近期(qī)市场风向变(biàn)动(dòng)，北向资(zī)金调(diào)仓换股，外资基金也(yě)纷纷(fēn)行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金国家常务委员7人，国家常务委员7人简历同时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王(wáng)股价(jià)震荡(dàng)上行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行(xíng)动。透露(lù)什么(me)信号(hào)？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三(sān)大基金同时行动(dòng)

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金前(qián)十大重仓股为中国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华(huá)化(huà)学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份、芒果超媒(méi)、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下(xià)另一只旗(qí)舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗下三大旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么(me)回事？

　　资(zī)料显示，这三只基(jī)金中，施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选基金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基金(jīn)大中华和施罗德国际(jì)精选(xuǎn)中国机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金材料中并未解(jiě)释为何(hé)基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能源车产业链的看重是(shì)一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应链(liàn)；二是技术自主可控；三是医疗健康(kāng)基(jī)础设施。

　　为何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影(yǐng)响(xiǎng)日(rì)益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国的脱(tuō)碳(tàn)行动变得越来(lái)越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一(yī)个(gè)方(fāng)面。中(zhōng)国(guó)在这(zhè)方面为投(tóu)资者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值(zhí)链的供(gōng)应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车(chē)辆的(de)需求方面(miàn)也(yě)占据重要地位。可(kě)能很多人不知道(dào)的是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售(shòu)的所(suǒ)有电动汽(qì)车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电(diàn)动车基础(chǔ)设施最完善的国家(jiā)之一。以充电桩(zhuāng)为例，中国(guó)平均(jūn)一个公共充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车国家常务委员7人，国家常务委员7人简历(chē)供(gōng)应链中(zhōng)，有许多公司正在在(zài)各自的领域中建立主导地(dì)位(wèi)，以某智(zhì)能组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用于电池(chí)和电机温(wēn)控(kòng)的关键组件的生产商(shāng)。该公司在(zài)空调阀行业全球(qiú)市场占有约60％的份额(é)，并在(zài)电(diàn)动(dòng)汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过90％的市场(chǎng)份额(é)。客户包括特斯拉等(děng)全球电动汽车专家以及福特、宝马等(děng)原始设(shè)备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随着电动(dòng)汽车(chē)在(zài)全球(qiú)范(fàn)围(wéi)内继续占(zhàn)据市场份额——在法(fǎ)规的支持下，该公司的(de)增(zēng)长(zhǎng)潜力是可(kě)预见的。

　　事(shì)实(shí)上，施罗德(dé)也并非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨(jù)头安联(lián)投(tóu)资旗舰基(jī)金(jīn)安(ān)联神州A股(gǔ)基金(jīn)也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时代(dài)、中国中免、东方财富、美(měi)的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁(níng)德时代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其(qí)余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充(chōng)电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行业集中度方面，今年(nián)4月，尽管(guǎn)我国新能源汽(qì)车市场共(gòng)计36家(jiā)动力电池企业实(shí)现装车配套，较去年同(tóng)期增加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国(guó)汽车(chē)动力电(diàn)池产(chǎn)业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年(nián)4月(yuè)，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚(yà)迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能(néng)源(yuán)、孚能(néng)科(kē)技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的(de)龙头企业，宁德(dé)时(shí)代于2023年一季度(dù)实现(xiàn)营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季(jì)利润(rùn)增速(sù)创历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异(yì)的业(yè)绩(jì)，来自(zì)Wind的(de)数据显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流(liú)入宁德时(shí)代15.75亿(yì)元，位居(jū)北向净流(liú)入榜首。北向资金(jīn)净(jìng)流入较多的(de)其它(tā)个股还包括宁德时代、工业(yè)富联、贵(guì)州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资(zī)金净流出较多的个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈(tán)及为何(hé)持有宁德时代(dài)时，写道：宁(níng)德(dé)时代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它背后(hòu)有两大(dà)增(zēng)长机(jī)遇(yù)一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市场份额是(shì)领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因(yīn)为安(ān)全性、生命周期和不(bù)含钴等特征而(ér)受(shòu)到欢(huān)迎；动力电池的企业发展与政府的脱(tuō)碳计划是(shì)一致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何(hé)通过 “柏基(jī)十问”来(lái)考察宁德(dé)时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有的投资者，他们的(de)判断也可能是错的。例如(rú)，若未来(lái)新的(de)电池技术出现，宁德时代的竞争优势不(bù)复(fù)。随着(zhe)电(diàn)池成本(běn)下降(jiàng)，宁德(dé)时代若不能保持利润(rùn)率。宁德时代和电动车厂商的关(guān)系(xì)若不(bù)能维系(xì)。这些因素都会影响柏基对于(yú)宁德时代(dài)的(de)判断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁德时(shí)代(dài)。4月另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微(wēi)微(wēi)减(jiǎn)仓宁(níng)德时代(dài)0.04％。基(jī)金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科(kē)、华(huá)测(cè)检测、招(zhāo)商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代(dài)之外，互联网或者食品饮(yǐn)料(liào)也(yě)颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国(guó)平安(ān)、招商银行、万华化学、恒(héng)生金(jīn)融、泸州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾(téng)讯控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国平安(ān)、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团(tuán)。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 国家常务委员7人，国家常务委员7人简历