大家好，简单看一个基金经理，把新能源(yuán)全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在讨论一个基金经理，海富通的吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管理的海富通股票混合来看，截至去年年(nián)底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今(jīn)年一季度末，已经基本(běn)清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票混合外，其(qí)他(tā)三(sān)只(zhǐ)产品也基本(běn)重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一季度(dù)的操作中，本基金总体(tǐ)把(bǎ)握住了市(shì)场的节奏变(biàn)化和(hé)结构(gòu)转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块(kuài)的配置(zhì)权重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国(guó)特色(sè)估(gū)值(zhí)体(tǐ)系所(suǒ)代表的传统实体行业正(zhèng)在被(bèi)市场(chǎng)一部(bù)分“聪明钱”定价，后(hòu)续可能成为(wèi)市场最有持续性(xìng)的一条结构(gòu)主(zhǔ)线。

　　数据(jù)显示(shì)，海富通(tōng)股(gǔ)票混合今(jīn)年以来涨了14％，其(qí)他三只产(chǎn)品今年以来均取得正(zhèng)收益(yì)。

　　至于HBC路由器能用WiFi吗(yú)Ai板(bǎn)块后市(shì)怎么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板(bǎn)块在短期高度依赖交易(yì)，阶段性失(shī)去(qù)靠配置获取(qǔ)超额回报的特征。TMT板块成(chéng)交占全市场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到22天，上一(yī)次出现持续成交占比超(chāo)过40％的板块(kuài)是2021年7月(yuè)底(dǐ)的电力设备(bèi)及新能源，持续约28个交易日，在此期(qī)间(jiān)新能源ETF累计收益率仅(jǐn)有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高(gāo)累计(jì)回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现(xiàn)出类(lèi)似特征，尽管(guǎn)热闹，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过去两(liǎng)周(zhōu)，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和(hé)5次单日(rì)涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最大单日涨幅分(fēn)别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而(ér)减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春季(jì)躁动(dòng)”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻(gōng)势(shì)”“获利(lì)了(le)结”四波行情，春季(jì)躁动后往往会有(yǒu)一波明显的调整，时间在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是(shì)最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往(wǎng)后续盛夏攻势大概率(lǜ)创(chuàng)新高。如果今年(nián)在(zài)业绩披露期结束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋(qū)势以(yǐ)政府支持力度进一步加大、资本开支增加(jiā)、订(dìng)单增加(jiā)和产品销量业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重回(huí)上行趋势，进入盛(shèng)夏(xià)攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等(děng)板块或阶(jiē)段性见(jiàn)顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦或基(jī)本形成本(běn)轮(lún)调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦(yì)或基本形(xíng)成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情(qíng)绪处于极(jí)值的情(qíng)况下，叠加上(shàng)述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需(xū)求(qiú)出现集(jí)中(zhōng)释放。就资本市场而言(yán)，或代表本(běn)轮AI+难以(yǐ)复(fù)制2013-2015年(nián)互(hù)联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 HBC路由器能用WiFi吗