大(dà)家好，简(jiǎn)单(dān)看一(yī)个基金经(jīng)理，把新能源(yuán)全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超(chāo)“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末，市场(chǎng)都在讨论一个基金经理，海富通的吕越(yuè)超老师。

　　从其管理的海富通股票混合来看，截至(zhì)去年年底，持(chí)仓基本(běn)为新能源板块股票。

　　结果到了今年(nián)一季度末，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混(hùn)合(hé)外，其他三只产品也(yě)基本(běn)重(zhòng)仓(cāng)了(le)AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称(chēng)，在一季度的操作中，本基(jī)金总体把握住了市场(chǎng)的(de)节奏变化和结构转换，降(jiàng)低了新能 源(yuán)板块(kuài)的(de)配置权重，较好地(dì)把握了(le) TMT 板块的投(tóu)资(zī)机会，组合调整取(qǔ)得了明(míng)显的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色估值体系(xì)所代表的传统(tǒng)实体行业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能(néng)成为市场最有持续性的一(yī)条结构(gòu)主线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以来均取得正收(shōu)益(yì)。

　　至于(yú)Ai板块(kuài)后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短期高度依(yī)赖交易，阶段性(xìng)失(shī)去靠(kào)配(pèi)置获取超额(é)回报的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占全(quán)市场比重超40％的天数已累(lèi)计(jì)达到2大冤种什么意思，大冤种是骂人吗2天(tiān)，上(shàng)一次出(chū)现(xiàn)持续成交占比超过40％的板(bǎn)块是2021年7月(yuè)底(dǐ)的电力设备及新能源，持续约28个交易日，在(zài)此期间新(xīn)能源ETF累计收益(yì)率仅有(yǒu)2.5％，期间最(zuì)高累(lèi)计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-大冤种什么意思，大冤种是骂人吗4.8％。近期(qī)TMT板(bǎn)块也呈现出类似特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他(tā)AI相关主题ETF在(zài)内，平(píng)均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时(shí)间(jiān)TMT板块(kuài)累计成交了(le)5.41万亿元，但总市(shì)值(zhí)反而(ér)减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典型的减量(liàng)博弈。

　　而招商(shāng)证券(quàn)认(rèn)为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获(huò)利回(huí)吐”“盛夏攻(gōng)势”“获(huò)利(lì)了结”四波行情，春季(jì)躁(zào)动(dòng)后往往会(huì)有一波明显的调整，时(shí)间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢(féng)低加仓(cāng)是最佳策略，因为往往(wǎng)后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在(zài)业绩(jì)披露期结束后，随(suí)着AI+/数字(zì)经济/自主可控(kòng)等大产业趋势以政府支持力度进一(yī)步加大、资本开(kāi)支增加、订单增加和产(chǎn)品(pǐn)销量业绩的改(gǎi)善逐渐(jiàn)被市场(chǎng)所确定(dìng)，则TMT将会重(zhòng)回(huí)上(shàng)行趋(qū)势(shì)，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板块或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦(yì)或基本形成本轮(lún)调整(zhěng)标志着AI等高位板块或(huò)阶(jiē)段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅调整主(zhǔ)要还是因为(wèi)在(zài)AI相关板块(kuài)市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基(jī)本面风险因素逐步发(fā)酵，市场内生(shēng)调整需求(qiú)出现集中释放(fàng)。就(jiù)资本(běn)市(shì)场而言，或(huò)代表本(běn)轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大冤种什么意思，大冤种是骂人吗