证股(gǔ)份(fèn)股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 修正丰胸乳霜有效果吗，国家认可的丰胸品牌排行榜