近期交易商协(xié)会的监(jiān)管处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债券市(shì)场参(cān)与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富多(duō)元(yuán)，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋激烈(liè)，但监(jiān)管(guǎn)底(dǐ)线不能破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商协会对建(jiàn)设银行启(qǐ)动(dòng)自律调查，这是两天(tiān)内第二家被(bèi)要求(qiú)自律调查的大行(xíng)。今年以来，交易商协(xié)会已(yǐ)对多家金融机构启动自律调查，监(jiān)管力度(dù)在持续加大。

　　多家金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)接(jiē)连被通报

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银行间市场交易商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场(chǎng)自律(lǜ)处分规则(zé)》，交(jiāo)易商协会(huì)已对中国建(jiàn)设银行股份有限公司(sī)债务融资工具承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建(jiàn)行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金融企业债务融(róng)资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部(bù)房地产企业债券(quàn)融资需求(qiú)，承销(xiāo)房(fáng)地产企业323.35亿元(yuán)债务融(róng)资(zī)工具，房地产并购票(piào)据(jù)22.9亿(yì)元(yuán)。

　　交易商协会(huì)的监(jiān)管(guǎn)力(lì)度在近(jìn)期持续加大。就在5月9日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)官网(wǎng)发布信息，针对(duì)中(zhōng)国(guó)进出(chū)口银行金(jīn)融债券发行涉嫌违规(guī)行为(wèi)，以及(jí)中国民生银行承(chéng)销业务涉(shè)嫌违规(guī)行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信(xìn)托共5家机构涉及债券(quàn)业务违规被点名。具(jù)体来(lái)说，交易(yì)商协(xié)会通过深入(rù)调查发(fā)现，大连(lián)银行等多家机构存在债券(quàn)代持(chí)交易(yì)等(děng)违规行(xíng)为。其(qí)中，大连(lián)银行通过做市业务方式，每日(rì)滚动开展买卖方向相反、清算速度(dù)不同的(de)现(xiàn)券交易(yì)，代持利(lì)率债活(huó)跃券，且(qiě)规模较大(dà)；郑州(zhōu)银行、江西银行和青(qīng)岛(dǎo)银行(xíng)，内控执行不(bù)严(yán)或流于形式，未(wèi)有效评估交易合理(lǐ)性(xìng)，作(zuò)为中间方以现券(quàn)买卖或做市(shì)等方式参与债券代(dài)持(chí)交易链条，交易笔数和(hé)金额较大(dà)。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启(qǐ)动自律调查。相关(guān)公告称，交易商协会在(zài)日常监(jiān)测工作中发现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销(xiāo)的(de)多期债务融资工(gōng)具发行(xíng)定价严重偏离市(shì)场合理水平，干扰了市场(chǎng)秩(zhì)序，涉嫌违(wéi)反银(yín)行间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协(xié)会(huì)网站披露，近期在查处(chù)四平市城市发(fā)展投资(zī)控(kòng)股(gǔ)有限公司案件时(shí)，发现吉林银行、吉林亿联银行因(yīn)违规收取发行人大额财务资(zī)助，涉嫌违反银行间债券市场自律管理(lǐ)规则(zé)，被交易(yì)商协会进行自(zì)律调查。一同被开展自律调(diào)查的还(hái)有光大证券(quàn)、富国资产(chǎn)管理（上海(hǎi)）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商(shāng)协会监管(guǎn)处罚(fá)力(lì)度加强

　　根(gēn)据交易商协会(huì)通报的(de)数据，2022年全年，交易商协会(huì)共对(duì)68起涉(shè)嫌违(wéi)规案(àn)件立案调查，开(kāi)展自律(lǜ)调查和自律(lǜ)问询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家发行人和(hé)信用增进机构、4家主(zhǔ)承(chéng)销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家(jiā)律师事务所、2家其他(tā)类型机构和54名直(zhí)接责任(rèn)人。作出的处分中，警(jǐng)告及以上占比超(chāo)过五成旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容，15家机(jī)构被暂停一定期限(xiàn)业务，12位责(zé)任人被认定不(bù)适当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因包括(kuò)低价包销多期债务融资(zī)工具，影响(xiǎng)了市(shì)场正常秩序；部分债务融资工具未(wèi)按照发(fā)行文件约定开(kāi)展余额包销，个别债务(wù)融(róng)资工具(jù)挤占(zhàn)了其他投(tóu)资人的正常投标(biāo)，违背了公平公正原则，并影响(xiǎng)了(le)发行利率，对市(shì)场正常(cháng)秩(zhì)序造成了(le)一定不良影(yǐng)响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券市场参与(yǔ)机构在(zài)从事相关业(yè)务过程(chéng)中，务(wù)必牢固(gù)树立市场责任意识，严格遵守(shǒu)相关监管规定和自律规则(zé)要(yào)求(qiú)，合规(guī)展(zhǎn)业，自觉维护银行间(jiān)债券市(shì)场运行(xíng)秩序(xù)。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)表示，做市商作(zuò)为银(yín)行间市场基石机构(gòu)，承担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促进价格发现的重要作用，应切(qiè)实提升做市交(jiāo)易能(néng)力，加强内部控制(zhì)和风险管(guǎn)理，确(què)保合规稳健展(zhǎn)业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近(jì旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容n)期交易商(shāng)协会的监(jiān)管处罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监(jiān)管底线不能(néng)破戒。

　　资深金融(róng)政策监(jiān)管专家周毅钦对《国际(jì)金融报》记(jì)者表示，可(kě)以看到，银行(xíng)间(jiān)交易商协会将继续(xù)贯彻落(luò)实监管从严要求，以严格自律惩(chéng)戒向市场(chǎng)传(chuán)递(dì)“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各(gè)类(lèi)主(zhǔ)体归位尽责(zé)，维护市(shì)场良好(hǎo)秩(zhì)序(xù)。债券承销机构作(zuò)为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别(bié)是国(guó)有(yǒu)大行来说，也需要肩负起相应的公序责任(rèn)，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容