大家好，简单看一个基(jī)金经理，把新(xīn)能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越(yuè)超(chāo)“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨论一个(gè)基金(jīn)经(jīng)理，海(hǎi)富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管(guǎn)理的海(hǎi)富通股票混合来看，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了(le)今年一季(jì)度(dù)末，已经(jīng)基本清仓了新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通(tōng)股票混合外(wài)，其他(tā)三只产(chǎn)品也基本重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季度的操(cāo)作中，本基金总(zǒng)体(tǐ)把握住(zhù)了(le)市场的(de)节奏变(biàn)化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能(néng) 源(yuán)板块的(de)配(pèi)置权重，较(j2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月iào)好地(dì)把握(wò)了 TMT 板块的(de)投资机(jī)会，组合(hé)调整(zhěng)取(qǔ)得了明(míng)显的超(chāo)额收益。

　　另外(wài)，他称，中国(guó)特(tè)色(sè)估值体(tǐ)系(xì)所(suǒ)代表(biǎo)的传统实体(tǐ)行业正在(zài)被(bèi)市场一部分(fēn)“聪明钱”定价，后(hòu)续可能成(chéng)为(wèi)市场(chǎng2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月)最有持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通股票(piào)混合今年(nián)以来涨了14％，其他三只产品(pǐn)今(jīn)年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短(duǎn)期(qī)高度依(yī)赖交易，阶段性失去靠配置获(huò)取超额回报的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占全市场比重(zhòng)超40％的(de)天数已累计(jì)达到22天，上一次出现持续成交占比超(chāo)过40％的(de)板(bǎn)块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的(de)电(diàn)力设备及新能源，持续约28个(gè)交易(yì)日，在此期间新能(néng)源(yuán)ETF累计(jì)收(shōu)益率(lǜ)仅有(yǒu)2.5％，期(qī)间最(zuì)高(gāo)累(lèi)计回报率为+8.8％，最低累计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现(xiàn)出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科(kē)创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日(rì)涨(zhǎng)幅超过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅(fú)分(fēn)别(bié)达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包(bāo)含其(qí)他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累(lèi)计成交了(le)5.41万亿元，但总市值反而(ér)减少了6717亿元(yuán)，较4月第(dì)一周降低(dī)约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招商证券(quàn)认为，TMT大(dà)年通常分为“春季(jì)躁动”“获利(lì)回吐”“盛(shèng)夏攻势(shì)”“获利(lì)了结”四波行情，春季躁(zào)动后往(wǎng)往会有一波明(míng)显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳(jiā)策略，因为往(wǎng)往后续盛夏攻(gōng)势大(dà)概率(lǜ)创新高。如果今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自主可控(kòng)等大产业趋(qū)势以(yǐ)政(zhèng)府支持力度进一(yī)步加大、资(zī)本开支增加、订单增加和产品销量业(yè)绩的改(gǎi)善逐渐(jiàn)被市场所(suǒ)确定，则(zé)TMT将会重回上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板块或阶(jiē)段(duàn)性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成(chéng)本(běn)轮(lún)调整标志着AI等高位板(bǎn)块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调(diào)整主要还是(shì)因为(wèi)在AI相关板块(kuài)市场情绪处(chù)于极值的情况下，叠加上(shàng)述基本面(miàn)风险因素逐步发(fā)酵，市场内生调整需(xū)求(qiú)出现集(jí)中释放。就(jiù)资本市场而言，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月