民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小外(大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户(hù)充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异(yì)。部分企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于(yú)保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看>

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸(mào)专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金额或(huò)将大增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年(nián)底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口(kǒu)产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订(dìng)单(dān)主要(yào)与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的(de)是(shì)更长(zhǎng)期(qī)的外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交(jiāo)会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出(chū)口压(yā)力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则(zé)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在(zài)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的(de)共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口(kǒu)份(fèn)额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企(qǐ)业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看