民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握(wò)更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国家(jiā)对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(h两个土上下结构念什么加偏旁，两个土上下结构念什么语音òu)中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大(dà)环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家(jiā)的订(dìng)单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的(de)出(chū)口(kǒu)压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来(lái)呈(chéng)现持续下(xià)降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本(běn)企业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群(qún)像》

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