民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于(yú)在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大(dà)量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年(nián)对(duì)俄出口并(bìng)未发生(shēng)太(tài)大变(biàn)化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　一个避孕套可以用几次，一只避孕套能用几次g>引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去年底(dǐ)订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户(hù)群体。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的(de)出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历(lì)史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前(qián)外贸环(huán)境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带(dài)一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订一个避孕套可以用几次，一只避孕套能用几次单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产(chǎn)业转移(yí)主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产得(dé)到的(de)产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一个避孕套可以用几次，一只避孕套能用几次