民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户及(jí)参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋(qū)势。生日快乐缩写HBD，hb生日快乐缩写p>

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更(gèng)多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国内外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未(wèi)发(fā)生(shēng)太(tài)大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　<生日快乐缩写HBD，hb生日快乐缩写strong>趋(qū)势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告(gào)，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中(zhōng)生日快乐缩写HBD，hb生日快乐缩写国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群(qún)体。新增客(kè)源的数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的(de)外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不(bù)足(zú)，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)客(kè)户订单(dān)，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁(xié)，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的(de)出口群像》

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