世态炎凉是什么意思，人心冷暖世态炎凉下一句是什么　财(cái)联社4月21日讯(xùn)（记者 王宏）财联(lián)社记者(zhě)从业内获悉，近期(qī)监(jiān)管部门正陆(lù)续召(zhào)集相(xiāng)关(guān)保险公(gōng)司(sī)开会，主要(yào)内容是进行窗口指导，要求寿险公(gōng)司调(diào)整新开发产品的(de)定价利率(lǜ)，控制利差(chà)损(sǔn)，要求新开发产品(pǐn)的定价利率从3.5％降到(dào)3.0％。主要(yào)思想是市场有效，监(jiān)管有为，主(zhǔ)体(tǐ)调节在先(xiān)，控(kòng)制节奏，实现软着陆。

　　新开(kāi)发(fā)产品定价利(lì)率或从(cóng)3.5％降(jiàng)到(dào)3.0％

　　财(cái)联社记者获悉，近日监(jiān)管部门陆(lù)续召集了(le)多(duō)家寿险公司开会，以(yǐ)窗口指(zhǐ)导(dǎo)的(de)名(míng)义，要求公司调整产品利(lì)率，控制(zhì)利差损。

　　据悉，监管要(yào)求(qiú)险企新开发产品(pǐn)的(de)定价(jià)利率从3.5％降到3.0％。此次(cì)调整的主要思路是市场有效，监(jiān)管有为，主体调节在先，控制(zhì)节奏(zòu)，实现(xiàn)软着(zhe)陆。

　　这次调整(zhěng)是不久前监(jiān)管(guǎn)召集险企进行调研会的(de)后续。3月(yuè)21日(rì)财(cái)联社记者曾报道，为引导人身险业(yè)降低负债成本，加强行业负债质量管理，银保(bǎo)监会人身(shēn)险(xiǎn)部组织保险行业协会以及(jí)多(duō)家保险公司开展调研(yán)。将重点调研(yán)普通险预定利率分(fēn)布、分红险(xiǎn)预(yù)定利率(lǜ)和分红水平等公(gōng)司(sī)负债成本情况，以(yǐ)及降(jiàng)低责任准备金评估利率(lǜ)对公(gōng)司和(hé)行(xíng)业的影响，包括对新产品定价、存量业务退保、销(xiāo)售行为(wèi)、市(shì)场竞(jìng)争分(fēn)析变化等的影响。

　　随后据报道，监管在(zài)北京(jīng)、南(nán)京(jīng)、武汉(hàn)三地(dì)召开座谈(tán)会(huì)。其(qí)中，北京参会的(de)保险公司包括中国人(rén)寿(shòu)、新(xīn)华人寿、阳光人寿(shòu)、中邮人寿(shòu)等；南京参会(huì)的保险公司有太保寿险、工(gōng)银安盛人(rén)寿、安联人寿、中韩人寿等；武(wǔ)汉(hàn)参(cān)会的保险公司(sī)有合众人寿(shòu)、国(guó)富人(rén)寿、国(guó)华人寿等。

　　据(jù)当时参会的一位总精算师表示，各险企基本(běn)就降低责任准备金(jīn)评估利率(lǜ)达成(chéng)共识，有(yǒu)公(gōng)司(sī)建(jiàn)议分阶段调整，比如普通型(xíng)长期年金的责(zé)任准备金评估(gū)利率目前为年(nián)复利(lì)3.5％，可以先降到(dào)3％，以后再动态调整。具体(tǐ)的(de)调整(zhěng)方案还有待(dài)监管(guǎn)研究后出台(tái)。

　　有保险(xiǎn)公司业内人士对财联社记者表(biǎo)示：“已经准备好利率3.0的产品了”。也有业(yè)内人士对(duì)财联社记者表示，此次主要涉及新开发产品的定价利率(lǜ)，以往的产(chǎn)品不受影(yǐng)响，行(xíng)业(yè)“炒停售”难以避免。

　　下(xià)调(diào)预定利(lì)率避免利差损风险(xiǎn)

　　平安非银团队(duì)表(biǎo)示，我国险企资产配置风格稳健，债券(quàn)投资(zī)比例稳步(bù)提升，其他资产以非(fēi)标资产为主(zhǔ)、投资(zī)比例持续回落(luò)，股票和基金投资比例(lì)基本稳(wěn)定。2018年以来(lái)，主要(yào)券种长端利率中枢下行，长久(jiǔ)期债券(quàn)和(hé)优质非标资产供(gōng)给有限，保险固收(shōu)类资产配置面临(lín)挑战。同时，权(quán)益市场波动率(lǜ)较(jiào)大、对投(tóu)资收益(yì)率影(yǐng)响(xiǎng)较大。近(jìn)年监管(guǎn)按产品类型调整评估利率(lǜ)、防范化解利差损风险。2023年3月银保监会召开座(zuò)谈会，各险(xiǎn)企已就降低责任(rèn)准备金评估利率达(dá)成共识。

　　东吴(wú)证(zhèng)券非(fēi)银(yín)团队此(cǐ)前曾表示(shì)，短期来(lái)看(kàn)，引(yǐn)导降低负债成本(běn)将大幅刺(cì)激产品销售(shòu)，老产品停售炒(chǎo)作(zuò)难以避免。中期来看，预定利率跟随(suí)评(píng)估利率下行，保险(xiǎn)公司分红险占(zhàn)比提升(shēng)，有望(wàng)缓解人身险(xiǎn)公司刚(gāng)性负债成本压力，寿险产(chǎn)品本身保本属性有望(wàng)进一步强化。

　　实际(jì)上，监(jiān)管历史上有(yǒu)过多(duō)次调整评估利率(lǜ)的行动。据悉(xī)，1992年到1996年(nián)间，保(bǎo)险公司为了和(hé)银行竞争，长期(qī)保险的(de)预定(dìng)利率均在8％以上。考虑到利差损风险，1999年，原(yuán)保监会下发《关于调(diào)整寿险保单预定利率(lǜ)的紧急通知(zhī)》，全面叫停高预定利率产品，强制寿险公司将寿(shòu)险保(bǎo)单的(de)预定利(lì)率调(diào)整为不超(chāo)过年复利2.5％。

　　此外，从全球市场来(lái)看(kàn)，美国在20世纪80年代，日(rì)本(běn)在20世纪90年代末都曾面临(lín)利差损风险。1970年(nián)左右，美(měi)国寿险业(yè)竞(jìng)争(zhēng)激烈(liè)，为提高(gāo)竞争力，险企销售大量高负(fù)债(zhài)成本、低利润(rùn)产品。1980年左右，利率下(xià)行，投(tóu)资承压，据美国审计总署(shǔ)统计，1975年-1990年间(jiān)共有(yǒu)176家人寿(shòu)和健(jiàn)康保险公司破(pò)产，其中80％发生在(zài)1982年以后，主要系(xì)险企(qǐ)销(xiāo)售大(dà)量对(duì)利(lì)率(lǜ)敏感的(de)低利润产品；同时(shí)市场压(yā)力致使投资(世态炎凉是什么意思，人心冷暖世态炎凉下一句是什么zī)端面临亏损。

　　平(píng)安非银团队表示，参考海(hǎi)外，低(dī)利率环境下，负(fù)债端(duān)主要通(tōng)过调整(zhěng)寿(shòu)险产品结构、下(xià)调(diào)预定利率的(de)方式来(lái)避(bì)免(miǎn)利差损风险。近(jìn)年来，我(wǒ)国长端利率地位震(zhèn)荡、权益市场波动加剧(jù)，寿险行(xíng)业面临着潜在的利(lì)差损风险、险企利润承压。保险监(jiān)管趋严(yán)，通过发布产品负面(miàn)清单、下调演示利(lì)率、分产品调整评估利(lì)率等降低(dī)负债端成(chéng)本。

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