近期市场(chǎng)风向(xiàng)变动，北向资(zī)金调仓(cāng)换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗(qí)下三只旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王(wáng)股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金(jīn)开始行动。透露什么(me)信号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金(jīn)同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股为中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅(máo)台、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施(shī)罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗(luó)德(dé)国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾(téng)讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱(yú)乐(lè)、紫金(jīn)矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华(huá)和施(shī)罗德国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金材料中并未解(jiě)释为何(hé)基金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德对中国(guó)新能(néng)源车产业(yè)链(liàn)的看重是一(yī)以贯之的(de)。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研(yán)究日(rì)志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大(dà)主题。一是电动车供应链；二是技术(shù)自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化的影(yǐng)响日益显现(xiàn)，全球各(gè)国的脱(tuō)碳行动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个方面。中国在这方面(miàn)为投资者提供(gōng)了重要的机会。中(zhōng)国在(zài)电动汽车价值链的供(gōng)应方面是(shì)全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道(dào)的(de)是(shì)，全球2022年销售的(de)所有电动汽车(chē)中，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制造(zào)之外，中(zhōng)国(guó)也是全球电动车基(jī)础(chǔ)设(shè)施最完善的(de)国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是(shì)16、美国是(shì)16、印(yìn)度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多(duō)公司正在在各自的领(lǐng)域中建立(lì)主导地位(wèi)，以某(mǒu)智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中用于电(diàn)池(chí)和电机温控的关键组(zǔ)件的生产(chǎn)商。该(gāi)公(gōng)司在(zài)空调阀行业全(quán)球市场占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车(chē)阀(fá)门行业拥有超过90％的市场份额。客(kè)户(hù)包(bāo)括特斯拉等全(quán)球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范(fàn)围内继续占(zhàn)据(jù)市(shì)场份额——在(zài)法(fǎ)规的(de)支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施罗德(dé)也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安(ān)联投资旗舰基金安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿(yì)美(měi)元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的(de)集(jí)团(tuán)、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大(dà)的(de)就是宁德时代(dài)，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)中其余(yú)公(gōng)司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方面，今年4月(yuè)，尽(jǐn)管我国新能源汽车市场怎样跟情人要钱才不尴尬，怎么问情人要钱的技巧共计(jì)36家动力电池企业实(shí)现装车配套，较(jiào)去年同(tóng)期(qī)增加(jiā)2家。但是排(pái)名(míng)前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企(qǐ)业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车动(dòn怎样跟情人要钱才不尴尬，怎么问情人要钱的技巧g)力电池(chí)产业创新(xīn)联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电(diàn)池行业的(de)龙(lóng)头(tóu)企业，宁德时(shí)代于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史(shǐ)新高(gāo)。

　　北(běi)向资金调(diào)仓换股，“宁王(wáng)”重受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于(yú)优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示(shì)，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流(liú)入宁德时(shí)代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流(liú)入榜(bǎng)首。北向资金净流(liú)入较多的(de)其它个股还包(bāo)括宁德时代、工业(yè)富联、贵(guì)州茅台(tái)、工商银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国(guó)石化。北向资(zī)金净流(liú)出(chū)较多的个(gè)股(gǔ)包括格力电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好(hǎo)的“宁(níng)王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持(chí)有宁德时代时，写(xiě)道：宁德(dé)时代所处的位(wèi)置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是(shì)电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市(shì)场份额是领(lǐng)先(xiān)的。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为安全(quán)性、生命周期和不含(hán)钴等特征(zhēng)而受(shòu)到欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的企业(yè)发展(zhǎn)与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计(jì)划是(shì)一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他(tā)们如何通(tōng)过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有的投资者，他们(men)的判断(duàn)也可能是错(cuò)的(de)。例如，若(ruò)未来新(xīn)的(de)电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电(diàn)池(chí)成本下降(jiàng)，宁德时代若不能保(bǎo)持利润(rùn)率。宁德时代和电动车厂商的关系若不能维系。这些因(yīn)素(sù)都会影响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加仓宁德(dé)时(shí)代。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安本投(tóu)资旗(qí)舰中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持(chí)续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华(huá)测检测、招商银行、美的集团(tuán)、广(guǎng)联达(dá)、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代(dài)之外，互联网或(huò)者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基(jī)金“摩根基金-中国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人(rén)民币(bì)，截至2023年一季度末，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、金山软件、中国平安、招商银行(xíng)、万华化学、恒生(shēng)金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的(de)为泸州老窖，加仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易(yì)、阿里巴巴、中国(guó)平安、招商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行(xíng)、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 怎样跟情人要钱才不尴尬，怎么问情人要钱的技巧