今年(nián)AI波(bō)澜壮阔(kuò)的大行情之下，引发了(le)全行业所有基金经理关(guān)注，而公募(mù)基金2023年一(yī)季(jì)报揭开(kāi)了(le)基金经理的观点和(hé)真实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极(jí)回报基金，一季度主要(yào)投资(zī)在人工智能、算法、应(yīng)用(yòng)、算(suàn)力(lì)端等领域，因抓住了市场机遇实现了超(chāo)62％的收益，成为今(jīn)年以来业绩最领(lǐng)先(xiān)的主动权益基金。同时(shí)，较好(hǎo)的业绩(jì)也让这只冠军基金一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅(jǐn)蔡(cài)嵩松，AI板(bǎn)块在一(yī)季度(dù)也(yě)吸引(yǐn)了(le)多位(wèi)明星基金(jīn)经理的关注目(mù)光。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢治(zhì)宇就在(zài)一季报表示，一季度在人工(gōng)智能相(xiāng)关产业(yè)链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔的(de)硬件和(hé)软(ruǎn)件公(gōng)司进(jìn)行(xíng)精选和布局(jú)。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智能

　　开(kāi)年以来，计算机行业在(zài)人工智能板块的带动下，走(zǒu)出了(le)波澜壮阔(kuò)的行情。因抓住市场机(jī)遇(yù)，业绩(jì)一路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松的知名度更上一层(céng)楼。

　　他(tā)在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极(jí)回报成为2023年表(biǎo)现(xiàn)最强的主动权益基(jī)金，最(zuì)新观(guān)点备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩松(sōng)写(xiě)道：随(suí)着chatgpt的问世，人(rén)工(gōng)智能(néng)出(chū)现(xiàn)了突飞猛进的(de)发(fā)展，将影响几(jǐ)乎我们(men)所有(yǒu)的行业，或将成为(wèi)未(wèi)来最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还提到，海外引领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各(gè)种应用接入(rù)AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也纷(fēn)纷(fēn)开展结合自身业务的人(rén)工智能领域的(de)研(yán)究，在(zài)股价飞涨的背(bèi)后(hòu)，是相关公司在产业端的(de)积极布局，人工智能(néng)浪潮不可(kě)逆。

　　他(tā)也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人工智能(néng)领域(yù)，算法、应用、算力端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安积极回(huí)报的持仓看(kàn)，前(qián)十大重仓(cāng)股进行了较大幅度的(de)调整。相较去年底，除(chú)了中微公司(sī)、沪(hù)硅产业仍出现(xiàn)在其前十(shí)大重仓股之列外，其他重仓股全部换，新进了(le)长(zhǎng)川科技、华海(hǎi)清(qīng)科、盛美上海、拓荆科(kē)技、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓(cāng)股(gǔ)不(bù)少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安积(jī)极回报(bào)的头号重(zhòng)仓股中微(wēi)公司(sī)，截(jié)至4月21日，今年以(yǐ)来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年内拥有(yǒu)超100％的涨幅(fú)，而华海清科、拓(tuò)荆(jīng)科技(jì)、江(jiāng)波龙等年(nián)内涨幅(fú)也超60％，这些表现(xiàn)较好的重仓股推动(dòng)基(jī)金净值大涨(zhǎng)。

　　从(cóng)股票仓位来看(kàn)，诺安积极回报并没有保持去(qù)年底的(de)高仓位，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处(chù)于中性(xìng)水平(píng)。去年(nián)三(sān)、四季(jì)度基本(běn)保持在90％以上的仓位水平，去年三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季(jì)末，股票仓位一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)管理的另(lìng)外(wài)一只基金(jīn)诺(nuò)安(ān)成长(zhǎng)并(bìng)没有太大变化，前十大重仓股相较去年底变化很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松在诺(nuò)安成长(zhǎng)的一季报中写道，主要布(bù)局芯(xīn)片(piàn)板块，在当前的市场位置，迎接即将到来(lái)的科技大行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板块(kuài)的两(liǎng)大细分领域，在(zài)一(yī)季度都到了临近拐点的阶段(duàn)。

　　首(shǒu)先是芯片设计(jì)板块，从2021年(nián)四(sì)季度(dù)开启的(de)芯(xīn)片产(chǎn)业下行周期，随(suí)着(zhe)疫情(qíng)落下帷(wéi)幕，在今年一(yī)季度拐点将至(zhì)。产业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴(bàn)随(suí)着疫后经济恢(huī)复，未来需求端(duān)将对(duì)设计板块持续拉动(dòng)。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世(shì)，人工(gōng)智能(néng)出现了(le)突(tū)飞猛(měng)进的发展，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最强的产业趋势。海外引领，从(cóng)算法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。而(ér)算力(lì)几何级的增(zēng)长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增长。新(xīn)需求将让芯(xīn)片周期拐点提前到来。

　　另外一个(gè)重(zhòng)要板块(kuài)是芯片设(shè)备材料EDA，美国对(duì)中国半导体(tǐ)的制裁已经到了穷途末(mò)路的(de)地步，暨(jì)2022年10月7日(rì)美国(guó)半导体出口新法案对(duì)我国晶圆厂极(jí)限施压之后，进一步的制裁已经(jīng)乏善(shàn)可陈。国(guó)内(nèi)晶(jīng)圆(yuán)代工厂一方(fāng)面加速(sù)扩产成熟制程，另一方面在国内(nèi)设备厂商的配合下，继续研发攻克先进制程(chéng)。虽然美国的(de)制(zhì)裁(cái)对我国先进制程的扩产造(zào)成了(le)一定的影响，但是另外一个角度看，芯片(piàn)设备的国产化率(lǜ)却取得(dé)了(le)突飞猛进(jìn)的增(zēng)长。在全球晶圆扩产(chǎn)处于(yú)下行周期的大背(bèi)景下(xià)，国产替代进程加速对设备(bèi)材料EDA板(bǎn)块的(de)拉动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军基金(jīn)规模(mó)“一口气”增(zēng)长(zhǎng)913.85％

　　受益(yì)于业(yè)绩一(yī)路领跑，冠军(jūn)基金(jīn)的规(guī)模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理的诺(nuò)安积极回报(bào)A以62.04％的(de)收益，成为2023年(nián)以来业绩(jì)最强的主动权益基金。这一业绩还(hái)是受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日，该基金业绩(jì)超过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业绩也让(ràng)这(zhè)只冠军(jūn)基金一季(jì)度(dù)规模(mó)暴增超(chāo)900％。数(shù)据(jù)显示，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿(yì)元，而一季度(dù)末规模已达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较其2023年(nián)一季度的净值涨幅，这一规模暴涨更多来(lái)自于投资者(zhě)申购。相关蔡嵩松以及诺安(ān)积极(jí)回(huí)报基金的话(huà)题也屡见报(bào)端(duān)，成为(wèi)基民热(rè)议的(de)话题。

　　同(tóng)样，受(shòu)益于净值大(dà)涨以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金在一季(jì)度规(guī)模均出现(xiàn)上涨(zhǎng)，除了诺安(ān)积极(jí)回报之外(wài)，2023年(nián)业绩超40％的诺(nuò)安(ān)优化配置同样规模暴(bào)增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元(yuán)，幅度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的(de)总规模也从去年底的(de)293.25亿元(yuán)增长到一季度末的331.33亿(yì)元(yuán)，幅度为12.95％，成(chéng)为一季(jì)度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部(bù)”中的(de)一员。

　　谢(xiè)治(zhì)宇：对人工智能(néng)相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖掘

　　作为兴证全球基金(jīn)分管投研的副(fù)总，市(shì)场(chǎng)上管理规模(mó)超过700亿的基金经(jīng)理(lǐ)，谢治宇一季度调仓(cāng)换股方向也受到市场(chǎng)关(guān)注。

　　从最新一季报(bào)披露情况看(kàn)，谢治宇(yǔ)主(zhǔ)要加仓半导(dǎo)体及光模块相关板块，他也坦(tǎn)言在一季度主(zhǔ)要对对人工智能相关产业链进行了挖(wā)掘(jué)。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进了(le)海康威视、澜起科技(jì)、中际旭创、晶晨股份四只个(gè)股(gǔ)，几乎(hū)全(quán)部是(shì)与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安(ān)防龙头——海康威视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产品盘(pán)点、安检(jiǎn)等多类(lèi)产(chǎn)品(pǐn)。在4月15日(rì)发布的《投资者关系活动记录表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术(shù)对海康(kāng)威视的营收增长起了很大(dà)的作用(yòng)。

　　澜(lán)起科技主营业务是为云计算(suàn)和人工智能(néng)领域提提供以芯片为基础的解决方案，目前(qián)主要产品包括内存接口等。晶(jīng)晨(chén)股(gǔ)份也是全球布局、国(guó)内(nèi)领先(xiān)的无晶圆(yuán)半导体系(xì)统设(shè)计厂商。

　　作为数据中心光模(mó)块(kuài)供应商(shāng)。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今(jīn)年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅(jǐn)一个季度的时(shí)间(jiān)就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业在内的四只个股在一季度退出兴全(quán)合润前十大重仓股。

　　除了兴(xīng)全合润，谢(xiè)治宇管理的另(lìng)外一只可投港股的(de)兴全合宜(yí)基金在(zài)一季度(dù)除了加仓(cāng)半导体等板块之外，互联(lián)网(wǎng)板块(kuài)中(zhōng)的腾讯控股也是(shì)其主要(yào)加(jiā)仓方向(xiàng)。

　　北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日c="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230422162107785.png">

　　谢(xiè)治宇(yǔ)在(zài)一季报中表示，随着各种风险因素(sù)减弱，一季(jì)度A股市场上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电讯、北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日能源(yuán)板块指数上涨较多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破性的进(jìn)展，由AI芯片(piàn)、服务器(qì)、光模块等子版块带动的人工智能、中字(zì)头的“中特估”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用端(duān)中(zhōng)游戏、影视等板块也实(shí)现较(jiào)大幅(fú)度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了较高(gāo)仓位，对人工智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司(sī)进行精选(xuǎn)和布(bù)局(jú)。未来(lái)仍将坚持(chí)挖掘公(gōng)司长期成(chéng)长价(jià)值，不(bù)断寻找具有良好投资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大众消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争(zhēng)力在(zài)当年弱市环境下(xià)斩获超(chāo)47％的收益，让(ràng)招商(shāng)基金朱红(hóng)裕(yù)成(chéng)为市场备受关注的基金经理(lǐ)。

　　招商核心竞争力一(yī)季报的(de)披(pī)露揭开了朱红裕的投资思(sī)路(lù)和路径。从股票(piào)持仓(cāng)来(lái)看，一季度末该(gāi)基金股票市(shì)值占基金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立以来的(de)最高值，显示出一种(zhǒng)积(jī)极的态度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位(wèi)分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度朱(zhū)红裕配(pèi)置A股比例(lì)有所降低，配(pèi)置港股(gǔ)比例有所提升。数(shù)据显示，招商核心(xīn)竞争力配(pèi)置(zhì)中国(guó)大陆、中国香港股票市值占(zhàn)基金净值(zhí)比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配(pèi)置来看(kàn)，重点(diǎn)布局了(le)信息技术、可(kě)选消费等。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华(huá)科技、美的集团(tuán)、金(jīn)蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有比例(lì)达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城服(fú)务(wù)、中(zhōng)国(guó)民航(h北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日áng)信息网络、安琪酵(jiào)母(mǔ)新进(jìn)前十大重(zhòng)仓股之列，通威股(gǔ)份、希望教育、中航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也(yě)在季报中(zhōng)写道(dào)，一季度(dù)初期，我们基于对(duì)经济复(fù)苏预期大概(gài)率偏弱的判(pàn)断，主要(yào)减持了(le)经济(jì)复苏敏(mǐn)感度相对较高的部分制造业，增持了(le)计算机、大众消费品等行业(yè)，同时，我们亦在一季度末期(qī)逐步逢低增持了(le)港股中可能面临业绩(jì)拐点的物(wù)业及计(jì)算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造(zào)了一(yī)定的超额(é)收(shōu)益(yì)，但(dàn)市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对部分行业的(de)定价出现了较为(wèi)显(xiǎn)著的偏(piān)离。我们将(jiāng)基(jī)于中长期的行业研究(jiū)视野，逆(nì)势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日