今(jīn)年AI波澜(lán)壮阔的大行情之(zhī)下，引(yǐn)发了(le)全行业所有基金经理关注，而公募基金2023年一季报揭开(kāi)了基(jī)金经理的观点和真实持仓。

　　一(yī)季报(bào)显(xiǎn)示，蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管理的诺安积极回报基(jī)金，一(yī)季(jì)度主(zhǔ)要投资在(zài)人(rén)工智能、算法、应用、算力端等领域(yù)，因抓住了市场机遇实现了(le)超62％的(de)收(shōu)益(yì)，成为(wèi)今年(nián)以来(lái)业(yè)绩最领先的主动权益基(jī)金。同时，较(jiào)好的业(yè)绩也让这只冠军基金一季(jì)度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引(yǐn)了多位明星(xīng)基(jī)金经理的关(guān)注目光(guāng)。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢治宇就在一季(jì)报表示(shì)，一季度(dù)在(zài)人(rén)工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积(jī)极(jí)拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计(jì)算机行(xíng)业在人工智能板块的带(dài)动下，走出了波澜壮阔的行(xíng)情。因抓(zhuā)住市场(chǎng)机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安基(jī)金蔡(cài)嵩松的知名度更上一层(céng)楼。

　　他在一季度(dù)积(jī)极拥(yōng)抱AI，所管理(lǐ)的诺安积极回(huí)报成为2023年(nián)表现(xiàn)最(zuì)强的主动(dòng)权益基金(jīn)，最新观点备受市(shì)场关注。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)写(xiě)道：随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的行(xíng)业，或将成(chéng)为(wèi)未来最强(qiáng)的产业趋(qū)势。

　　他还(hái)提到，海(hǎi)外引领，从算法大模型持续迭代，到各种(zhǒng)应用(yòng)接入AI，再到算力(lì)芯片的突飞猛进，产(chǎn)业(yè)进展迅速。国内厂商也纷纷开展(zhǎn)结合自身业务的人工智能领域的研究，在(zài)股价(jià)飞涨(zhǎng)的(de)背后，是相关公司在产业端(duān)的积极布局，人工智(zhì)能浪潮不可(kě)逆。

know过去分词是什么写，know过去分词是什么词　　他(tā)也(yě)直言，诺安积(jī)极回报基(jī)金一季度主(zhǔ)要投资在(zài)人工智能领域，算法、应用、算(suàn)力端都有相应布局。

　　know过去分词是什么写，know过去分词是什么词src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230422162106019.png">

　　从诺安积极回报的(de)持(chí)仓看(kàn)，前十大重仓股(gǔ)进行了较大幅度的(de)调(diào)整。相较去年(nián)底，除了(le)中微公司(sī)、沪硅产(chǎn)业仍(réng)出现在(zài)其前十大重仓股(gǔ)之列外，其他(tā)重仓股全(quán)部换，新进了长川科技、华海清(qīng)科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波龙。

　　其重(zhòng)仓(cāng)股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重仓(cāng)股中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来(lái)涨(zhǎng)幅(fú)达到87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也(yě)超60％，这些表现较好的重仓(cāng)股推(tuī)动基金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安积极回报(bào)并没有保持(chí)去(qù)年底的高(gāo)仓(cāng)位(wèi)，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处(chù)于中性(xìng)水平。去年三(sān)、四季度基本(běn)保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只(zhǐ)基金(jīn)诺安(ān)成长(zhǎng)并(bìng)没有(yǒu)太(tài)大(dà)变化(huà)，前十大重仓股相较(jiào)去年(nián)底变化很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中(zhōng)微公(gōng)司、圣邦(bāng)股(gǔ)份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的一季报中写道，主要布(bù)局(jú)芯片板块，在当前的市场位(wèi)置，迎接(jiē)即(jí)将(jiāng)到来的科技(jì)大行情。

　　他还(hái)谈(tán)及(jí)芯(xīn)片板块的两大(dà)细分领(lǐng)域，在一季(jì)度都到了临近(jìn)拐点的阶段(duàn)。

　　首先是芯片设计板块，从2021年(nián)四季度开启的芯片(piàn)产业下行周期，随(suí)着疫情落下帷(wéi)幕(mù)，在今年一季度拐(guǎi)点将至。产(chǎn)业端(duān)一季度库存水平(píng)接近正常(cháng)，各厂商二季度毛利(lì)率(lǜ)水平(píng)见底(dǐ)。伴随着疫后经济恢复，未来需求端(duān)将对设(shè)计板(bǎn)块持续(xù)拉(lā)动。

　　同(tóng)时我(wǒ)们应该觉察到，随(suí)着chatgpt的(de)问(wèn)世(shì)，人工智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们(men)所有的行业(yè)，或(huò)将成为未(wèi)来(lái)最(zuì)强的产业(yè)趋势。海外(wài)引领，从算法大模型持(chí)续(xù)迭(dié)代(dài)，到各种应用(yòng)接入(rù)AI，再到算力芯(xīn)片的突飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进(jìn)展迅(xùn)速。而算力几何(hé)级的增长(zhǎng)和边缘侧(cè)硬件的拉(lā)动，都(dōu)是未来芯片需求的重(zhòng)要增长。新需求将让芯片周期拐点提(tí)前(qián)到来。

　　另外一(yī)个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制裁已经到了穷途(tú)末路(lù)的地步(bù)，暨2022年(nián)10月(yuè)7日美国半(bàn)导体出口新法案对(duì)我(wǒ)国(guó)晶圆厂极(jí)限施(shī)压之后(hòu)，进一(yī)步的制裁已经乏善可陈。国(guó)内晶圆(yuán)代工厂一方面加(jiā)速扩(kuò)产成熟制(zhì)程，另一方面在国内设(shè)备(bèi)厂商的配(pèi)合下，继续研发攻克先进制程。虽然美国(guó)的制裁对(duì)我国先进制(zhì)程的扩产造成了(le)一定的影响，但(dàn)是另外一个角度看，芯片设备的国产化率(lǜ)却取得了突飞(fēi)猛进的增长。在全球晶圆扩产处于(yú)下行周期的(de)大背(bèi)景下，国产(chǎn)替代进程(chéng)加速对设备材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能(néng)会超预期。

　　冠(guān)军基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领跑，冠军基金的规模(mó)也出现迅猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据(jù)显示，截至4月21日，蔡(cài)嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的主动(dòng)权益基金。这一业绩(jì)还是受到4月21日AI、半导体等领域大(dà)跌影响，若截至4月20日，该基金业(yè)绩超过(guò)72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好的(de)业绩也让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报去年底(dǐ)的规(guī)模仅0.7亿元，而一(yī)季度末规模已达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的(de)净(jìng)值涨幅(fú)，这一规模暴(bào)涨更多(duō)来自于投(tóu)资者申购。相关(guān)蔡(cài)嵩(sōng)松以及(jí)诺安积极回(huí)报基(jī)金(jīn)的话题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益于净(jìng)值大涨以(yǐ)及(jí)投资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基金在一季度规模均出(chū)现(xiàn)上涨，除了诺安积(jī)极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的(de)诺安优化配置同样规模暴(bào)增，从去年底(dǐ)的0.77亿(yì)元增加(jiā)到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理(lǐ)基(jī)金的总规(guī)模也从去年底的293.25亿元增长到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末(mò)“300亿(yì)基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基(jī)金分管(guǎn)投研的(de)副总，市场(chǎng)上管(guǎn)理规(guī)模超过(guò)700亿的基金经理，谢治宇一(yī)季(jì)度调仓换股方(fāng)向也(yě)受到市场(chǎng)关注(zhù)。

　　从(cóng)最新一季报披(pī)露情(qíng)况看，谢(xiè)治(zhì)宇(yǔ)主要加(jiā)仓半导体及(jí)光模块相关板块，他也坦言在一季度主要对(duì)对人工智能相(xiāng)关(guān)产业(yè)链进行(xíng)了(le)挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合(hé)润基金一季度新进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份(fèn)四(sì)只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半(bàn)导体、光模块(kuài)方向(xiàng)相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视在2022年已将AI技术应用于设备检(jiǎn)测(cè)、产品盘(pán)点、安检(jiǎn)等多(duō)类产品。在4月15日发布的《投资(zī)者关系活动(dòng)记录表(biǎo)》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术(shù)对海康威视的营收(shōu)增长起了很大的作(zuò)用。

　　澜起科技主营业务是为(wèi)云计算和人工智能领域提提(tí)供以芯片为基(jī)础的解决方(fāng)案，目前(qián)主要(yào)产(chǎn)品包括内(nèi)存接口等。晶晨股份也是全球(qiú)布局、国内(nèi)领先的(de)无晶圆半导体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心光模块供应(yīng)商。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇也在积极加仓(cāng)，仅(jǐn)一(yī)个季度的(de)时间就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第七(qī)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒、普洛药业在内的四只(zhǐ)个股在一季度退出兴全合润前十大(dà)重仓股。

　　除(chú)了兴全合润(rùn)，谢(xiè)治宇管理的(de)另外一只可投港股的兴全合宜基金在(zài)一季度除了(le)加仓半导体(tǐ)等板(bǎn)块之外，互联网板块中的(de)腾讯控(kòng)股(gǔ)也是其(qí)主(zhǔ)要(yào)加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季报(bào)中(zhōng)表示，随着各(gè)种风险(xiǎn)因素减弱，一季度A股市场上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块(kuài)指(zhǐ)数上涨(zhǎng)较多(duō)，A股板块分(fēn)化更明显(xiǎn)。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突(tū)破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子(zi)版块带动的人工智能、中字头的“中特估”、半(bàn)导体等板块(kuài)涨幅较大，在GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报告期内维持了(le)较高(gāo)仓位(wèi)，对人工智能相关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘(jué)，对有长期(qī)竞争力(lì)、应(yīng)用空间广(guǎng)阔(kuò)的硬(yìng)件和软(ruǎn)件(jiàn)公司进行精选(xuǎn)和(hé)布局。未(wèi)来仍(réng)将(jiāng)坚持(chí)挖掘公(gōng)司(sī)长期成长价(jià)值，不断寻找具(jù)有良好投资性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了(le)计算(suàn)机、大(dà)众消费(fèi)品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核心竞争(zhēng)力(lì)在当年弱市环(huán)境下(xià)斩获超47％的收益，让招(zhāo)商基(jī)金朱红裕成(chéng)为市场备受(shòu)关注的基金(jīn)经理。

　　招商核(hé)心竞争力一季报的(de)披露揭开了(le)朱红(hóng)裕的投资思路和路径。从股票(piào)持仓来看(kàn)，一季度末该基(jī)金股票市值占基金(jīn)总资产比(bǐ)例为93.84％，处于该基(jī)金(jīn)成立以来的最高值，显示出一种积极的态度。从该(gāi)基金2022年中(zhōng)报、三季报、年报(bào)来看(kàn)，其仓位(wèi)分(fēn)别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度(dù)朱红裕(yù)配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股(gǔ)比例(lì)有(yǒu)所提升。数据(jù)显示，招商核心竞争力配置中国大陆(lù)、中国香港股票市值占基金净值(zhí)比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力(lì)配(pèi)置来(lái)看(kàn)，重点布局了信息技(jì)术、可选消费(fèi)等(děng)。前十大重仓(cāng)股来看，重(zhòng)仓卫宁(níng)健(jiàn)康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底(dǐ)，朱红裕整体(tǐ)做(zuò)了一些持仓调整，绿城服务、中国(guó)民航信息(xī)网络、安琪酵母新进前十大重(zhòng)仓(cāng)股之列，通威(wēi)股(gǔ)份、希望教(jiào)育(yù)、中航光电则退出(chū)前十(shí)大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写道，一季度初期，我们基于对(duì)经济(jì)复苏(sū)预期大概率偏弱的判断，主(zhǔ)要减持(chí)了(le)经(jīng)济复苏敏感度(dù)相(xiāng)对较高的部分制(zhì)造业，增(zēng)持了(le)计算(suàn)机、大众消费品(pǐn)等(děng)行业，同时，我们(men)亦在一季(jì)度(dù)末(mò)期逐步逢低增持(chí)了港股中可能面临业(yè)绩(jì)拐点的物业(yè)及计算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造(zào)了一定的超(chāo)额收益(yì)，但市场(chǎng)的博弈程度超出了我们(men)的预期(qī)，导致(zhì)对部分(fēn)行业的定价出现(xiàn)了较为显著的偏离。我们(men)将(jiāng)基于(yú)中长期的行(xíng)业(yè)研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 know过去分词是什么写，know过去分词是什么词