民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中(zhōng)国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反映中国(guó)出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足样(yàng)本(běn)，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保护本(běn)地(dì)制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中国(guó)当下(xià)出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单(dān)主(zhǔ)要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的(de)进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交一般一个家庭一个月用多少吨水，一吨水多少钱(jiāo)会(huì)的(de)会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察(chá)中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不(bù)同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年一般一个家庭一个月用多少吨水，一吨水多少钱有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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