大家好，简(jiǎn)单看一个(gè)基金(jīn)经理，把新能(néng)源全(quán)部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市场(chǎng)都在讨论一个基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理的海富通(tōng)股票混合(hé)来看，截(jié)至(zhì)去年(nián)年底，持仓基本为(wèi)新能源板块(kuài)股(gǔ)票。

　　结果(guǒ)到了今年(nián)一季(jì)度末，已(yǐ)经(jīng)基本清仓了新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票混(hùn)合外，其他(tā)三只产品也基本(běn)重仓(cāng)了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在(zài)一季报称，在一季(jì)度(dù)的操(cāo)作中，本基(jī)金总体把握住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块(kuài)的配置权重，较好地(dì)把握了 TMT 板块的(de)投资机会，组合调整取得了(le)明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代(dài)表的传(chuán)统实体行业正在被(bèi)市场(chǎng)一部分“聪明钱”定价，后续(xù)可能成(chéng)为市场最有持续性(xìng)的一(yī)条(tiáo)结(jié)构主线。

　　数(shù)据(jù)显示，海富通股(gǔ)票(piào)混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以来均取得(dé)正收益(yì)。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么(me)走(zǒu)？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题板块在短期(qī)高度依赖交易，阶段性失(shī)去靠配置获取(qǔ)超额回(huí)报(bào)的特(tè)征。TMT板(bǎn)块成交占全(quán)市场比重(zhòng)超40％的天数(sh2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才ù)已累(lèi)计(jì)达到22天，上一次(cì)出现持续成(chéng)交占(zhàn)比超过(guò)40％的板(bǎn)块(kuài)是2021年7月底的电力设备(bèi)及新能源，持续(xù)约28个(gè)交易日，在此期间新能(néng)源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期间最(zuì)高累计回报(bào)率为+8.8％，最低累(lèi)计回(huí)报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分(fēn)别(bié)出(chū)现(xiàn)过(guò)6次、6次和(hé)5次单日涨(zhǎng)幅超(chāo)过2％的行情，最大(dà)单(dān)日涨幅分(fēn)别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题(tí)ETF在内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计成交了(le)5.41万(wàn)亿元，但总市值反(fǎn)而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿(yì)元(yuán)，较4月第一周降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是(shì)典型的减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券(quàn)认(rèn)为，TMT大年通常分(fēn)为“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了结(jié)”四波行情(qíng)，春季躁动(dòng)后往往会有(yǒu)一波明显的调(diào)整，时间在1-2个月，幅度在(zài)20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为(wèi)往往(wǎng)后续盛夏攻势大概率创新高。如(rú)果今年在业绩(jì)披露期结束后，随着AI+/数字经济(jì)/自(zì)主(zhǔ)可控等大产业趋(qū)势以政府支持(chí)力度进一步(bù)加大(dà)、资本开支增加、订单增加和产品(pǐn)销量(liàng)业绩的改善逐渐被市场所确(què)定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板块或阶(jiē)段(duàn)性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调(diào)整标志着(zhe)AI等高位板块或阶段性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶部(bù)亦或基(jī)本形成。本次大幅(fú)调整主(zhǔ)要还(hái)是因(yīn)为在AI相关板块(kuài)市场情绪处于极(jí)值的情况(kuàng)下，叠(dié)加上述基(jī)本面风(fēng)险因(yīn)素2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才逐步发酵，市场内生调整需(xū)求(qiú)出(chū)现集中释放(fàng)。就资(zī)本市场而(ér)言，或代表本(běn)轮AI+难以(yǐ)复(fù)制(zhì)2013-2015年互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才