近期交易商协会的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券市(shì)场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易商协会对(duì)建设银行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要(yào)求自律(lǜ)调(diào)查的大(dà)行(xíng)。今年以(yǐ)来(lái)，交易商协会(huì)已(yǐ)对多家金融(róng)机构启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场交易商(shāng)协会（下(xià)称“交易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市场自(zì)律处分规则》，交易商协会(huì)已对中国建设(shè)银行股份有限(xiàn)公司债务融资工具承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为(wèi)开(kāi)展自律(lǜ)调(diào)查。

　　根据(jù)建行2022年年报，去年建(jiàn)行承(chéng)销(xiāo)非金融企业债务融资工具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企(qǐ)业(yè)承销发行债(zhài)券(quàn)4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企业债(zhài)券融资需求，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元(yuán)。

　　交易(yì)商协会的(de)监(jiān)管力度(dù)在近期持续(xù)加(jiā)大。就在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信息(xī)，针对中国进出(chū)口银行(xíng)金(jīn)融债券发(fmerry什么意思 merry是彩虹社的吗ā)行涉嫌违规行(xíng)为，以及中(zhōng)国民生银行承销业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)已开展自律调查。

　　而(ér)在5月(yuè)8日，大连银行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江西(xī)银(yín)行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉(shè)及债券业(yè)务违(wéi)规(guī)被点名。具(jù)体来说，交易商协会通(tōng)过深(shēn)入调查发现，大连银行等多家机构(gòu)存在债券代(dài)持(chí)交易等违规行为。其(qí)中，大连银行(xíng)通过做市业务方式(shì)，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度不(bù)同(tóng)的现(xiàn)券交易，代持(chí)利率债活跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控(kòng)执行(xíng)不严或流(liú)于形(xíng)式，未有(yǒu)效评估交易(yì)合(hé)理性，作为中间方(fāng)以现券买卖或做(zuò)市等方式参与债券代持交(jiāo)易链(liàn)条，交易笔数和merry什么意思 merry是彩虹社的吗金额较大。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动(dòng)自律调(diào)查(chá)。相关公告称，交易商协(xié)会在日(rì)常监测工作(zuò)中发现(xiàn)，工商银行(xíng)主承销的多期(qī)债务融资工具发行(xíng)定(dìng)价严重偏离市场合理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场(chǎng)自(zì)律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)网站(zhàn)披露，近期在(zài)查(chá)处四平市城市发展投(tóu)资控股(gǔ)有限公司(sī)案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银(yín)行因违(wéi)规收取发(fā)行(xíng)人大额财务资助，涉(shè)嫌(xián)违反银(yín)行间债券市场自(zì)律(lǜ)管理规则，被交易商协会进(jìn)行自律(lǜ)调查。一(yī)同被开展自(zì)律(lǜ)调查的还有光大证券、富国资产管理（上海）有限公merry什么意思 merry是彩虹社的吗(gōng)司两家金融机构。

　　交易商协(xié)会监管处罚力度(dù)加(jiā)强

　　根据交易商协会(huì)通报的数据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案(àn)调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作(zuò)出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和信(xìn)用(yòng)增进机(jī)构、4家主承销(xiāo)商、3家(jiā)会计师事务(wù)所、1家(jiā)律师事(shì)务所、2家其(qí)他类型机(jī)构(gòu)和54名直接责(zé)任人。作(zuò)出的处分中，警告(gào)及(jí)以上(shàng)占(zhàn)比超过五成，15家机(jī)构(gòu)被暂停一(yī)定期(qī)限业(yè)务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因包括(kuò)低(dī)价包销(xiāo)多期债务(wù)融资工(gōng)具，影响了市场正(zhèng)常秩(zhì)序；部分债务融资工具未(wèi)按照发(fā)行(xíng)文件约定开展余额包销，个别(bié)债务融资工具挤(jǐ)占了其他投资人的正常投标，违(wéi)背了公(gōng)平公(gōng)正原则，并影响了发行利率，对市场正(zhèng)常秩序(xù)造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与(yǔ)机构(gòu)在从(cóng)事相(xiāng)关业务过程中，务必牢固(gù)树立市场责任意识，严格遵守相关监管规(guī)定和自(zì)律规则(zé)要求，合(hé)规(guī)展业，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商作(zuò)为银行间市(shì)场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现(xiàn)的(de)重要作(zuò)用，应切实(shí)提升做市交(jiāo)易能(néng)力，加(jiā)强(qiáng)内(nèi)部控制和风(fēng)险管理(lǐ)，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债(zhài)券市(shì)场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市(shì)场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专(zhuān)家周毅钦(qīn)对《国际金融报(bào)》记者表示，可以看(kàn)到，银行间(jiān)交易(yì)商(shāng)协会(huì)将继续贯彻落实监管从严要(yào)求，以(yǐ)严(yán)格(gé)自律惩戒向市场(chǎng)传递“零(líng)容(róng)忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引导市场各(gè)类主体归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作为(wèi)债(zhài)券市(shì)场的“看门(mén)人”，对于商业(yè)银行特别(bié)是国有大(dà)行来说，也需(xū)要肩负起相应的公序责任，切(qiè)实维护好(hǎo)行业的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 merry什么意思 merry是彩虹社的吗