民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫(yì)后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优(yōu殖民地和半殖民地区别通俗易懂，中国7个殖民地)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的(de)规模(mó)大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋势的外(wài)贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出(chū)口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今年对(duì)俄(é)快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(g殖民地和半殖民地区别通俗易懂，中国7个殖民地ōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速(sù)，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口的优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大(dà)环(huán)境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订(dìng)的(de)老(lǎo)订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及(jí)家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医(yī)药(yào)及(jí)医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅(fú)较为明(míng)显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企业(yè)所面临(lín)的(de)出口压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企业(yè)是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额(é)数(shù)据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集(jí)型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部(bù)分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 殖民地和半殖民地区别通俗易懂，中国7个殖民地