5月9日晚间(jiān)，A股(gǔ)上市公(gōng)司金(jīn)证股份(fèn)发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份(fèn)正在(zài)筹划发行股(gǔ)份及支付现金购买(mǎi)上(shàng)海文华财经资讯股份有限公司（下称文华(huá)财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金(jīn)。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华(huá)财经(jīng)系头(tóu)部期货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年(nián)年末，文华财(cái)经与国内139家期货公(gōng)司合(hé)作，占国内期(qī)货公司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端(duān)交易软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身(shēn)行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到(dào)2015年，当年(nián)11月(yuè)，文华财(cái)经首次(cì)报送创(chuàng)业(yè)板IPO申请资料。不(bù)过(guò)，在经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决(jué)定(dìng)终止(zhǐ)审查，文华(huá)财经此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递(dì)交招股书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发(fā)行上(shàng)市申请(qǐng)文件，深交所决定终止对其首次公开(kāi)发行股(gǔ)票并在创业板上市的(de)审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚(wǎn)发布的公(gōng)告显(xiǎn)示，本次(cì)交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正(zhèng)与交易意向方接洽(qià)，初步确定的交易对方(fāng)包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏(sū)州(zhōu)中新兴富新(xīn)兴产业投资合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合(hé)伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称上(shàng)海(hǎi)经一）、上海(hǎi)兴富创(chuàng)业投资(zī)管理中心（有限合伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯及回族女人为什么离婚少杨孝胜，前(qián)述交易(yì)对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重(zhòng)大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所(suǒ)股(gǔ)票(piào)上市(shì)规(guī)则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次交易前(qián)，交易对方与公(gōng)司不(bù)存在关联(lián)关系。本次交易完成后，交易(yì)对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计将超过5％，本次交易(yì)预计(jì)将构(gòu)成(chéng)关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前(qián)，公司无控(kòng)股股(gǔ)东、实(shí)际控制人；本次交易完成(chéng)后，公(gōng)司第一(yī)大股东(dōng)不会发生变化，且不存在实际支配(pèi)公(gōng)司股份表决权(quán)超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股股东、实际(jì)控制人(rén)，预(yù)计不(bù)构成公(gōng)司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实(shí)际控制人为该公(gōng)司(sī)董事(shì)长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文(wén)华(huá)财经(jīng)此(cǐ)前披露的招股书，截至(zhì)2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一和上海经一分(fēn)别控制文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王(wáng)凯及(jí)杨孝胜对文华(huá)财(cái)经的持(chí)股比(bǐ)例(lì)分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈(yíng)利能(néng)力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服务商，金(jīn)证(zhèng)股份为证券、基金、银行(xíng)、期货(huò)、信托、交易所、监(jiān)管机构等行业客户提(tí)供全(quán)技术(shù)栈、全(quán)产品线解决方(fāng)案(àn)，同(tóng)时与政(zhèng)府机关、互联(lián)网公司合作开展包(bāo)括智慧城市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显(xiǎn)示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收(shōu)入12.64亿元，较上年同期(qī)增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份证(zhèng)券(quàn)经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报告期(qī)内，数(shù)字经济业务因验收(shōu)的大型政务项目成本增幅大于(yú)收入(rù)增幅，导致业务毛利率(lǜ)及(jí)利润下(xià)降。报(bào)告期(qī)内(nèi)公司确认投资(zī)收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收(shōu)益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营(yíng)业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融(róng)行业的增长主(zhǔ)要得(dé)益(yì)于两方面(miàn)的(de)因(yīn)素(sù)：一是(shì)公司在证券市场行业占有率基础稳(wěn)定，核心产(chǎn)品需求刚性，公(gōng)司加快产品新(xīn)一(yī)代产品布局、积极(jí)推进项目上(shàng)线验收(shōu)。二是(shì)在资(zī)管领(lǐng)域(yù)加(jiā)强了(le)资管IT业务发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优(yōu)势，开始进入收(shōu)获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包(bāo)括数字经济业(yè)务、IT设备分销(xiāo)业务及科技园租(zū)赁业(yè)务(wù)。金(jīn)证(zhèng)股份解释称，非金融行业的收入(rù)下降，主要由于公(gōng)司在(zài)数(shù)字经济业(yè)务(wù)上，不同程度受到(dào)需求(qiú)端的影(yǐng)响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收(shōu)结算审计等(děng)存在滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛(máo)利率为(wèi)22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百(bǎi)分点(diǎn)；非金融科技(jì)业务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元(yuán)和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于母公司股东(dōng)的净利润分(fēn)别为(wèi)7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年(nián)底，文华财(cái)经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不难(nán)看出，无(wú)论从资产规模和盈利(lì)能力来看(kàn)，金证(zhèng)股份均远(yuǎn)高于文(wén)华财经，但文华财经的(de)毛(máo)利率显著高于(yú)金证股(gǔ)份，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次交易(yì)得(dé)以顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财(cái)经(jīng)的优质资产注入(rù)后，其盈利(lì)能(néng)力将(jiāng)进一步提升；对于文华(huá)财经而言，多年(nián)谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的(de)是，在昨晚发布的公告中，金证股(gǔ)份并未披露具(jù)体的(de)交易细节，例如(rú)交易(yì)对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主(zhǔ)要回族女人为什么离婚少交易对方发(fā)行股(gǔ)份(fèn)及支付现金的方式购买(mǎi)其持有的(de)文华财经90.97％的股权(quán)。上(shàng)述《意向协(xié)议书》仅(jǐn)为交易各(gè)方关于本次交易(yì)的初步合作(zuò)意(yì)向，交易各方在(zài)本次(cì)交易中的具体权利(lì)义务以及各项安排以交易各方最终签(qiān)署的(de)正式(shì)交(jiāo)易(yì)协议为准。

　　金(jīn)证(zhèng)股份还进行了风险(xiǎn)提(tí)示：截至目(mù)前(qián)，本次交易仍处于筹划阶(jiē)段，交易(yì)双方尚(shàng)未签署正式的交易(yì)协议(yì)，本次交易(yì)尚(shàng)需履行必要(yào)的内部决策程序，并经(jīng)有(yǒu)权监管机构批(pī)准后方可(kě)正式实施，本(běn)次交易最(zuì)终(zhōng)能(néng)否(fǒu)实施(shī)尚(shàng)存在较大不(bù)确(què)定(dìng)性(xìng)。

　　股(gǔ)价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份(fèn)股价(jià)步(bù)入上(shàng)升通道。截(jié)至(zhì)5月9日收盘(pán)，金(jīn)证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 回族女人为什么离婚少