为了让自己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能(néng)获得好的回报，上市公司董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家(jiā)的股票(piào)价(jià)格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站(zhàn)披露了一(yī)则行(xíng)政处罚(fá)决(jué)定书，引(yǐn)发市场关注。时为(wèi)新美(měi)星(xīng)董事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委(wěi)托(tuō)蒋维(wéi)对新美(měi)星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监(jiān)会对此(cǐ)操纵证券(quàn)市(shì)场行为，罚(fá)没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息(xī)披露(lù)违(wéi)法(fǎ)违(wéi)规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎么(me)回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披露(lù)的信息，新(xīn)美(měi)星董事长、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控制人何(hé)德(dé)平和他的(de)妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化(huà)传播有限公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌控的(de)上海海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙）（简一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽称海(hǎi)得泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持(chí)、抬(tái)高“新美星”股价，以便何(hé)德平所持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于2019年(nián)4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金(jīn)后，即(jí)开始利用(yòng)控制的证(zhèng)券账户并联合其(qí)他市场资(zī)金在二级市场买入一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽并交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个(gè)帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛(máo)明土、李传武共同操(cāo)纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控制各(gè)自(zì)筹得的证券账(zhàng)户(hù)、资(zī)金开始与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明土(tǔ)联系，传递、沟通(tōng)各(gè)自操(cāo)盘(pán)情(qíng)况，以(yǐ)利于两方(fāng)交易决策，更好地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合(hé)毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华(huá)”等35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资金(jīn)优势(shì)、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价(jià)、集中出货(huò)

　　违法(fǎ)获(huò)利(lì)近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交(jiāo)易“新美星”，申买量占(zhàn)市(shì)场(chǎng)申买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总数占总股(gǔ)本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本(běn)的(de)比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势和持股优(yōu)势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买(mǎi)入“新美星”，当日(rì)申(shēn)买(mǎi)排名(míng)第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段典型的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不(bù)低于(yú)卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价(jià)或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个(gè)百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日(rì)至(zhì)6月26日，账(zhàng)户组集中卖出(chū)“新美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业板综指1.55个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的行为。经(jīng)测算，扣(kòu)除佣金和相关(guān)税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳(nà)，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他(tā)人操纵股(gǔ)价，一是“市值(zhí)管理”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋维系(xì)委托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交(jiāo)易新美(měi)星的情况告知黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武就各自(zì)账(zhàng)户(hù)交(jiāo)易新美星的盈亏(kuī)分配进行(xíng)约定；五是(shì)蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳(fāng)不(bù)能(néng)控制蒋维账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资(zī)金后部分用(yòng)于偿还债务(wù)，部分(fēn)用于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对(duì)毛明土账(zhàng)户组(zǔ)、李传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供款项不(bù)知情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独(dú)立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致(zhì)行动人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定(dìng)另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及(jí)他们的代理(lǐ)人也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系(xì)、委托理财关系等提出了(le)申诉意(yì)见。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，经复核，对当事人(rén)及其代(dài)理人的主(zhǔ)要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表(biǎo)示，本案(àn)为多个(gè)主体参与、多(duō)个环(huán)节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上(shàng)下游衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为保证金，委(wěi)托(tuō)其通(tōng)过二级市场交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何德平(píng)知悉并参(cān)与了本案行为；上述行为(wèi)的(de)实质(zhì)是操纵股价(jià)，并(bìng)非合法理财。在(zài)案证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星(xīng)”股(gǔ)价的(de)意图(tú)和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采(cǎi)取了联合影响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责(zé)任(rèn)承担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年2月14日(rì)期间蒋维(wéi)控(kòng)制的账户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观上为后续的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作(zuò)用(yòng)，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公司的(de)合作，知(zhī)道(dào)蒋维已(yǐ)经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一(yī)个整(zhěng)体，不(bù)区(qū)别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七(qī)十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以(yǐ)警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违法的(de)相关(guān)情况(kuàng)，行政处(chù)罚决定(dìng)书披露，在(zài)新美星2016年4月上(shàng)市(shì)前(qián)，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总股本(běn)的(de)1％。上市后(hòu)，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由海得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持(chí)“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关(guān)于何德平(píng)信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人提出：第一(yī)，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不存(cún)在(zài)代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为(wèi)兰某(mǒu)代(dài)持，股份减持决(jué)策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得(dé)泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账(zhàng)户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三(sān)，即便认定代持成立，何(hé)德(dé)平(píng)对(duì)借款、还款等事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过(guò)错，不(bù)应受到处罚(fá)。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及相关银行账户(hù)流水，结合何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系(xì)，代(dài)持资(zī)金和减持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相(xiāng)关理(lǐ)由(yóu)不具有(yǒu)事实(shí)和法律(lǜ)依据(jù)，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作为上(shàng)市公司(sī)实际控(kòng)制人，未如实(shí)告知(zhī)上市公司(sī)上述持(chí)股情况，导致(zhì)新美星在相关公告中(zhōng)均(jūn)未披露相关情况，导(dǎo)致新美星违(wéi)反2005年《证券(quàn)法》第六十(shí)三条规定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第一百(bǎi)九十三条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽