民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下(xià)广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流(liú)交织(zhī)背后(hòu)的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及(jí)的规模(mó)大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分(fēn)中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业(yè)订单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去年底(dǐ)订(dìng)单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从(cóng)另一(yī)个(gè)角度观(guān)察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大的进出(chū)口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国(guó)外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场(ch没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课ǎng)调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单(dān)，不(bù)同企业之(zhī)间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去(qù)2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临(lín)其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

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