全球头(tóu)号对冲基金桥(qiáo)水的最新调仓(cāng)情况(kuàng)曝光了！

　　根据其向美国证交会(huì)提交的13F文件显示，桥水(shuǐ)基金(jīn)（Bridgewater Associates）在今年一季(jì)度末的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元(yuán)），较(jiào)一季度末有所缩水。

　　安硕(shuò)核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在一季(jì)度获得桥水大(dà)幅加(jiā)仓(cāng)，晋升为其第(dì)一大重仓，但桥(qiáo)水减持了两只标普500ETF，还减持了宝(bǎo)洁、百(bǎi)事可乐、可口可(kě)乐、沃尔玛(mǎ)等多只消费股；另外桥水(shuǐ)加仓了谷(gǔ)歌母公司Alphabet、脸(liǎn)书等(děng)，但是减持了拼多多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是(shì)桥水最(zuì)新观点表示，其(qí)非常看好黄金(jīn)，认为黄(huáng)金可能正(zhèng)处于(yú)持续增长期的开端。

　　桥(qiáo)水美股持仓市值近(jìn)164亿(yì)美元

　　美国(guó)证券交(jiāo)易委员(yuán)会（SEC）披露了最(zuì)新的13F文(wén)件(jiàn)，桥水基金今年一季度末的持仓曝光。据(jù)了解，到今年4月末(mò)，桥水(shuǐ)管理的全权(quán)委托(tuō)资产（AUM）为(wèi)1968.34亿美(měi)元。

　　我(wǒ)们来看(kàn)看桥水在(zài)今(jīn)年一(yī)季度的美(měi)股持仓变动情况，数据显示，截止2023年(nián)3月末(mò)，桥水在(zài)美股的持仓总市(shì)值达到(dào)163.88亿美元，较(jiào)去年底的183.2亿(yì)美元(yuán)减少了(le)10.55％。作(zuò)为(wèi)全(quán)球宏观策略基金，桥水的美(měi)股(gǔ)组合(hé)仅占总(zǒng)资产很小的一部分。

　　在(zài)这个季(jì)度，桥水在(zài)不断卖卖卖，清仓(cāng我国最穷的5个城市，哪一个省最穷)了(le)228只证券，减持了360只证券；同时(shí)也积极买进，新进(jìn)了118只证券(quàn)，增持了225只证券(quàn)。

　　新(xīn)兴市场ETF成头号(hào)重仓

　　桥(qiáo)水减持多只消(xiāo)费股

　　今年一(yī)季度末(mò)，桥水(shuǐ)的前十大(dà)重(zhòng)仓标(biāo)的(de)的集中度为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今(jīn)年(nián)一季度末晋升为桥(qiáo)水的第(dì)一(yī)大重仓(cāng)，加仓了331万股左(zuǒ)右(yòu)，持仓增我国最穷的5个城市，哪一个省最穷至1786.26万股(gǔ)，期(qī)末持仓市值为8.72亿美元(yuán)，占投资(zī)组合比例的5.32％。

　　第二、第七(qī)大持(chí)仓是两只(zhǐ)标(biāo)普(pǔ)500ETF，分别(bié)持有182.87万股、123.31万股，较上一(yī)季度都有(yǒu)所减持，期末持仓市值分别为7.52亿(yì)美(měi)元、5.05亿美元。

　　值得注意(yì)的是(shì)，桥水持有(yǒu)多只(zhǐ)消费(fèi)品个股，但是今(jīn)年一季度都(dōu)进(jìn)行了减(jiǎn)持，比(bǐ)如其第三大持仓宝洁，减掉了(le)5万(wàn)股左右，期末持有494.49万股，持(chí)股市值为7.35亿美(měi)元；还(hái)有桥水(shuǐ)也减持了百事(shì)可乐、可(kě)口可乐，持股数(shù)量分(fēn)别降(jiàng)至280.75万股、814.52万股(gǔ)，期(qī)末持股市值(zhí)为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列第(dì)五(wǔ)、第六大重仓股(gǔ)；另(lìng)外，桥水还减持了麦(mài)当劳(láo)、开市客、沃尔玛，其中(zhōng)沃尔玛(mǎ)的减持幅度(dù)相对较大。

　　但(dàn)是，桥水在一(yī)季度小幅加(jiā)仓(cāng)了医(yī)疗(liáo)领域(yù)的(de)强生，持股增至358.75万股，期(qī)末持股市值为5.56亿美元(yuán)，位列第四大重仓股。

　　桥水(shuǐ)加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳理了桥水(shuǐ)基金美股(gǔ)前30大重仓，其中增持的标的还包(bāo)括谷歌(gē)母公司Alphabet，增持了156.46万股(gǔ)，持股数量(liàng)增至230.83万股(gǔ)，持有市(shì)值为2.39亿美元；还增持了脸书Meta，持股增至100.18万股(gǔ)，持有市值(zhí)为2.12亿美元；此外，增持了VISA、直觉外科、贝宝(bǎo)、Booking等。

　　但是，基(jī)金君(jūn)发现，桥水在一季度减(jiǎn)持的标的相对(duì)较多，除去前十大(dà)重仓(cāng)，桥(qiáo)水还减持了(le)先锋(fēng)领航富时(shí)新(xīn)兴市(shì)场ETF，减(jiǎn)少535.74万股，持股数(shù)量降至847.11万股，减持幅度(dù)达38％，持有(yǒu)市值(zhí)为3.42亿美元。

　　另外桥水减持(chí)幅度(dù)较(jiào)大的还有拼多多，减(jiǎn)少(shǎo)了150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持(chí)幅度41％，持(chí)有市值为(wèi)1.63亿美元。桥水(shuǐ)还减(jiǎn)持了亿滋国际(jì)22％，持(chí)股降至223.41万股，持有市值(zhí)为1.56亿美元；减(jiǎn)持了塔吉特(tè)28％，持股降至66.44万股，持有市值为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意的是，桥水(shuǐ)在一(yī)季度(dù)还(hái)减持了其(qí)特别看好的(de)黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计(jì)34.02万股，期末持(chí)仓降至88.68万股，持有市值(zhí)为1.62亿我国最穷的5个城市，哪一个省最穷美元。该基金从去年年底以来出现较大涨势(shì)，表现(xiàn)非常突出。

　　但(dàn)从最新的(de)观(guān)点看，桥水还是非常看好(hǎo)黄金的。

　　近期，桥水基(jī)金联席(xí)首(shǒu)席投资官(guān)凯(kǎi)伦·卡(kǎ)尼奥尔-坦布尔(ěr)表示，黄金可能正处于持续增长期的开端，因为(wèi)全球对美(měi)元去杠杆化(huà)的推动仍是金(jīn)价的长期支(zhī)撑。她表示，黄金被低(dī)估了(le)，还有很长的路要走。

　　她(tā)还说，黄金在全球货币市场中日益(yì)重要，这使(shǐ)得(dé)它不仅仅是对(duì)抗债券市场(chǎng)和利率(lǜ)的工具。另外，地缘政治动荡不会消失，这是对黄金(jīn)的长期(qī)支撑(chēng)。不仅如此(cǐ)，由于(yú)全球通胀(zhàng)水(shuǐ)平(píng)仍相对较(jiào)高，黄(huáng)金将继(jì)续吸引(yǐn)投(tóu)资(zī)者(zhě)，以对冲购买力下降(jiàng)的风险。

　　桥水最新观点曝光

　　4月末，桥水联(lián)合首席(xí)投资(zī)官鲍勃·普林(lín)斯分享了他在2023年一季度(dù)的最新观察。

　　他指出，名(míng)义支出水平高于经济(jì)体的(de)生产能力，导致通胀率远高(gāo)于目标水平，美国和其他西方经济体(tǐ)处于看跌(diē)失衡(héng)中。为了纠正这种失衡，缓(huǎn)解需求压力，欧美各国央行一(yī)直(zhí)在实(shí)施紧缩政策——目(mù)前紧缩政策(cè)造(zào)成的负面(miàn)影响初现(xiàn)苗头。但一(yī)切(qiè)才(cái)刚刚(gāng)开始，恢复均衡将会给经(jīng)济和市场带来(lái)一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲经济体的经济更加接近于均衡——支出与劳动力产出(chū)水平一致，通胀可控(kòng)，政策制定者有足够的空间提振(zhèn)经济和市场。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也称，在大部分西方国(guó)家，货(huò)币政策紧缩扭转了流动性(xìng)方向，促使人(rén)们抛(pāo)售资(zī)产(chǎn)持有现金。紧缩政策推(tuī)高了折现率（即现金未来实际收益率的预(yù)期），但迄今为止尚未严重影响风险(xiǎn)溢价(jià)和经济增长，上述情况极(jí)有(yǒu)可能在周期(qī)的下(xià)一(yī)阶段出(chū)现。与(yǔ)西方国(guó)家相比，中国(guó)、日(rì)本和许多(duō)亚(yà)洲国家和地区处于周(zhōu)期的不(bù)同位置，这些国家(jiā)和地区的政策制定者支持货币和(hé)信用(yòng)流动，这降低了折现率和风(fēng)险(xiǎn)溢价(jià)，促(cù)进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联(lián)储加息(xī)，桥水基金在其官微发文称，“上周美联储加息25个基点。虽然没有(yǒu)明确(què)声明加息将会暂(zàn)停，但政策指引的取消和鲍威尔讲话清楚表明，美联储希望(wàng)持观望态度。这符合我们对当前形(xíng)势的解读。”

　　桥(qiáo)水(shuǐ)表(biǎo)示，为了应对疫情带(dài)来(lái)的(de)影响，许多发达经济体都推(tuī)出(chū)了(le)大(dà)规(guī)模财政刺激政策，引发了通胀问题。为了应对(duì)高通胀，央行不得不收紧政策。其中美国采取(qǔ)了最激(jī)进的应对通胀的举措，在不到18个月的时(shí)间里，美联储加(jiā)息500个基点，并(bìng)迅速减持债券。目前，虽然美国经(jīng)济尚(shàng)未出现严重问题，但名义支(zhī)出(chū)已经放缓(huǎn)。如果美联储进一步收(shōu)紧政策，银(yín)行业(yè)就会继续承压，从而影响信贷供应。上周，美国第一共和(hé)银行被接管，再次凸显美国金融体系面临压力，股(gǔ)市和债券收(shōu)益(yì)率出现下跌。美国(guó)可能(néng)需要（也可能不需要）进一步收紧政策。鉴于迄今为止的紧缩举(jǔ)措(cuò)，美联储可以评估(gū)形势再做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 我国最穷的5个城市，哪一个省最穷