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双刃剑比喻什么意思,双刃剑比喻什么生肖 债券业务违规高发!交易商协会持续加大监管处罚力度

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  近期交易(yì)商(shāng)协会的(de)监管处罚力度明显加大,虽然债券市(shì)场参与主体(tǐ)愈发(fā)丰富多元,市(shì)场竞(jìng)争(zhēng)程(chéng)度更趋激烈,但监(jiān)管底线(xiàn)不能(néng)破戒。

  5月11日,交易商协会对建设银行启动自(zì)律(lǜ)调查,这是两天内第二(èr)家被要(yào)求自(zì)律调查的(de)大行。今年以来,交易(yì)商(shāng)协(xié)会已对(duì)多家金融机构启动自(zì)律调(diào)查,监管力(lì)度在(zài)持续加大(dà)。

  多(duō)家金融机构接连被通报

  5月11日,中国银行间市场交易商协会(下称“交易(yì)商协会”)网站显示,基于(yú)监管部(bù)门反馈线索,依据《银行间(jiān)债券市场自律处分(fēn)规则》,交易商协会已对中国建设银行股(gǔ)份有限公(gōng)司债务融资(zī)工具承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行为开展(zhǎn)自律调查(chá)。

  根据(jù)建行(xíng)2022年(nián)年报,去年建行承销(xiāo)非金双刃剑比喻什么意思,双刃剑比喻什么生肖融(róng)企业(yè)债务融(róng)资(zī)工具(jù)744笔,为411家(jiā)实体企业承销发(fā)行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年,该行支持(chí)优质头部房地产企业债券融资需求,承销(xiāo)房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融(róng)资工具,房地产并购票(piào)据22.9亿元。

  交易商协会的(de)监管力度(dù)在近(jìn)期持续加大。就在5月(yuè)9日,交易商协会官网发布(bù)信息,针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银(yín)行金融(róng)债券(quàn)发行(xíng)涉嫌违规行为(wèi),以及(jí)中国民生银(yín)行承(chéng)销业(yè)务涉嫌违规(guī)行为已开展自(zì)律调查。

  而在5月8日(rì),大连银(yín)行、郑州(zhōu)银行、江(jiāng)西银(yín)行、青岛银行和粤(yuè)财信(xìn)托(tuō)共5家机构涉及(jí)债(zhài)券业务违规被点名。具体来说(shuō),交易商(shāng)协会通过深(shēn)入调查(chá)发(fā)现,大连银行等多家(jiā)机(jī)构存(cún)在(zài)债券代持交易等(děng)违规行为。其中,大连(lián)银行通过(guò)做(zuò)市(shì)业务方式,每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相反、清(qīng)算(suàn)速度不同的现券交易,代持利率债活跃券,且规(guī)模较(jiào)大;郑州银行、江西银(yín)行和青岛银(yín)行,内控执行不(bù)严或流于(yú)形式,未(wèi)有效评(píng)估交易合(hé)理(lǐ)性,作为中间方(fāng)以现(xiàn)券买卖或做市等方式参与债券(quàn)代(dài)持交易链条,交易笔数和金(jīn)额(é)较大。

  今年4月,工商银(yín)行已被(bèi)启动自律(lǜ)调查。相关(guān)公告(gào)称(chēng),交易商协(xié)会在日常监测工(gōng)作中发现,工商(shāng)银行主承销的(de)多期债务融资(zī)工具发(fā)行定(dìng)价严(yán)重偏离市场(chǎng)合理(lǐ)水(shuǐ)平,干扰了市场(chǎng)秩序(xù),涉嫌违反银行间债(zhài)券(quàn)市场自律管理相关(guān)规(guī)定。

  4月3日,交(jiāo)易商协会网站披露,近期在(zài)查处四平(píng)市城市(shì)发展(zhǎn)投资(zī)控股有限公(gōng)司案件时,发(fā)现吉林银行(xíng)、吉林亿联(lián)银(yín)行因违(wéi)规收取发行人(rén)大额财务资助,涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自(zì)律管理规则,被交易商(shāng)协(xié)会进行自律调(diào)查。一同被开展自(zì)律调(diào)查的还有光大证券(quàn)、富国(guó)资产管理(上海)有(yǒu)限公司两家(jiā)金融机(jī)构。

双刃剑比喻什么意思,双刃剑比喻什么生肖>  交易(yì)商协会(huì)监管(guǎn)处(chù)罚力(lì)度加强

  根(gēn)据(jù)交易商协会通报的数据,2022年全年,交易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立案调查(chá),开展自律(lǜ)调查(chá)和自律问询103次(cì),作出各类自律处分99家(人)次,涉及35家(jiā)发行人和信用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家会计师事务(wù)所、1家(jiā)律师事务所、2家其(qí)他(tā)类型机构和54名(míng)直接责任人。作出的处分中,警告及以上(shàng)占比超过五成,15家机构被(bèi)暂停一定期限业务,12位责任人被认定不(bù)适当(dāng)人选。

  梳(shū)理通(tōng)报来(lái)看,被通报(bào)的原因包括低价包销多(duō)期债务融资工具,影响了市场正常秩序;部分债务融(róng)资工具未按照发行文件(jiàn)约定开展(zhǎn)余额包销,个别债务(wù)融资工具挤占(zhàn)了(le)其他投资人的正常投标,违背了公平公(gōng)正(zhèng)原则,并影响了发行利率,对市场正(zhèng)常秩序造成了(le)一定不良影响。

  通报指(zhǐ)出,银行间债券市场参与机构在从事(shì)相关业务过程中,务必牢固树立市场责任(rèn)意识,严格遵守相(xiāng)关监管规(guī)定(dìng)和自律规(guī)则要求,合规(guī)展业,自(zì)觉维护银(yín)行间债(zhài)券市场运行秩序(xù)。

  交易商(shāng)协会表示,做(zuò)市(shì)商作为银行间市场基(jī)石机构,承担着提高(gāo)市场(chǎng)流动性、促(cù)进价格发现的重要作用,应切实提升(shēng)做市交易能(néng)力(lì),加强内部控制和风险管理,确保合规稳(wěn)健展业,“真(zhēn)做市、做真市”。

  可以(yǐ)看到(dào),近期(qī)交易商协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大,虽然债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富多元,市场竞争(zhēng)程度更趋激(jī)烈,但监管底线不能破戒。

  资深金融政策监管专家周毅钦对(duì)《国际金(jīn)融报》记者表示,可以看到,银行间交易商协(xié)会将继续贯彻落实(shí)监管从严要(yào)求,以(yǐ)严格(gé)自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的清(qīng)晰信号(hào),引(yǐn)导(dǎo)市场各类主体归位尽责(zé),维护市场良(liáng)好(hǎo)秩(zhì)序。债券承销机(jī)构作(zuò)为债券市场的“看门人(rén)”,对于(yú)商业(yè)银行特别(bié)是国(guó)有(yǒu)大行来说,也(yě)需要肩(jiān)负起相应(yīng)的公序(xù)责任,切实维护好行业(yè)的(de)良性竞争(zhēng)生态。

  

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