近(jìn)期市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向资金调(diào)仓换股，外资基(jī)金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金(jīn)同时大(dà)手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价(jià)震荡上(shàng)行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分资(zī)金开始行动。透露(lù)什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为(wèi)中国平(píng)安、招(zhāo)商银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔生(shēng)物(wù)。4月，基金加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基(jī)金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁(níng)德时(shí)代(dài)、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另(lìng)一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时(shí)代80％。“施(shī)罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund Chin复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思a Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同(tóng)一(yī)家机构旗下三大旗舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究竟怎(zěn)么(me)回(huí)事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基(jī)金大中(zhōng)华和(hé)施罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材料(liào)中(zhōng)并未解释为何基(jī)金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者(zhě)梳(shū)理发现，施(shī)罗德(dé)对中(zhōng)国(guó)新能源车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关(guān)注三大(dà)主题。一是(shì)电动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三(sān)是医疗(liáo)健康(kāng)基(jī)础(chǔ)设(shè)施。

　　为何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响日(rì)益显现，全球各(gè)国(guó)的脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中国(guó)在这方面为投资者提供了(le)重要(yào)的机会(huì)。中国在(zài)电动(dòng)汽车价值链的供应(yīng)方(fāng)面是全球(qiú)的领导(dǎo)者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多(duō)人不知道的是(shì)，全球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全(quán)球电(diàn)动车基础(chǔ)设施(shī)最完善的国家(jiā)之一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电(diàn)动(dòng)汽车供应(yīng)链(liàn)中，有(yǒu)许多公司正(zhèng)在在各(gè)自的领域(yù)中建立主导地位，以某智能组件为例，它是(shì)电(diàn)动汽车中用于(yú)电池和电机温控(kòng)的关键组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公司在空调阀行业全球市场(chǎng)占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场份(fèn)额(é)。客(kè)户(hù)包(bāo)括特斯(sī)拉等(děng)全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在全球范围内继续(xù)占据市场份(fèn)额(é)——在法规的支持(chí)下(xià)，该公司的增(zēng)长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基(jī)金安联(lián)神州(zhōu)A股(gǔ)基金也在3月大手笔加仓宁德(dé)时(shí)代(dài)。

　　这(zhè)只基(jī)金最新规模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、东方财(cái)富、美的(de)集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场(chǎng)份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车(chē)工业协会）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动力电池(chí)产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中度(dù)方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车配套，较去(qù)年同(tóng)期(qī)增加2家(jiā)。但是排名前(qián)3家、前(qián)5家、前10家动力(lì)电池企业动力电池(chí)装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看，根据中国汽(qì)车动(dòng)力电池产业创新联盟(méng)数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国(guó)轩高科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣(xīn)旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池(chí)行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元(yuán)，同(tóng)比增长557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创历史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据(jù)显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北(běi)向(xiàng)资(zī)金净(jìng)流入宁德(dé)时代15.75亿(yì)元，位居北向净(jìng)流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较多的其(qí)它(tā)个(gè)股还包括宁德时代(dài)、工业(yè)富(fù)联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中国石化。北(běi)向资金净流(liú)出较多的个(gè)股包括格力电器、中国(guó)建筑、东方(fāng)财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁德时代(dài)所处(chù)的(de)位置是令人羡慕的(de)。它背后有两大(dà)增长机遇一(yī)是电动(dòng)车二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪明地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方(fāng)面(miàn)它(tā)的(de)市场份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为(wèi)安全性、生命周(zhōu)期和不(bù)含(hán)钴等特征而受到(dào)欢迎；动力(lì)电池的企业发展与(yǔ)政(zhèng)府的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领(lǐng)导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解(jiě)释了：他们如何通(tōng)过 “柏基十问”来(lái)考察宁德(dé)时代的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也(yě)表示，如同所有的投(tóu)资者(zhě)，他们的判断(duàn)也可能是错的。例如，若未来新的电池技(jì)术出(chū)现，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利(lì)润率。宁德时(shí)代和电动(dòng)车厂商(shāng)的关系若不能维系。这些因素都会(huì)影响柏基(jī)对于宁德时代的(de)判断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代。4月另一(yī)欧洲巨(jù)头安本投资旗舰(jiàn)中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金(jīn)最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的前十(shí)大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、宁德(dé)时(shí)代、中国中(zhōng)免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的(de)集(jí)团、广联达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代之(zhī)外，互联(lián)网(wǎng)或(huò)者(zhě)食品饮料也(yě)颇(pǒ)受关注(zhù)复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季(jì)度末，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安(ān)、招商银行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森堡）股票(piào)基金-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基(jī)金(jīn)前十大重仓(cāng)股为(wèi)腾(téng)讯控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思