民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单(dān)。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研(yán)，我们(men)得到当下中国(guó)出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄(é)快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压(yā)力(lì)存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临(lín)较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对(duì)中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非(fēi)共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国(guó)出口订单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道，能够集(jí)中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户(hù)并不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关世界四大文化名人是哪4个，世界四大文化名人不包括谁。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国(guó)最大的进(jìn)出(chū)口商(shāng)品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我们观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医(yī)药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量(l世界四大文化名人是哪4个，世界四大文化名人不包括谁iàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)与境外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分(fēn)世界四大文化名人是哪4个，世界四大文化名人不包括谁时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明显不(bù)足，本次(cì)境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型(xíng)产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

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