中国金融行(xíng)业加速(sù)对外(wài)开放，外资(zī)券商们(men)的2022年过得如何？

　　近日，外资控股券商2022年的“成绩单”陆续(xù)公布：9家外(wài)资控股券商中，仅有4家在2022年取得盈利，另外5家(jiā)均出现(xiàn)亏(kuī)损。

　　其中，在2019年(nián)获批成(chéng)立的(de)摩根大通证券2022年业绩(jì)突(tū)飞猛进(jìn)，当年净利润达到2.63亿元，领先各家(jiā)“洋券(quàn)商”。相比(bǐ)之(zhī)下(xià)，与摩根大通证(zhèng)券(quàn)同期获批的野村东(dōng)方国(guó)际(jì)证券2022年亏损达(dá)到(dào)2.25亿(yì)元，业绩(jì)分(fēn)化加剧(jù)。

　　另外，今(jīn)年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国际金融(róng)巨头(tóu)均在国内拥有外资(苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗zī)控股券商牌照。其中，瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券2022年亏损达2.55亿元，而(ér)瑞银证券则大(dà)赚2.24亿元。后(hòu)续两家外资控股券商面(miàn)临的“一(yī)参一控”问题如何解决，仍是业内(nèi)关注重(zhòng)点。

　　过(guò)去(qù)几年里，“财富管理转型”成为行业热词。而透视(shì)各家外资券商在(zài)2022年(nián)的“打法(fǎ)”来看，依托于各(gè)自股东资源禀赋、深入财富管理成为其在中(zhōng)国展(zhǎn)业的首(shǒu)要方(fāng)向。

　　来看(kàn)详情——

　　9家(jiā)外资(zī)控股券商半数亏损

　　对于国内(nèi)各家证券(quàn)公司来说，除了面临行业“二八分化(huà)”的(de)激烈(liè)态(tài)势，来自“洋(yáng)券商(shāng)”们的市场(chǎng)竞争也(yě)同样带来(lái)压(yā)力(lì)。

　　日(rì)前，中证协公布各家(jiā)券商2022年年报(bào)/财务数(shù)据，9家外资(zī)控股券(quàn)商纷纷晒(shài)出2022年成(chéng)绩单(dān)。

　　在2022年的“券商小年”，受制于市场行情、成立(lì)时(shí)间、牌照资(zī)质等问题(tí)，9家共有5家出现亏损，分别为瑞信证券(quàn)（-2.54亿元）、野(yě)村东方国际证券(quàn)（-2.25亿元(yuán)）、大和证券（-8266.01万(wàn)元）、星展证(zhèng)券（-8274.58万元）和汇(huì)丰前海证券（-5223.54万(wàn)元）。

　　具体(tǐ)来(lái)看(kàn)，瑞信证券2022年实(shí)现营业(yè)收入2.89亿元，同比下降41.91％；实(shí)现净(jìng)亏损2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏。野村东方国(guó)际证(zhèng)券则延续自成(chéng)立以来的亏(kuī)损状态：2022年实现营业(yè)收入1.1亿元，同比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的8491万元亏(kuī)损幅(fú)度继续扩大。

　　在2022年因获(huò)得外(wài)资股(gǔ)东增持而成为外资控股券商(shāng)的(de)汇丰前(qián)海证券，业绩较上年出现(xiàn)明(míng)显(xiǎn)进步，但仍然录得(dé)亏(kuī)损：2022年实现营(yíng)业收入5.04亿元，同(tóng)比增长54.78％；实(shí)现净(jìng)亏润5223.54万元(yuán)，上年(nián)同(tóng)期(qī)为亏损1.59亿(yì)元(yuán)。

　　另外，大和证券和星展证券(quàn)均于2020年获得证监会批文(wén)，分别于(yú)2020年(nián)底(dǐ)、2021年初完成(chéng)工(gōng)商(shāng)登记，正式展业(yè)时间不长。星展(zhǎn)证券(quàn)2022年实现营业收入8633.25万元，同比增(zēng)长76.71％；亏(kuī)损(sǔn)8274.58万元，较(jiào)上年同期有所收窄。大(dà)和证券2022年实(shí)现营业收入4773.93万元，同(tóng)比下降16.12％；亏(kuī)损(sǔn)8266.01万元(yuán)，亏幅进一步扩大(dà)。

　　就亏苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗损原因而言，2022年受市(shì)场影响，证券行业营业(yè)收入普遍下降，外资控股券商也(yě)难以幸(xìng)免。且新公司建设成本、业务费(fèi)用、员工薪酬等支出过(guò)高，在展业初期容易导致亏损的产生。

　　与国内大(dà)型(xíng)券商相比，外资(zī)控(kòng)股券商仍呈现“本小(xiǎo)利薄”的情况，自营业(yè)务影响有限，因此影(yǐng)响2021年业绩(jì)的(de)主要还(hái)是(shì)经纪、投(tóu)行等传统业(yè)务。

　　例(lì)如，瑞(ruì)信(xìn)证券在2022年(nián)年报(bào)中表示，其当(dāng)年投行业(yè)务手(shǒu)续(xù)费及(jí)佣金净收入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪业务为(wèi)1.06亿元(yuán)，同比(bǐ)下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增无减，业务(wù)及(jí)管理费从上年的(de)4.27亿(yì)元增长到(dào)5.38亿(yì)元。“赚少花(huā)多(duō)”，导致业绩出现大(dà)额(é)亏(kuī)损。

　　摩(mó)根(gēn)大通证(zhèng)券大(dà)赚(zhuàn)2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来(lái)的(de)和尚”念(niàn)好了(le)中国市场这本经。

　　具体(tǐ)来看(kàn)，2022年(nián)共有4家外资控股券(quàn)商实现盈利，分别为摩根(gēn)大通证券（2.63亿元）、瑞银证券(quàn)（2.24亿元）、高盛(shèng)高华（8163.28万元）和(hé)摩(mó)根士(shì)丹利证券（1931.48万(wàn)元(yuán) ）。其中，摩根大通证券和瑞银(yín)证券均实现了(le)营(yíng)收、净(jìng)利润(rùn)的双增长。

　　摩(mó)根大通(tōng)证券2022年(nián)实现营业收入(rù)8.84亿(yì)元，同比(bǐ)增长39.44％；实现(xiàn)净利润(rùn)2.63亿元，同比增长264.94％，这一业绩水平在2022年的“券业小年”可算是(shì)相当(dāng)亮眼。

　　从员工规模来(lái)看，截至2022年底(dǐ)，摩根大通证(zhèng)券共有员工(gōng)210人，数量在行业(yè)内排名下游，但(dàn)其业绩已(yǐ)跻身(shēn)行业中(zhōng)游水平，而这(zhè)只是摩根大通证(zhèng)券展业的第三个完整(zhěng)会计年度。

　　公开信息显(xiǎn)示，摩根大通证券于2019年3月获得证监(jiān)会批复，成立合(hé)资(zī)证券(quàn)公司(sī)。彼时(shí)由摩根(gēn)大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠(zhū)海迈兰德等(děng)5家内资股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股权，成(chéng)为摩根大通(tōng)证券唯一(yī)股东(dōng)。

　　财务报(bào)表显(xiǎn)示，摩根(gēn)大通证券2022年(nián)经纪业务(wù)大(dà)爆发，实现(xiàn)手续费净(jìng)收入5.56亿元(yuán)，同比增(zēng)长超300％。

　　摩(mó)根大通证券表示，其证券经纪(jì)业务(wù)团队成立(lì)已逾三年，2022年业务(wù)开(kāi)展(zhǎn)和(hé)运作取得进一步进展，新客户开发(fā)稳步推进。摩根(gēn)大通(tōng)证券(quàn)充分利用全(quán)球化的平台优势(shì)，整合集(jí)团资(zī)源(yuán)，持续关注并开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照(zhào)的合(hé)格境外(wài)机构(gòu)投(tóu)资(zī)者(zhě)，目标客(kè)群机(jī)构投资者队伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞银、瑞(ruì)信突发合并(bìng)

　　“一参一控(kòng)”下或将(jiāng)取舍(shě)

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也取得了(le)较好的业(yè)绩表现：当(dāng)期实(shí)现营业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿(yì)元，同比增长52.89％。

　　瑞银(yín)证券(quàn)是(shì)进入中国(guó)时间最(zuì)早的一批合资券商之一，早(zǎo)在2007年就已在国内展业。2022年(nián)3月，瑞士(shì)银行受让(ràng)两(liǎng)家内资股东分别持有(yǒu)的(de)14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例提升至67％。截至(zhì)2022年年底，瑞银(yín)证(zhèng)券共有正式(shì)员工(gōng)383人。

　　财务(wù)报表显示(shì)，瑞银证(zhèng)券2022年投行业务进步明显，当期实(shí)现手(shǒu)续费净收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示(shì)，其在2022年完(wán)成了创业(yè)板注册制改革后的(de)IPO保(bǎo)荐项目，积极(jí)筹备并参与了沪深交易所互联互通全球存托凭证(zhèng)业务等。

　　值得关注(zhù)的是(shì)，今年3月，百年大行瑞(ruì)士信贷被竞(jìng)争对(duì)手(shǒu)瑞(ruì)银收购。瑞信集团和(hé)瑞银集团股份公司(sī)（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日(rì)正(zhèng)式(shì)宣(xuān)布(bù)达成(chéng)合并(bìng)协议，瑞士联邦财政(zhèng)部、瑞士国(guó)家银行（SNB）和瑞士金(jīn)融市场监督管理(lǐ)局(jú)（FINMA）介(jiè)入了此项交易。

　　上月瑞(ruì)银发布一季报时表示，对(duì)瑞信的收购交易预(yù)计在6月底(dǐ)前完成。不(bù)言而(ér)喻的是，集(jí)团层面的合并(bìng)对两家外资控(kòng)股券(quàn)商在中(zhōng)国展业(yè)情况，也将造成一定(dìng)影响。

　　基于此，审(shěn)计所普(pǔ)华(huá)永道对瑞信证券出具了带强(qiáng)调(diào)事项段的无(wú)保(bǎo)留意见审计报告：2023年3月19日(rì)，瑞(ruì)信集团与瑞银集团(tuán)股份公司(sī)之间达成协议和合并(bìng)计划，截止报告(gào)日，上述(shù)协(xié)议和合并计(jì)划的完成日尚不(bù)明(míng)确。瑞信证券作为瑞信集团股份(fèn)有限公司下属(shǔ)控股子(zi)公司，未来的运营和财务(wù)业绩(jì)受到上述(shù)合(hé)并(bìng)可能产生的影响亦(yì)不明确，该事项表明存在可能(néng)导(dǎo)致(zhì)对公司(sī)持续经(jīng)营能力(lì)产生重大疑虑的重大不(bù)确(què)定性。

　　瑞(ruì)信证券(quàn)前(qián)身为成(chéng)立于2008年的瑞信方正证券，系证(zhèng)监(jiān)会修订《外商(shāng)参股证券(quàn)公(gōng)司设立(lì)规(guī)则》后首家获批的(de)合资证券公司(sī)。2020年4月(yuè)，证(zhèng)监会核准瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿(yì)元获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名(míng)为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元的对价转让(ràng)瑞信证券49％股(gǔ)权(quán)。在该笔交易完(wán)成后，瑞信将(jiāng)全(quán)资持有瑞信证券。但突如(rú)其(qí)来的瑞信(xìn)、瑞银(yín)合并，使得瑞银证券(quàn)和瑞信证券将受同一(yī)股东控制。

　　根据《证券公司股权管理规定》，证券公司(sī)股东以及股东的控股股东、实(shí)际控(kòng)制人参(cān)股证券(quàn)公司(sī)的数量不得超过2家，其中(zhōng)控制证券公司(sī)的数量不得超(chāo)过1家。在面临“一参一控(kòng)”的(de)限(xiàn)制(zhì)下，瑞(ruì)银证券(quàn)和瑞信(xìn)证券的(de)牌(pái)照或将面临“一(yī)去一留”的局面(miàn)。

　　深入财富管理破局

　　过去几年里，“财(cái)富管理(lǐ)转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透(tòu)视(shì)各家(jiā)外资券商(shāng)在2022年的(de)“打法(fǎ)”不难发现，依托于各自资源禀赋深入财富(fù)管理成(chéng)为其(qí)在中国展业的首要方向(xiàng)。

　　例如(rú)，野村东方国(guó)际证券表示，2022年其财富管理业务在原有(yǒu)“大(dà)宗(zōng)交易”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单(dān)一资(zī)产(chǎn)管理账户(hù)）”等(děng)业务持续推进的基础上，新增了特色投资咨询服务（如ESG行业(yè)咨询）、上市公司(sī)大宗减(jiǎn)持服务、集团(tuán)间(jiān)跨(kuà)境(jìng)业(yè)务联动等多种业务模式(shì)，通过服务手段的增加及优化，为客户提供多维度、一站式的综合性金融解(jiě)决(jué)方案。

　　后续，野村东(dōng)方国际证(zhèng)券财富管理业务(wù)将定位于“中国高端财富(fù)人群(qún)”，从产(chǎn)品配(pèi)置、人员建设、中后台(tái)支持以(yǐ)及集团跨境(jìng)合作四个(gè)方面入手，打造以产品为中心(xīn)的业务核心竞争力，持(chí)续为中国投(tóu)资者提供具有野(yě)村集团特色(sè)的高质量财(cái)富(fù)管(guǎn)理(lǐ)服务。

　　在完成高盛集团全资持股备案后(hòu)，高盛高华在(zài)2021年底与北京高华(huá)签(qiān)订(dìng)《业务转让协(xié)议》，受让北京高华(huá)的所有业务。2022年5月，高盛高华获(huò)证监(jiān)会核发新增(zēng)证券(quàn)经(jīng)纪、证(zhèng)券投资咨询、证(zhèng)券自(zì)营及(jí)代(dài)销金融产品业(yè)务的业务许可。2023年2月，高盛高华与北京高华完成业(yè)务迁(qiān)移工作(zuò)。

　　高盛(shèng)高(gāo)华(huá)表示，其将持续以资产配置为核心(xīn)进(jìn)行新(xīn)产品和服务的研(yán)发工作，进一步赋能部(bù)门为在岸客户提供(gōng)财(cái)富管(guǎn)理综合解决(jué)方(fāng)案，丰(fēng)富客户产品种(zhǒng)类选择，开展境内私(sī)人财富管理平台未来(lái)战略规(guī)划，并进一(yī)步拓展(zhǎn)境内产品平台。

　　与(yǔ)此同时，高(gāo)盛(shèng)高华将持续(xù)推进私募股(gǔ)权(quán)基(jī)金管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三方金融产品并(bìng)推(tuī)进跨(kuà)境投资新产品的研发，为客(kè)户提供直接对(duì)接(jiē)境(jìng)外(wài)资(zī)本市场的(de)机会(huì)。

　　另外，依托于外资(zī)股东打造(zào)私人财富管理(lǐ)业务，这在具备外资银行股东背(bèi)景的券商中较为多见。例如，汇丰前海(hǎi)证券表示，其于2022年4月正式成立私人财富管理部，负责公司高净值个人客户综合财富管理业务的运作。私人财富管理(lǐ)部以汇丰前海证券为平台，依托汇(huì)丰(fēng)环(huán)球私人银行，致(zhì)力为(wèi)高净(jìng)值(zhí)和超(chāo)高净(jìng)值(zhí)客户及其(qí)家族提供专(zhuān)业(yè)、多元及定制化的(de)资产配置服务，为(wèi)客户实现其(qí)投资目标(biāo)。

　　瑞银证券则另(lìng)辟蹊径，推出家族(zú)信托资讯业务(wù)，与4家国内(nèi)头(tóu)部(bù)信(xìn)托(tuō)公司达成战略合(hé)作。同时，瑞银证券在2022年重(zhòng)启深圳分公(gōng)司财富管理业务，依托(tuō)国家对(duì)粤(yuè)港澳大湾区的新政举措(cuò)，致力(lì)于发展(zhǎn)财富管理大湾区(qū)业务。

　　瑞银证券表示(shì)，其(qí)财富管理部秉持着为(wèi)客户进行全方位资产(chǎn)配置和满(mǎn)足(zú)客(kè)户全生命周期财(cái)富管理的(de)理念，进一(yī)步完善投(tóu)资解决方(fāng)案和财富规(guī)划方面的业务(wù)，一方(fāng)面积极(jí)扩充现有架(jià)上策略，精选上架多支(zhī)产品为客户在(zài)同一策(cè)略下(xià)提供差(chà)异化(huà)选择及多元化的投资(zī)方(fāng)案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随(suí)着(zhe)中国资本(běn)市场(chǎng)对外开放的(de)力度不断(duàn)加大，各外(wài)资(zī)金融(róng)机(jī)构(gòu)加速了在(zài)境内设(shè)立控股券商的(de)进程。

　　今年1月，渣打证券获批准设(shè)立，公司注册地为北京市，注册(cè)资本为人民币10.5亿元，业务范围包括(kuò)证券(quàn)经纪、证券自营、证(zhèng)券(quàn)承销(xiāo)、证券资产管(guǎn)理(lǐ)（限(xiàn)于(yú)从事(shì)资产(chǎn)证(zhèng)券化(huà)业务）。

　　值得关注(zhù)的(de)是，渣(zhā)打证券是首(shǒu)家新(xīn)设(shè)的外商独资(zī)证券(quàn)公司(sī)。就监(jiān)管批复信息来看，渣打证券由渣打银(yín)行(xíng)（香(xiāng)港）有限公司全资设立，出资(zī)额(é)10.5亿(yì)元人民币。

　　算(suàn)上(shàng)渣打证(zhèng)券在(zài)内，目前国(guó)内的外(wài)资控股券(quàn)商数(shù)量(liàng)已达到10家。其(qí)中(zhōng)，摩根(gēn)大通证券（中国）、高盛高华证券、渣打(dǎ)证券(quàn)均为外商(shāng)独资(zī)券商。从(cóng)数(shù)量(liàng)上来(lái)看(kàn)，外资控股(gǔ)券商(shāng)已(yǐ)成为市场上(shàng)不容忽视的“新势力”。

　　此(cǐ)外，目前还(hái)有数家外资(zī)券商的(de)设立申请静(jìng)待审(shěn)批。截至5月5日，花旗证券、法巴证券(quàn)、日兴证券、青岛(dǎo)意才证券等多家外资券(quàn)商的设立申请仍处于证监会审批阶段。其中，法巴证券和(hé)青岛意才证券(quàn)已获第一(yī)次意(yì)见反馈。

　　今(jīn)年3月底，证监会主(zhǔ)席易会(huì)满等先后在京(jīng)会见(jiàn)美(měi)国桥水基金、法(fǎ)国东方汇理、日本大(dà)和证券(quàn)、英国(guó)汇(huì)丰(fēng)、加(jiā)拿大(dà)宏利金融、新(xīn)加坡(pō)淡马锡、德国安联保险(xiǎn)、意大利联(lián)合(hé)圣保罗(luó)银行(xíng)、美国(guó)景顺和(hé)高盛等国际金(jīn)融机(jī)构负(fù)责人。

　　来访(fǎng)的(de)国际(jì)金融(róng)机构负责(zé)人(rén)普遍表示，此次来华(huá)亲身感受(shòu)到中国经济的强(qiáng)大韧性、潜力(lì)和活力，坚定(dìng)看好中国经(jīng)济和中国资本市场(chǎng)发(fā)展前景(jǐng)。近(jìn)年来中国资(zī)本市场对外开放稳步推进，为国际金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)和全球投资(zī)者(zhě)带来了实实在在(zài)的机遇。各金(jīn)融机构高度重视中国市场，将(jiāng)继续(xù)与中国深化合作(zuò)，积极拓展在(zài)华业务和投资，期(qī)待实现互利(lì)共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞(jìng)争，国(guó)内券商(shāng)也纷纷感受到了挑战和机遇。例如，华西证券即(jí)在2022年年报中(zhōng)表示，外(wài)资机(jī)构来华展业便利度不断提升，经营范围和监管要(yào)求实现国民待(dài)遇，外资券商、资产管理机构等加速布局，全力抢滩(tān)中国证券(quàn)市场，对本(běn)土证(zhèng)券公(gōng)司既带来了国(guó)际金融机构全面参与中(zhōng)国(guó)资(zī)本(běn)市场(chǎng)竞争所形成的冲击，也带来(lái)了通过(guò)与国际金融机构直接合作促进(jìn)业务发展、提升管理水平的机遇。

　　西部证券也表示，当前证券行业集(jí)中度稳中有升(shēng)，头(tóu)部券商竞争(zhēng)优势更趋明显(xiǎn)，业务多元(yuán)化发展趋势(shì)初(chū)步形成，金融(róng)科(kē)技(jì)对行业发展理念的(de)变(biàn)革和重塑(sù)不断深化，外(wài)资(zī)券(quàn)商市(shì)场冲(chōng)击将逐渐显现(xiàn)，证券行业竞争新格局正加速演变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗