要闻速递

　　1、国资(zī)委主任：国资央企要(yào)加大(dà)和(hé)国内(nèi)外各种(zhǒng)所有制企(qǐ)业的(de)合(hé)作力度 大力推进关键核心(xīn)技术攻关(guān)

　　国务(wù)院国资委(wěi)党委书记(jì)、主任张玉卓5月13日到驻(zhù)沪中央企业调研(yán)，强化企(qǐ)业科(kē)技(jì)创新主体地位，瞄准全(quán)球行(xíng)业竞争前沿，加(jiā)大(dà)和国内外各种所有(yǒu)制企业的合作力度，大力推进关键核(hé)心技术攻关，勇攀科(kē)技高峰(fēng)，抢占未来发展制高点。国资委将进(jìn)一步强(qiáng)化顶层设计(jì)，优化考核(hé)、投融(róng)资、选用人(rén)、模式创(chuàng)新等政策措(cuò)施(shī)，打好组合(hé)拳，指导推动中(zhōng)央企(qǐ)业大力发展战(zhàn)略性(xìng)新兴产业，加快布(bù)局价值创造的新领(lǐng)域新(xīn)赛(sài)道，打(dǎ)造(zào)创新引领(lǐng)的现代(dài)产业集群(qún)。评：科技战场，央企和国企是主力军。一个是拥(yōng)有资金优势，舍得(dé)大手(shǒu)笔投入，一(yī)个是(shì)能够保持(chí)研发方(fāng)向的持(chí)续和稳(wěn)定，不会(huì)轻易的砍掉项目。

　　2、“中(zhōng)特估”又爆了 年内首只比例配(pèi)售基金来了

　　仅发售短短7个交易日，5月13日，华泰柏(bǎi)瑞中证央企红利ETF发布(bù)公告称，该基金(jīn)累(lèi)计有效认购(gòu)申请份(fèn)额(é)总(zǒng)额(é)超过(guò)20亿份发行上限，基金管理人将启动比例配售。事实(shí)上，不止新发基金(jīn)，今年以(yǐ)来，场内多只“中(zhōng)字(zì)头”ETF也持续(xù)“吸(xī)金(jīn)”，15只央企、国(guó)企ETF合计“吸金”38.56亿元。其中，国泰央企共赢(yíng)ETF年内(nèi)资(zī)金净流入(rù)超(chāo)过12亿元(yuán)，规模增幅超过15倍。南方中国(guó)国企ETF年内资金净流入也逼近10亿元，规(guī)模增幅(fú)更是高(gāo)达24.75倍(bèi)，成为(wèi)今年全市场规模增长倍数最高的ETF。评：ETF发(fā)了(le)以后肯定要进场做配置，按照流程(chéng)看也就这一两(liǎng)周能走完了。后(hòu)续要关注好ETF的份额(é)变化，可(kě)以用来观察中特(tè)估的增量资金(jīn)状态。

　　3、银行理财拐(guǎi)点已来感康可以连续吃几天，感康连续吃几天为宜 单月回(huí)升(shēng)近(jìn)1.2万亿

　　银行(xíng)理财规模下降的拐点已(yǐ)经到(dào)来，自去年11月“赎(shú)回潮”后，持续近(jìn)6个(gè)月的规模下降(jiàng)趋势(shì)，首(shǒu)次实现止跌回升。汇总六大国有行(xíng)理财公司，以及招银(yín)、兴银、光大、平安、信银、浦银共12家理财公司（仅(jǐn)以子公司管理口径计）的4月末存续理财规(guī)模显示：12家公司合计规模(mó)超17.2万亿元，管理规模单月(yuè)回升近1.2万亿(yì)元(yuán)，上(shàng)述(shù)公司在(zài)4月份全数实现净流入。评：这个银行理(lǐ)财(cái)的数据与4月份住户存款减少的(de)数据几乎相当，之前(qián)因为债基风险流出的(de)资金已经回到(dào)了(le)市场之中。

　　4、中信证券：主(zhǔ)题交易顶峰已过(guò) 市场重回业绩驱动

　　周(zhōu)末(mò)，中信证券最(zuì)新研报表示，疫后经济全面系统性恢复是渐进和渐次的(de)过程(chéng)，飞轮(lún)重(zhòng)新旋转(zhuǎn)需要时间和耐(nài)心，主(zhǔ)题交易是过高的经济预期下修过程中(zhōng)的阶段性(xìng)产物，过(guò)度(dù)博(bó)弈降低了市场定价的有效性，但(dàn)也提高了业(yè)绩(jì)驱(qū)动策(cè)略(lüè)的潜在回报，主题交易的顶峰已(yǐ)过，重回低位业绩驱动板块。评：中信这(zhè)个观点有一定的(de)道理，因(yīn)为最近A股的成交量明显(xiǎn)下来(lái)了，同(tóng)时市场氛(fēn)围(wéi)变差，短线(xiàn)博弈的(de)难度(dù)增加，之前的中特(tè)估和数(shù)字经济等大主(zhǔ)题(tí)都(dōu)有(yǒu)冷(lěng)却(què)的迹象。

　　5、又要下手？英媒曝(pù)美欧(ōu)计划采(cǎi)取联(lián)合(hé)行动(dòng)，在出(chū)口管制等领(lǐng)域针对中国

　　据(jù)环球(qiú)网报道，路透(tòu)社(shè)13日援引(yǐn)一份声明草案透露，美国与欧盟将(jiāng)在本(běn)月的一场会议上(shàng)承诺采取联合行动，在(zài)多个领域(yù)针(zhēn)对中国，并协调双方对(duì)半导体(tǐ)和其他商品的出口管制。有关(guān)美欧(ōu)被(bèi)曝老(lǎo)调重弹(dàn)对华“下手”的相关内容和说法，中方已逐(zhú)一明确表态。评(píng)：国产(chǎn)替代概念本身有着(zhe)深刻的时代(dài)逻辑，在加上时不时的消息刺激，弹(dàn)性还是十分不错的(de)。

　　6、美财长耶(yé)伦：两党在债务谈判中(zhōng)取(qǔ)得进展

　　据报道，美国财(cái)政部长耶(yé)伦(lún)5月(yuè)13日表(biǎo)示，拜登政府和国会共和党人就联邦支出和提高债(zhài)务上限(xiàn)的谈判正在(zài)取(qǔ)得(dé)进(jìn)展，并补充说她相(xiāng)信谈(tán)判(pàn)可能(néng)会(huì)达成一致。“我充满希望(wàng)。我认为谈(tán)判非常有效。我(wǒ)听说他们已经在一(yī)些(xiē)领域达成(chéng)一致，”耶伦说。美国财长耶(yé)伦还(hái)表示将在两周内向国会更新违约X日期（X Date）。评：美国的债务问题快被共和党和民(mín)主党玩坏了，经济问题当成政治筹码，虽然最后出现违约(yuē)的(de)概(gài)率是很小，但是(shì)这种(zhǒng)狼来了(le)的故事，最终会让自(zì)己的信用遭受重挫。

　　7、美媒(méi)：苹果(guǒ)即将(jiāng)推(tuī)出的混(hùn)合现(xiàn)实头盔将打(dǎ)破常规

　　据报(bào)道，知(zhī)情人士透露(lù)，苹果公司未来几周有望推(tuī)出其(qí)历史(shǐ)上最具(jù)实验性且打破常(cháng)规的产品(pǐn)：一(yī)款外观像是一副滑雪护目镜(jìng)并配有电(diàn)池的混(hùn)合现(xiàn)实(shí)头盔。预计最早(zǎo)要到(dào)秋天(tiān)才能向(xiàng)大多数用(yòng)户进行交付。该设备(bèi)的(de)售价预(yù)计会高达3000美元(yuán)左右，是Meta Platforms最昂贵的Quest Pro头(tóu)盔售价的(de)三(sān)倍。即使在这(zhè)个售价水平，苹果在(zài)扩大(dà)生产之际(jì)的硬件利润空间也很小(xiǎo)。评：自苹果(guǒ)手机问世后，苹(píng)果(guǒ)一直缺乏具(jù)有代(dài)表(biǎo)性的科(kē)技大单品，如果混合现(xiàn)实头(tóu)盔的成功，将会给美股科技股很(hěn)大的信心。

　　8、4月经济数据将(jiāng)公布

　　5月16日，国家统计局将公布4月工(gōng)业增加值、固定资产投资、社会消(xiāo)费品零(líng)售总额等经(jīng)济(jì)数据(jù)。 评(píng)：华创证券(quàn)预(yù)计(jì)4月工业增速或在9.0％左右(yòu)。去年工业生产(chǎn)极低基数或支(zhī)撑同比读数显著上冲(chōng)，但高频数(shù)据显示(shì)，4月(yuè)工业品生(shēng)产实际放缓(huǎn)，局部因下游需求不及(jí)预期而减产，工(gōng)业增速环比季调表现或难(nán)超季节性。投资(zī)方面，固定资产投资增速或在(zài)5.6％。社零方面(miàn)，4月社零增速或在19.0％。

　　一周外盘

　　美股上周科技股表现(xiàn)亮眼，消费板(bǎn)块(kuài)有所回调(diào)。全周(zhōu)道(dào)指下(xià)跌1.1％，标(biāo)普500指数下跌0.29％，二者(zhě)均(jūn)为连(lián)续(xù)第二(èr)周下跌。纳指全周(zhōu)上涨(zhǎng)0.4％，为连(lián)续第三(sān)周(zhōu)上涨。谷歌(gē)周(zhōu)涨超11％，AMD周涨(zhǎng)超6％，阿里巴巴周涨超2％，迪士尼周跌超8％，英特(tè)尔周跌超6％。

　　市场策略(lüè)

　　上周五各股指震荡下跌，沪指、中(zhōng)证1000指数、创业(yè)板(bǎn)指跌幅均(jūn)超1％。10日线反压，30日线得而复失，60日线失守，价跌量(liàng)缩的量价(jià)关(guān)系(xì)，市场杀跌动力继(jì)续减(jiǎn)缓，由于(yú)日线(xiàn)MACD指标死叉(chā)且(qiě)空头(tóu)强化，日线SKD指(zhǐ)标空(kōng)头强化(huà)，短线盘中(zhōng)还有回(huí)调要求，90日线(xiàn)支撑将(jiāng)面临考验(yàn)。但(dàn)考虑短线大盘严重的技术超卖态势，大盘在90日线(xiàn)附近有望获(huò)得(dé)支撑，但大盘也难以(yǐ)立即走出像样的上涨走(zǒu)势，短(duǎn)线窄幅震荡整(zhěng)理(lǐ)概率(lǜ)大(dà)。

　　题材掘金

　　GPU：据透露，英伟达A100芯片价格从去年12月(yuè)开始上涨，5个月累计(jì)涨(zhǎng)幅达到37.5％，A800芯片价格也累计(jì)上涨20％。由于(yú)算力(lì)需求增加，即(jí)使在涨(zhǎng)价后，市场对(duì)于英伟达顶级(jí)芯片的(de)需求并未减少(shǎo)，拿货周(zhōu)期已(yǐ)从之(zhī)前(qián)的(de)大约(yuē)一个月(yuè)延长至(zhì)三个月或(huò)更长，甚至部分新(xīn)订单“可能要到12月才能交付”在持续已久的(de)AI热潮中，各大科技企业(yè)争相(xiāng)推出大模型(xíng)和AI应用，都推升了对算(suàn)力(lì)的需求(qiú)。OpenAl指出(chū)，AI大(dà)模型(xíng)要持续取(qǔ)得突(tū)破，所需要消(xiāo)耗的(de)计算资源(yuán)每3一4个月就(jiù)要翻一倍。

　　标的：景嘉(jiā)微（300474）、沪电股份(fèn) （002463）

　　自(zì)动驾驶：北京市高级别自(zì)动驾驶示(shì)范区工作办公(gōng)室正(zhèng)式发布(bù)《北京(jīng)市智能网联汽车政(zhèng)策先行区数据安全管(guǎn)理办法（试行）》。本(běn)次发布的《办(bàn)法(fǎ)》系总(zǒng)则(zé)性的数(shù)据安全管理(lǐ)要求，以“合法、正当(dāng)、必要”与(yǔ)“鼓励创新(xīn)、审慎包容”两大基本原(yuán)则为指(zhǐ)引(yǐn)，主(zhǔ)要包含以下(xià)三大板块内容：一是全面厘清了(le)智能网联汽车(chē)产(chǎn)业数据安(ān)全管理的关(guān)键(jiàn)环(huán)节(jié)，包括事前的(de)数据全流程安(ān)全(quán)、数据分级分类保护(hù)与数据安全承诺，事中的数据(jù)实时回传，事后的数据应(yīng)急(jí)处置等。二是(shì)详细梳理了(le)重点数据类型的合规(guī)风(fēng)险。三是(shì)创(chuàng)新性构建了(le)示范区数据(jù)安全能(néng)力建设(shè)机制。

　　标的：千方科技（002373）、路畅科技（002813）

　　纳米压印：据报道，近(jìn)日，有消息(xī)披露，SK海力士从(cóng)佳能引进纳米压印设备，计划在2025年(nián)左右使用该设备(bèi)开(kāi)始量产3D NAND闪(shǎn)存，目(mù)前测试结(jié)果(guǒ)良(liáng)好(hǎo)。另一存储巨头三星为(wèi)了(le)解决引进多图(tú)案工艺导致的成(chéng)本(běn)上升问题，除导入(rù)EUV光(guāng)刻机之外(wài)还开(kāi)发(fā)了包(bāo)括纳米(mǐ)压印技术在内的(de)3-4种解决方案。此(cǐ)外，铠侠、东(dōng)芝等日存储大厂在(zài)纳米压(yā)印技术领(lǐng)域已有相(xiāng)关布局。

　　标的：苏大维格（300331）、利和兴（301013）

　　公(gōng)告精选

　　【重(zhòng)大事项(xiàng)】