民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在(zài)4月(yuè)中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大(dà)小和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的(de)出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业迎(yíng)来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下(xià)出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商(shāng)已经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán亢可以加什么偏旁变成什么字，亢这个字可以加什么偏旁)结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相(xiāng)对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　亢可以加什么偏旁变成什么字，亢这个字可以加什么偏旁第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业(yè)转移范围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得到(dào)的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份(fèn)额(é)影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 亢可以加什么偏旁变成什么字，亢这个字可以加什么偏旁