近期交易商协会的(de)监(jiān)管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交易商(shāng)协(xié)会对建设银行启(qǐ)动自律调查，这(zhè)是两天(tiān)内第(dì)二(èr)家(jiā)被要求自(zì)律(lǜ)调查的大行。今年以来，交易商(shāng)协会已对多家金融(róng)机构启动自律调查，监管(guǎn)力(lì)度(dù)在(zài)持续加大。

　　多家金(jīn)融(róng)机构(gòu)接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场交易(yì)商协会（下称“交易500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两商协(xié)会”）网站显示，基于(yú)监管部门(mén)反(fǎn)馈线索，依据(jù)《银行间(jiān)债券市场自律处分规则》，交易(yì)商协会已(yǐ)对(duì)中国建设银行(xíng)股份有(yǒu)限公(gōng)司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年报，去年建行承销非金融企业(yè)债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质头部房地产企业(yè)债(zhài)券融资需(xū)求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产(chǎn)并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会(huì)的监管(guǎn)力度在(zài)近期持(chí)续加大。就(jiù)在5月(yuè)9日，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会(huì)官网发布(bù)信(xìn)息，针(zhēn)对中国进(jìn)出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行为，以及中国民生银行承销业(yè)务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大(dà)连银行、郑州银行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被点名。具体来说(shuō)，交易商协会(huì)通(tōng)过深入调查发(fā)现，大连银行等多家机(jī)构存在(zài)债券代持交易等违规行为。其中，大(dà)连银(yín)行通过做市业务方(fāng)式，每日滚动(dòng)开展买卖方向相反(fǎn)、清算速(sù)度不(bù)同的现券交易(yì)，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大(dà)；郑(zhèng)州(zhōu)银行、江西银行(xíng)和青岛银行，内控(kòng)执(zhí)行不严或(huò)流于形式，未(wèi)有效评估(gū)交易合理性，作为中间方以现券买卖或做市等方(fāng)式参与债券代(dài)持(chí)交(jiāo)易(yì)链条，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今年4月(yuè)，工商银行已被启动自(zì)律调(diào)查。相关公告(gào)称，交易商协会在日常监测(cè)工作中(zhōng)发现，工(gōng)商(shāng)银行主承(chéng)销的(de)多期(qī)债务融资工具发(fā)行定价严重偏离市场合理水平(píng)，干(gàn)扰(rǎo)了市(shì)场秩序，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券市场自(zì)律(lǜ)管(guǎn)理(lǐ)相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披(pī)露(lù)，近(jìn)期在查(chá)处四平市城(chéng)市发(fā)展投资控股有限公司案(àn)件时，发现吉林(lín)银行(xíng)、吉林亿(yì)联银行因违规收(shōu)取发行(xíng)人大额财务资助，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理规则，被交(jiāo)易商协会(huì)进行(xíng)自律调查。一同被开展自(zì)律调查的还(hái)有光大证券、富国资产管理（上海）有限公(gōng)司(sī)两家金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度加(jiā)强(qiáng)

　　根据交(jiāo)易商协会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查(chá)，开展自(zì)律调查和自律问询103次，作出各(gè)类自律(lǜ)处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和信(xìn)用增进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类型机构和54名(míng)直接(jiē)责任(rèn)人。作出的处(chù)分中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限业(yè)务，12位(wèi)责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的(de)原因(yīn)包(bāo)括低价包销(xiāo)多期债(zhài)务融资(zī)工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序(xù)；部分债务融资工具(jù)未按照(zhào)发行文件(jiàn)约定开展余额包销，个别债(zhài)务(wù)融资(zī)工具挤占了其他(tā)投(tóu)资(zī)人的(de)正常投(tóu)标，违背了公平公正原则，并影(yǐng)响了发(fā)行利率，对(duì)市场正常秩序造(zào)成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指出，银(yín)行间(jiān)债券市场参与机构在从事相关业务(wù)过程中，务必牢固树立市场责任意(yì)识(shí)，严格遵守相关监管规定和自律规则要求，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债券市场运行秩序(xù)。

　　交易商协会(huì)表示，做市商作为银行间(jiān)市(shì)场(chǎng)基石机(jī)构，承担(dān)着提高市(shì)场流动(dòng)性、促进价格(gé)发现的重要作用(yòng)，应(yīng)切实提升做市交易能力，加(jiā)强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真(zhēn)市(shì)”。

　　可(kě)以看到，近(jìn)期(qī)交易商协会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然(rán)债券市场参与(yǔ)主体愈发(fā)丰(fēng)富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底(dǐ)500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两线不能破(pò)戒(jiè)。

　　资(zī)深金(jīn)融政(zhèng)策监管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间(jiān)交易商协(xié)会将继(jì)续贯彻落实监管从(cóng)严要求，以(yǐ)严格(gé)自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的清(qīng)晰信(xìn)号(hào)，引导市500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场良好秩序。债券(quàn)承销机构作为(wèi)债券(quàn)市(shì)场(chǎng)的“看门人”，对(duì)于商业银行特(tè)别是国有大行来说(shuō)，也需要(yào)肩负起(qǐ)相应的公序(xù)责任(rèn)，切实(shí)维护好行业的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两