5月9日晚间，A股上市(shì)公司(sī)金证股份发布的一(yī)则(zé)公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划(huà)发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金购买上海文华财经资讯股(gǔ)份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公(gōng)司(sī)股票将于2023年(nián)5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市起开始停牌，预计停(tíng)牌时(shí)间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期货软件商(shāng)。公开资(zī)料显示，截至(zhì)2021年年末(mò)，文华财经(jīng)与(yǔ)国内(nèi)迪奥丝绒和哑光有什么区别，迪奥丝绒和哑光哪种好看139家期货公(gōng)司合作，占(zhàn)国内期货(huò)公司总(zǒng)数的(de)92.67％。截(jié)至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端(duān)随身行软件的月活跃用(yòng)户(hù)数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要(yào)追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在经历(lì)两年多的(de)漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审查(chá)，文华财经此(cǐ)次创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股书(shū)，拟冲(chōng)刺(cì)创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华(huá)财(cái)经申(shēn)请撤回发行上市申请文(wén)件，深交所决(jué)定(dìng)终止对(duì)其首次公开发行股票并(bìng)在创(chuàng)业板(bǎn)上市的审(shěn)核。文华财(cái)经(jīng)第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布(迪奥丝绒和哑光有什么区别，迪奥丝绒和哑光哪种好看bù)的(de)公告(gào)显示，本次交易事项(xiàng)尚处(chù)于(yú)筹划阶段，公(gōng)司目前正与(yǔ)交易意向(xiàng)方接洽，初(chū)步确(què)定的交易对(duì)方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏(sū)州中(zhōng)新兴富新兴产(chǎn)业投资(zī)合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一投(tóu)资管理合伙企业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一(yī)）、上(shàng)海兴富创业投(tóu)资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富创(chuàng)投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计(jì)持(chí)有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修(xiū)订(dìng)）》等相(xiāng)关(guān)规(guī)定，本次交易前，交易对方与(yǔ)公司不存在关联关系(xì)。本次交(jiāo)易完成(chéng)后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的股份比例(lì)预计将超过5％，本(běn)次交易预(yù)计(jì)将构成关联交易(yì)。本次交易前，公司无控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制人；本次(cì)交易完成后，公司(sī)第一大股(gǔ)东不(bù)会(huì)发(fā)生变(biàn)化，且(qiě)不存(cún)在实际支(zhī)配公(gōng)司股份表决(jué)权超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东、实际控制人，预计不(bù)构(gòu)成公(gōng)司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注册资本(běn)4000万元，实际(jì)控制人(rén)为(wèi)该公(gōng)司(sī)董事长兼(jiān)总(zǒng)经(jīng)理尚守哲(zhé)。根据文华财经此前披露的(de)招(zhāo)股书，截至2021年(nián)年(nián)底，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通(tōng)过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的(de)股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜对文华财经的(de)持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能(néng)力(lì)有望提升

　　作为(wèi)金融科技全领域(yù)服务(wù)商，金证股份为证券、基(jī)金(jīn)、银(yín)行(xíng)、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构等行(xíng)业客户提供(gōng)全技术栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时与政府机关(guān)、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的(de)数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较(jiào)上年同(tóng)期增(zēng)长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司股东的(de)净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份证券经(jīng)纪业务软件收入(rù)较上年同期(qī)略有(yǒu)增长(zhǎng)，资(zī)管机构软件收入基(jī)本持平。报告期内，数字经济业务(wù)因(yīn)验收的(de)大型政务项目成本增幅大于(yú)收入增幅(fú)，导(dǎo)致业务毛利率及利润下降。报(bào)告期(qī)内公司确认(rèn)投资收益-1748万(wàn)元，较(jiào)上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营企(qǐ)业投(tóu)资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，公(gōng)司(sī)实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归(guī)属于上市公司(sī)股东(dōng)的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)认为，公(gōng)司(sī)金融行业的增(zēng)长主要得益于两(liǎng)方(fāng)面的因(yīn)素：一是(shì)公司(sī)在证券市(shì)场行业占有率基础(chǔ)稳(wěn)定，核心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品布局(jú)、积极推进项(xiàng)目(mù)上(shàng)线验收。二是(shì)在资管领域加强了资管IT业务(wù)发展力(lì)度，在多个核心产品和技术(shù)上形成(chéng)领先优势，开(kāi)始(shǐ)进入收获期(qī)。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)收(shōu)入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备分销业(yè)务及科技园租赁业务(wù)。金(jīn)证股份(fèn)解(jiě)释称，非金融行业的收(shōu)入下降，主要(yào)由于公司在(zài)数字经(jīng)济业务上(shàng)，不(bù)同(tóng)程度受到(dào)需求端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程实施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛利(lì)率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年(nián)增(zēng)加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业(yè)务毛(máo)利(lì)率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表现(xiàn)上，公(gōng)开资料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文华(huá)财(cái)经营业收(shōu)入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归(guī)属(shǔ)于母公(gōng)司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产(chǎn)规模和盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高于文华财经，但文华财经的毛利率显著高于金(jīn)证股(gǔ)份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本(běn)次(cì)交易得(dé)以顺利(lì)实(shí)施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经(jīng)的优质(zhì)资产注入后，其盈利能力(lì)将进一步提升；对于文华财经而言，多(duō)年谋求上市无(wú)果(guǒ)后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意(yì)的是(shì)，在昨晚(wǎn)发布(bù)的公告中(zhōng)，金证股份并(bìng)未披(pī)露(lù)具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金(jīn)证股份与(yǔ)主要(yào)交(jiāo)易对方(fāng)就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易(yì)对方发(fā)行股份及支付现金的(de)方式(shì)购买其(qí)持有的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意(yì)向协(xié)议书》仅(jǐn)为交易各方关于本次(cì)交易的初(chū)步合(hé)作意向，交易(yì)各(gè)方在本次(cì)交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利义务以(yǐ)及各项安排以交易各方最终签署(shǔ)的正式(shì)交易协议为(wèi)准。

　　金证股份(fèn)还进行了风(fēng)险提(tí)示：截至目(mù)前，本次(cì)交易(yì)仍处于筹划阶(jiē)段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议，本次(cì)交易(yì)尚需履行必(bì)要的(de)内部(bù)决策程序，并经(jīng)有(yǒu)权监(jiān)管机构批准后(hòu)方可正式(shì)实施，本次交易最(zuì)终能否实(shí)施尚(shàng)存(cún)在(zài)较大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价表现上(shàng)，经(jīng)历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步入上(shàng)升通(tōng)道。截(jié)至5月9日收(shōu)盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 迪奥丝绒和哑光有什么区别，迪奥丝绒和哑光哪种好看