近期市场风向变动，北向资(zī)金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只旗(qí)舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离(lí)，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么(me)信号(hào)？我们(men)一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗下(xià)三(sān)大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)中国平安、招(zhāo)商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业(yè)、港交所(suǒ)、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅(máo)台、深圳(zhèn)国际。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链(liàn)

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗(qí)舰基金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回(huí)事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三只基(jī)金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和(hé)施(shī)罗德国际精选中国机(jī)遇由Lou2023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县isa Lo管理。最新(xīn)的基金材料(liào)中并未(wèi)解(jiě)释为何(hé)基(jī)金在(zài)4月大手笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现，施罗德对中国新(xīn)能源(yuán)车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究(jiū)日志中解释(shì)道：长(zhǎng)期来看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车(chē)供应(yīng)链；二是技术(shù)自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好(hǎo)电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着(zhe)气候变化的影响日益显现(xiàn)，全球各国(guó)的脱碳行(xíng)动变得越来越(yuè)重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的(de)一个方面(miàn)。中国在这方面(miàn)为(wèi)投资者提供了重要(yào)的机会。中(zhōng)国(guó)在电动(dòng)汽(qì)车价(jià)值链的(de)供应方(fāng)面是(shì)全球的领导者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求(qiú)方面也占(zhàn)据(jù)重要(yào)地位。可能很(hěn)多人不知道的(de)是，全球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的(de)。

　　整(zhěng)车(chē)制造之外，中国也是全球电动(dòng)车(chē)基础设施最完善的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国(guó)平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是(shì)16、印度(dù)是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许多公(gōng)司正在在(zài)各(gè)自的领域中建(jiàn)立主导地位(wèi)，以某智(zhì)能(néng)组(zǔ)件(jiàn)为例，它(tā)是(shì)电动汽车中(zhōng)用于(yú)电池和电(diàn)机温控的关(guān)键(jiàn)组件的生产商(shāng)。该公(gōng)司在(zài)空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有(yǒu)超过(guò)90％的市(shì)场份额。客户(hù)包括(kuò)特斯拉等全球电动汽车专家以及福(fú)特、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围内继续占据(jù)市场份额——在法规(guī)的支持(chí)下，该公司(sī)的(de)增(zēng)长潜力是可(kě)预见的(de)。

　　事实上，施罗德(dé)也并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基(jī)金安联(lián)神州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　这只基金最(zuì)新(xīn)规模47亿美元(yuán)，截至3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、中信证券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、安(ān)井食(shí)品、锦江集团、中(zhōng)国平(píng)安(ān)。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓(cāng)股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅(fú)度(dù)最大(dà)的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对(duì)中国(guó)中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力(lì)电(diàn)池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业(yè)集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车(chē)市场共计36家动(dòng)力电(diàn)池企业实现装车配(pèi)套，较去(qù)年同期增加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池(chí)企业动力电(diàn)池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看(kàn)，根据(jù)中(zhōng)国(guó)汽车动力电(diàn)池(chí)产业(yè)创新联(lián)盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占(zhàn)比持续(xù)领跑(pǎo)，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力(lì)电池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于(yú)2023年一季度实现(xi2023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县àn)营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩，来自Wind的数(shù)据显示，截至(zhì)5月(yuè)14日，最近7天北(běi)向资金净流(liú)入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元(y2023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县uán)，位居北向净流入榜首。北(běi)向资金净流入较多的其它(tā)个股还(hái)包括宁德时代、工业(yè)富联、贵州(zhōu)茅台、工(gōng)商银(yín)行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金(jīn)矿业、建设银行(xíng)、比亚(yà)迪(dí)、中国石化。北向资金净(jìng)流出较多(duō)的个股包括格力电器(qì)、中国建(jiàn)筑(zhù)、东方(fāng)财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大(dà)讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒(héng)瑞医(yī)药。

　　看好的(de)“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德时(shí)代(dài)时，写道：宁德时(shí)代所处的位置是(shì)令(lìng)人羡慕的。它(tā)背后有两大增(zēng)长(zhǎng)机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷(lín)酸(suān)铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安全性、生(shēng)命周期和不含钴等特征而受到欢迎(yíng)；动力(lì)电池的(de)企业发展(zhǎn)与(yǔ)政府(fǔ)的脱碳(tàn)计划是(shì)一致的。CATL的(de)领导(dǎo)者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时(shí)也解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问(wèn)”来考察宁(níng)德时(shí)代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所(suǒ)有的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利(lì)润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电动(dòng)车厂商的关(guān)系若不能(néng)维系。这些(xiē)因素都(dōu)会影响柏基对于(yú)宁(níng)德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时代(dài)。4月另一(yī)欧洲巨头(tóu)安本投资(zī)旗舰中国基金“安本(běn)标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁德(dé)时代(dài)0.04％。基(jī)金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的(de)前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美(měi)的(de)集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联网或(huò)者(zhě)食品(pǐn)饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩(mó)根基金-中国(guó)A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅(fú)度最(zuì)大的(de)为(wèi)泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机(jī)遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国(guó)平(píng)安(ān)、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县