近(jìn)期交易商协会的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然(rán)债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市(shì)场竞(jìng)争程(chéng)度更趋(qū)激(jī)烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会(huì)对建设(shè)银行(xíng)启动(dòng)自律(lǜ)调(diào)查，这是(shì)两天内(nèi)第(dì)二家被要(yào)求自律(lǜ)调查的大行。今年(nián)以来，交易商协会已(yǐ)对多家金融机(jī)构启动自律(lǜ)调查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家金融机构(gòu)接连(lián)被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场交易(yì)商协会（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基(jī)于(yú)监管部(bù)门反馈线(xiàn)索，依据《银行间债券市场自律(lǜ)处(chù)分规则》，交(jiāo)易商协(xié)会已对(duì)中国(guó)建(jiàn)设银(yín)行股份(fèn)有限公司(sī)债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌违规行(xíng)为开展(冷水下锅玉米煮多长时间才能熟，玉米冷水下锅要煮多久才熟zhǎn)自(zì)律(lǜ)调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年(nián)建行(xíng)承销非(fēi)金融(róng)企业债务融(róng)资(zī)工(gōng)具744笔，为(wèi)411家实体企业(yè)承销发(fā)行债券(quàn)4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产企业债券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监(jiān)管(guǎn)力度在近期持续(xù)加大。就(jiù)在5月9日(rì)，交易商(shāng)协会官网(wǎng)发(fā)布信(xìn)息，针对中国进出(chū)口银(yín)行(xíng)金融(róng)债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中国(guó)民生银行承销业务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银行、青(qīng)岛(dǎo)银行和(hé)粤财信托共(gòng)5家机(jī)构涉及(jí)债券业务违规被(bèi)点名(míng)。具体来说，交易商协(xié)会(huì)通(tōng)过深入调查发(fā)现，大(dà)连银行等多家机构存(cún)在债(zhài)券代持(chí)交易等违规行为。其(qí)中，大连(lián)银行通过做市(shì)业务(wù)方(fāng)式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银(yín)行和(hé)青岛银行(xíng)，内控执行不严(yán)或流于形式，未(wèi)有效评估交(jiāo)易(yì)合理性，作为中(zhōng)间(jiān)方(fāng)以现券买卖或做(zuò)市等方式参与(yǔ)债(zhài)券代持(chí)交易链(liàn)条，交易笔数和金(jīn)额较大(dà)。

　　今年(nián)4月，工(gōng)商(shāng)银行已(yǐ)被启动自律调查。相关公告(gào)称，交易商协会在日常监测(cè)工作中发现，工商银行主承(chéng)销(xiāo)的多期债务融(róng)资工具发行定价(jià)严重(zhòng)偏离市(shì)场合理水平，干(gàn)扰了(le)市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场自律(lǜ)管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协(xié)会网(wǎng)站披露(lù)，近期在查处四平市城市发展投(tóu)资控股(gǔ)有限公(gōng)司案件时，发(fā)现吉(jí)林银(yín)行(xíng)、吉林(lín)亿(yì)联银(yín)行因违规收取发行人大额财(cái)务资助(zhù)，涉嫌(xián)违(wéi)反(fǎn)银行(xíng)间债券市场自律管理(lǐ)规则，被交易商协(xié)会进行自律(lǜ)调查。冷水下锅玉米煮多长时间才能熟，玉米冷水下锅要煮多久才熟一同被开展自(zì)律调查的还有(yǒu)光大(dà)证券、富国资(zī)产管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度加强

　　根据交易商协(xié)会通报(bào)的数据，2022年全年，交易商协会共对(duì)68起涉嫌违规案(àn)件立案调(diào)查，开展自律(lǜ)调查和(hé)自律问询103次，作出(chū)各类自律处(chù)分99家(jiā)（人(rén)）次，涉及(jí)35家发行人和信用增进机构、4家(jiā)主承销商、3家(jiā)会(huì)计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型(xíng)机构和54名(míng)直接责(zé)任人。作出(chū)的(de)处分中，警(jǐng)告(gào)及以上占比超过五成，15家机构被(bèi)暂(zàn)停一定期(qī)限业务，12位责任人(rén)被认定不适(shì)当人选。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报(bào)来看，被通报的原(yuán)因(yīn)包括低价包销多期债(zhài)务(wù)融资工具(jù)，影响(xiǎng)了市(shì)场正(zhèng)常秩(zhì)序；部分债务融资(zī)工具未按(àn)照发行(xíng冷水下锅玉米煮多长时间才能熟，玉米冷水下锅要煮多久才熟)文件约定开展余额(é)包销，个别(bié)债(zhài)务融资工具挤(jǐ)占了其他投资(zī)人的正常投标(biāo)，违背了公(gōng)平公正原则(zé)，并影响了发行利率，对市(shì)场(chǎng)正(zhèng)常秩序造成了一定不良(liáng)影响。

　　通报指(zhǐ)出，银(yín)行间债券(quàn)市场参与机构在(zài)从事相关(guān)业务过程中，务(wù)必牢固树立市场(chǎng)责任意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监管规定和(hé)自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维(wéi)护银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场运行秩序。

　　交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会表示，做市商作(zuò)为(wèi)银行间市(shì)场基石机构，承担着(zhe)提高市场(chǎng)流动性、促进价(jià)格发现的重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升做市交(jiāo)易能力，加(jiā)强内部(bù)控(kòng)制和风险管理，确保合(hé)规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专(zhuān)家周毅(yì)钦(qīn)对《国际金融报(bào)》记(jì)者表示(shì)，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监管从(cóng)严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰信号，引导市场各类主体归位尽责(zé)，维护市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业(yè)银行特别(bié)是国有大行(xíng)来(lái)说(shuō)，也需要肩负起相应的(de)公(gōng)序(xù)责任，切实维护好行业的良性竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 冷水下锅玉米煮多长时间才能熟，玉米冷水下锅要煮多久才熟