今年AI波澜壮阔(kuò)的大行情之(zhī)下，引发了全行业(yè)所有基金经理关(guān)注，而公募基金2023年一季报揭开了(le)基(jī)金(jīn)经(jīng)理(lǐ)的观(guān)点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺安积极(jí)回报基(jī)金，一季度主(zhǔ)要(yào)投资在人工智(zhì)能、算法、应(yīng)用、算(suàn)力(lì)端等领域，因抓住了(le)市场(chǎng)机(jī)遇实现了超(chāo)62％的收益，成为今年以(yǐ)来(lái)业绩最领先的主动权益基金。同时，较(jiào)好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块在一(yī)季度(dù)也吸引了多位明星基金经理的(de)关注目(mù)光。

　　兴证全球谢治宇就在(zài)一季报表示，一季度在人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间广(guǎng)阔的硬件和(hé)软(ruǎn)件公(gōng)司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)：积极拥(yōng)抱人工(gōng)智能

　　开年以来，计算机行业(yè)在人工智能板块的带(dài)动下，走出了波澜壮阔的(de)行情。因(yīn)抓住市(shì)场机遇，业(yè)绩一(yī)路领(lǐng)跑，诺安(ān)基金蔡嵩(sōng)松的(de)知名(míng)度(dù)更(gèng)上一层楼。

　　他在一季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积(jī)极回报成为2023年表(biǎo)现最强的(de)主(zhǔ)动权益基金(jīn)，最(zuì)新观点(diǎn)备受市场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世，人工智(zhì)能(néng)出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎(hū)我们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为未来最强的(de)产业(yè)趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从算法大模(mó)型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业(yè)进(jìn)展迅(xùn)速。国内(nèi)厂商也纷纷开(kāi)展结合自身业务的人工智(zhì)能领域的研(yán)究，在股价飞涨的(de)背后，是相关公司在产业(yè)端的积极(jí)布局(jú)，人(rén)工智(zhì)能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直(zhí)言(yán)，诺安积极回报(bào)基金一季度主要投资(zī)在人工智(zhì)能领域，算法(fǎ)、应用、算(suàn)力端都有相应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺(nuò)安积极回报的持(chí)仓(cāng)看，前十大重仓股进行了(le)较(jiào)大(dà)幅度的调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股之(zhī)列外(wài)，其他重仓(cāng)股(gǔ)全部(bù)换，新(xīn)进了(le)长川科技(jì)、华海(hǎi)清(qīng)科(kē)、盛(shèng)美上海(hǎi)、拓荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯国(guó)际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)的头号重仓股中微公司，截至(zhì)4月(yuè)21日，今年以来涨幅达(dá)到(dào)87.74％。浪(làng)潮信息更是年内(nèi)拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而华海清科(kē)、拓荆科技、江(jiāng)波龙等(děng)年内(nèi)涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓(cāng)股推动基(jī)金净值大涨。

　　从股(gǔ)票仓(cāng)位来看，诺安积极回报并没有保持去年底的高仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中性水平。去(qù)年三、四(sì)季度(dù)基(jī)本保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金(jīn)诺安(ān)成长并没有太大变化，前十大重(zhòng)仓(cāng)股相较(jiào)去年(nián)底变化很(hěn)小，仍重点布局(jú)卓胜微(wēi)、中微(wēi)公司、圣邦(bāng)股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松在(zài)诺安成长(zhǎng)的一季报中写道，主要布局芯片(piàn)板(bǎn)块，在当前的市场(chǎng)位置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他(tā)还谈及芯片板块的两大(dà)细分领域，在(zài)一(yī)季度都到(dào)了(le)临近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板块(kuài)，从2021年四季度开启的芯(xīn)片产业下行周期，随着疫(yì)情落下帷(wéi)幕，在今年一季度拐(guǎi)点将(jiāng)至(zhì)。产业端一季(jì)度库存水(shuǐ)平接近正常，各厂商二(èr)季度毛利率水平见底。伴随着疫(yì)后经济恢复(fù)，未来需求端将对设计板(bǎn)块持(chí)续拉(lā)动(dòng)。

　　同时我(wǒ)们应该觉察到，随着chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几(jǐ)乎(hū)我们所有的行业，或将成为未(wèi)来最强(qiáng)的产业趋势。海外引领，从算法大模(mó)型持(chí)续(xù)迭代(dài)，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入AI，再(zài)到算力芯片的(de)突(tū)飞猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅(xùn)速。而算力几何级的(de)增长和边缘(yuán)侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增长。新需求(qiú)将让芯片周(zhōu)期(qī)拐点提前到来。

　　另外一个重(zhòng)要(yào)板块(kuài)是(shì)芯(xīn)片设(shè)备材(cái)料EDA，美国对(duì)中国半导体的(de)制裁已经(jīng)到了穷途(tú)末(mò)路的地步(bù)，暨(jì)2022年10月7日(rì)美国半导体(tǐ)出口新法案对我国晶圆厂极限施压(yā)之(zhī)后，进一步的制(zhì)裁已经(jīng)乏善可陈(chén)。国(guó)内晶(jīng)圆代工厂一(yī)方面加速扩产(chǎn)成(chéng)熟制程，另一方面(miàn)在(zài)国内(nèi)设备厂商的配(pèi)合下，继续研发(fā)攻克先进(jìn)制(zhì)程。虽然(rán)美国的制裁(cái)对我(wǒ)国先进制程的扩(kuò)产造成(chéng)了一定的影响(xiǎng)，但是(shì)另外一(yī)个角度看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆(yuán)扩产处于(yú)下行周期(qī)的大背景下(xià)，国产(chǎn)替代进程加速(sù)对设备材(cái)料EDA板块的(de)拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军(jūn)基(jī)金(jīn)规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业绩一路(lù)领跑，冠(guān)军基金的规模也(yě)出现迅猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松(sōng)管理的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为(wèi)2023年以来业绩(jì)最强的主动权(quán)益基金。这一业绩(jì)还是(shì)受到4月21日AI、半导体等领域大跌(diē)影响，若截至4月(yuè)20日，该基金业绩(jì)超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让(ràng)这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报去年底(dǐ)的规模仅0.7亿元，而一季度(dù)末规模已达(dá)到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规(guī)模暴涨更多来自(zì)于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报(bào)基金的话(huà)题也屡见报端，成为基(jī)民热议(yì)的(de)话(huà)题。

　　同(tóng)样，受益于净(jìng)值大涨以及投资(zī)者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基(jī)金在(zài)一季度(dù)规模均出现上涨，除了诺安(ān)积极回报之外，2023年业(yè)绩超(chāo)40％的诺(nuò)安优化配置同(tóng)样规模暴增，从去(qù)年(nián)底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金的总规模也从去年(nián)底(dǐ)的293.25亿元增长到一季度(dù)末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿基希望的拼音是什么金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关(guān)产业链进行挖掘

　　作(zuò)为(wèi)兴证全球(qiú)基金分管投研的副总，市场(chǎng)上管理(lǐ)规(guī)模超过700亿的基金经理，谢治宇一季度调仓(cāng)换股方向也受(shòu)到市场关注(zhù)。

　　从(cóng)最新(xīn)一季报披露(lù)情(qíng)况看，谢治宇主要(yào)加(jiā)仓半导体(tǐ)及光(guāng)模块相关板块，他也坦言在(zài)一季度主要对对(duì)人工智能相关产业链进行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全(quán)合润基(jī)金一(yī)季度新进(jìn)了海康威视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨(chén)股份四只个股，几乎全部是与AI、半(bàn)导体、光模(mó)块方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙(lóng)头——海康威视在2022年已(yǐ)将AI技术应用(yòng)于(yú)设备检测、产品(pǐn)盘点、安检(jiǎn)等多(duō)类产品。在4月15日发布(bù)的(de)《投资者关系活动记(jì)录表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术对海康威视的(de)营收增(zēng)长起了很大(dà)的作(zuò)用(yòng)。

　　澜起科技主营(yíng)业务是为云计(jì)算和人工智能领(lǐng)域提提供以芯片为(wèi)基础的解(jiě)决(jué)方(fāng)案，目前主要产品包括内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全(quán)球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设(shè)计(jì)厂(chǎng)商。

　　作为(wèi)数(shù)据中(zhōng)心(xīn)光模块供应(yīng)商。截(jié)止4月21日(rì)，中际旭(xù)创(chuàng)今(jīn)年(nián)以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓(cāng)，仅一个季度的(de)时间就狂买8个多亿(yì)，直接(jiē)买进第(dì)七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药业在(zài)内的四只个股在一季度退出兴全合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治(zhì)宇管理的(de)另外一只可投(tóu)港股(gǔ)的兴全合(hé)宜基金在一季度(dù)除了加仓(cāng)半导(dǎo)体等(děng)板块之外(wài)，互联网板块中的腾讯(xùn)控股(gǔ)也是其主(zhǔ)要(yào)加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各(gè)种(zhǒng)风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板块指数上涨较(jiào)多，A股板块分化更(gèng)明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了突破(pò)性的进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光(guāng)模块等子版块带动的人工智能、中(zhōng)字(zì)头(tóu)的“中(zhōng)特估”、半(bàn)导体等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用端中游(yóu)戏、影视等板块也实现较(jiào)大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内维持了(le)较高(gāo)仓位，对人(rén)工智能相关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进(jìn)行精选和布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投(tóu)资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核心竞(jìng)争力(lì)在(zài)当年(nián)弱市环(huán)境下斩获超47％的收(shōu)益，让招(zhāo)商基(jī)金朱(zhū)红裕成(chéng)为(wèi)市场备受关(guān)注(zhù)的基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争力一季报的披露揭开(kāi)了朱红裕的投资思路和路(lù)径(jìng)。从股票(piào)持仓来(lái)看，一季度(dù)末(mò)该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该(gāi)基金成(chéng)立以来的最高值，显(xiǎn)示(shì)出一种积极的态(tài)度。从该基金(jīn)2022年中(zhōng)报、三(sān)季报(bào)、年(nián)报来(lái)看，其仓(cāng)位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季(jì)度朱红裕(yù)配置A股(gǔ)比例有所降低，配置港股比例有(yǒu)所提升。数据显示，招商(shāng)核(hé)心(xīn)竞争力配置中国大(dà)陆、中(zhōng)国香港股票(piào)市(shì)值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力(lì)配置来看，重点布(bù)局了信息技术、可选消(xiāo)费(fèi)等。前十大重仓股来(lái)看，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶(dié)国际等。其中卫(wèi)宁健康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去(qù)年底，朱红(hóng)裕(yù)整(zhěng)体做了一(yī)些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民航信息网络、安琪酵母新进(jìn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)之列，通威股(gǔ)份、希(xī)望教育、中航(háng)光(guāng)电则退出前十大(dà)。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初期希望的拼音是什么(qī)，我们基于对经济复苏预期大概率偏弱的判断，主要减持了经(jīng)济复苏敏感度(dù)相对(duì)较高的部分制造业，增持了计算机、大众消费品等(děng)行业(yè)，同时，我们亦在一季度(dù)末期(qī)逐步逢低增持了港股(gǔ)中可能面临业绩(jì)拐点(diǎn)的物业及计算机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额收益，但市(shì)场(chǎng)的博弈(yì)程度超出了我们的预期，导致对部分行业(yè)的定价出现(xiàn)了较为显著的(de)偏离。我们将基于中长期的行(xíng)业研究视(shì)野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 希望的拼音是什么