今年(nián)以来基金代销机(jī)构被基金公司解(jiě)约(yuē)的情形明显(xiǎn)增多(duō)。

　　近(jìn)日，又有(yǒu)多(duō)家(jiā)基金公司(sī)发布与基金代(dài)销机(jī)构解约的公告。截(jié)至6月1日，今年以来(lái)已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代(dài)销机构终(zhōng)止(zhǐ)合作(zuò)。而(ér)从机构类(lèi)型看(kàn)，中小(xiǎo)型独立(lì)基金(jīn)销售机构(gòu)居多，此外，也有银行(xíng)和保险。

　　值得(dé)一(yī)提(tí)的是(shì)，近年(nián)来由于经(jīng)营不善或违规(guī)，已有多家(jiā)基金销售机(jī)构主动或被动注销(xiāo)牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认为，基(jī)金公(gōng)司(sī)与基金销(xiāo)售(shòu)机构之间的(de)合作本就是双向选择，在(zài)高质(zhì)量发展背景(jǐng)下，基金公(gōng)司严格筛选代销机构也(yě)是降本增效的主流选择。未来，基金代销行业(yè)优(yōu)胜劣汰生态(tài)或将持续。

　　公募密(mì)集终止与基(jī)金代销机构合作(zuò)

　　6月(yuè)1日，西部利得基(jī)金发布公告(gào)，自(zì)2023年6月9日(rì)起，终止浦领基金办理该(gāi)公司(sī)旗下基金的相关(guān)销售业(yè)务。值(zhí)得(dé)注意的是，今年以来，还有(yǒu)方(fāng)正富邦(bāng)基金(jīn)、平安(ān)基金(jīn)，以及海富通基(jī)金停止(zhǐ)了与浦领基金的基金(jīn)销售合(hé)作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发(fā)布公告，经与北京虹点基金(jīn)销售有限公(gōng)司、上(shàng)海凯石财富基(jī)金(jīn)销售(shòu)有限公司协商一(yī)致，自2023年(nián)5月29日(rì)起，上述基金销售机构(gòu)将不再代理销售公司旗下(xià)所有公募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日(rì)，长盛基金也发布公告称(chēng)，与方德保险代(dài)理有限公司(sī)、民商基金销售（上(shàng)海）有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月(yuè)18日起，上述基金(jīn)销售机构将不再代理公司旗下所(suǒ)有公募基金。自公告之日起，上(shàng)述公司不(bù)再办理本公司旗下基金的(de)开户、认(rèn)购(gòu)、申购等基金买入的相关业务，只保留赎回业务，直至所有客户赎(shú)回全部份额。而在(zài)今(jīn)年(nián)4月，西部利得基金、上银基金(jīn)也终止(zhǐ)了与民商(shāng)基(jī)金的基金销售(shòu)合作，上银基金则于2月终止(zhǐ)与该(gāi)机(jī)构的合作关(guān)系，但也有宝盈基金、万家基金新增(zēng)与民商(shāng)基(jī)金的(de)销售合(hé)作。

　　据中国基金报记者统计(jì)，截至(zhì)6月1日，今年以(yǐ)来(lái)，已有18家基(jī)金公(gōng)司宣布与(yǔ)28家(jiā)基金(jīn)代(dài)销机构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家(jiā)基金(jīn)公司终止合计7家独立(lì)基金销售机构的合作(zuò)；3月，有8家(jiā)基金公(gōng)司(sī)终止了(le)合计17家独立基金销售机(jī)构的(de)代(dài)销合作，其中(zhōng)包(bāo)括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合计6家独立基金(jīn)销售机构(gòu)的合作；5月以(yǐ)来，则已有9家基金公司宣布(bù)终止了(le)合计12家基金代销机(jī)构的(de)合作，这其中包括(kuò)独立基金(jīn)销售机构、银行和保险。

　　目前这些(xiē)代销机构中，正融基金(jīn)解除合(hé)作关系的(de)基金公司(sī)最(zuì)多，年内已有(yǒu)5家(jiā)；而基(jī)金公(gōng)司中(zhōng)，长(zhǎng)盛(shèng)基金解(jiě)除合作关(guān)系最为频繁，3月以(yǐ)来几乎每月都(dōu)会和基(jī)金代销(xiāo)机构解除合作关系，目前(qián)已累(lèi)计解约11家，海(hǎi)富通基金今年2月和3月分别解除5家合作关系，已累(lèi)计10家。

　　严(yán)格筛(shāi)选代销机(jī)构

　　助推降(jiàng)本增效

　　整体来看，前述被解约的基金销售机构多为中小型机(jī)构(gòu)。

　　业内人士表示，随着代销(xiāo)机(jī)构数(shù)量(liàng)增多及监(jiān)管趋(qū)严(yán)，近几年公募基金公(gōng)司对(duì)于(yú)代销机构的选择标准也在提高(gāo)。在高质量(liàng)发展背景下，严格筛选基(jī)金代销机构，也是实(shí)现降本增效的一大(dà)举措(cuò)。

　　一家基金(jīn)公司内部人(rén)员表示，基金公司(sī)终止与(yǔ)销售(shòu)机构(gòu)的(de)合作，无非是(shì)以下三种情况：一是基金销量一直得不到有(yǒu)效增长，对基金公(gōng)司整(zhěng)体基(jī)金销售(shòu)贡献不大；二是受(shòu)到(dào)监管处罚；三是销售机(jī)构主(zhǔ)业(yè)发生改变。

　　“实际上，前两年就这样终止过(guò)一轮，理(lǐ)由无非就是这些(什么是人员类型 人员类型有哪些xiē)。”但该内(nèi)部人员也(yě)坦言，今年以(yǐ)来权益市场低迷(mí)，基金销售(shòu)困难也加速了对尾部销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)的淘汰。“上太多销售合作(zuò)机构，没有太大(dà)意(yì)义(yì)，只(zhǐ)是徒增后台工作量。”

　　华林证券(quàn)董事什么是人员类型 人员类型有哪些总经理贾志也(yě)表示，基金(jīn)公司终止与(yǔ)代销机(jī)构的合作，通常是(shì)基金代销机构销售能力(lì)较弱，且又受到监(jiān)管的(de)处罚(fá)，就会很果断(duàn)地解(jiě)除合作(zuò)关系。“基金公司(sī)与基(jī)金代(dài)销机(jī)构的合(hé)作(zuò)是市场(chǎng)化的，要考虑维护(hù)成(chéng)本与合(hé)作的潜力，基金公司会依据自(zì)身的发展(zhǎn)状况有(yǒu)选择的与基金代销(xiāo)机(jī)构(gòu)合作。”

　　北方一家(jiā)公募公司渠道负责人透露(lù)，其(qí)所在公司(sī)选择基金销售公司，有一(yī)套完(wán)整的(de)基(jī)金销售评(píng)估办法，比如基金销售保有规模、机构成(chéng)立时间、综(zōng)合能力，以及与哪些公(gōng)司(sī)合(hé)作(zuò)等都(dōu)是考核的要素，其(qí)中，要求其公募基金(jīn)销售保有规模(mó)排名排名前(qián)100，是(shì)硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销(xiāo)售机构合作后，需要对接系统，每年要付出系统维护成本，很多销售公司(sī)一年(nián)的保有量(liàng)也没(méi)有多少，甚至都覆盖不了成本(běn)。”据该负(fù)责人透露(lù)，即便是前100名，也有相当一(yī)部(bù)分达不到标准。

　　在贾志看来，基金(jīn)公司与基(jī)金代(dài)销机构(gòu)的合作(zuò)是双向选(xuǎn)择，基金公(gōng)司希望能有销售能力强的机构(gòu)合(hé)作，头部代销机构也会对基金(jīn)公(gōng)司的投(tóu)研能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金(jīn)研究(jiū)人士称，目前基金代销的机构主(zhǔ)要分为(wèi)银(yín)行(xíng)、第三方基金销(xiāo)售(shòu)机构，以(yǐ)及券商，从禀赋来说(shuō)，各有千秋，比如，银行(xíng)在渠道方面基础(chǔ)较强，更擅长固(gù)收类产品的(de)服(fú)务，第(dì)三方销售渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等(děng)互联网平台流量形成显著护城河，随着AI演(yǎn)进，领先(xiān)地位(wèi)将更加(jiā)夯(hāng)实(shí)，而券商是以线下营业部为(wèi)抓手(shǒu)，对权(quán)益类产品(pǐn)服务能力(lì)较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还是在银行渠(qú)道和头部互联网公司，券商作为后起之秀(xiù)，也(yě)是(shì)不容忽视的力量(liàng)。

　　马太效(xiào)应显著(zhù)

　　基金代销行业(yè)优胜(shèng)劣汰或将持续

　　近年来(lái)，马太效应依然是基金销售行业所(suǒ)面临的重要趋势。

　　中国基金业协会最新公布的公募基金销(xiāo)售保有量数据显示(shì)，一季度(dù)，三方(fāng)机构(gòu)销售增长最为(wèi)明(míng)显(xiǎn)，互联网流量优势继续发(fā)力，银行、三(sān)方、券商代销占比已从过(guò)去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立(lì)基金销(xiāo)售渠道中，头(tóu)部机(jī)构竞争优势(shì)更(gèng)为突出(chū)。截至(zhì)今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度末(mò)，公募基金(jīn)销售(shòu)保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基金销售机(jī)构保有2.81万亿(yì)非货(huò)币市场公(gōng)募基金。而(ér)前三名蚂蚁基金、天(tiān)天基金、腾(téng)安(ān)基金合计保有(yǒu)约2.06万亿，占(zhàn)比超(chāo)73％；对比(bǐ)这(zhè)21家(jiā)中排在末位的泛华普益(yì)基金(jīn)销售有限(xiàn)公司，其非货币市场公募(mù)基金保有(yǒu)规(guī)模(mó)为54亿元(yuán)，首尾(wěi)差距(jù)十分明显(xiǎn)，未上(shàng)榜的(de)独立基金销售机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统计(jì)，截(jié)至6月1日，在全市场(chǎng)473家基金代销机构(gòu)中，目(mù)前共有(yǒu)26家基金销售机构的(de)代销(xiāo)基(jī)金数量在7000只以上(shàng)，与此同时(shí)，也什么是人员类型 人员类型有哪些有111家基金销售机构代销数量不(bù)足百只。而(ér)在(zài)115家(jiā)独立基金(jīn)销售机构中，15家代(dài)销数量在7000只(zhǐ)以上，17家代销不足白只。其中，还有(yǒu)6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实(shí)际上(shàng)，近(jìn)些(xiē)年来基金销售行业分化(huà)更(gèng)趋明显，不少中(zhōng)小型基金销(xiāo)售机构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根(gēn)据(jù)证监会网(wǎng)站显示，近期深圳前海凯恩斯(sī)基(jī)金销售有限(xiàn)公司(sī)向中国证(zhèng)券监督管理(lǐ)委员会提交了注销公(gōng)募证券投(tóu)资基金销售业务(wù)许可证的(de)申请(qǐng)，根据《行(xíng)政许(xǔ)可法》《证券投(tóu)资(zī)基金法》《公(gōng)开(kāi)募集(jí)证券投资基金销(xiāo)售机(jī)构监督(dū)管(guǎn)理(lǐ)办法》等有(yǒu)关规(guī)定，中国证券(quàn)监督管理委员会决定注销深圳前海凯恩斯基金销售有限公司(sī)公募证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业务许(xǔ)可证。

　　同样是在4月，上海(hǎi)证监(jiān)局挂出了注(zhù)销永鑫保险销(xiāo)售(shòu)服务有限公司公募证(zhèng)券投(tóu)资基金销售业(yè)务许可证的公示。永鑫保险销售也是(shì)目前第一家主(zhǔ)动注销基金销售牌照的(de)保险代(dài)理公(gōng)司。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少(shǎo)基金代(dài)销机构(gòu)由于经(jīng)营困难等原因(yīn)，主(zhǔ)动注销基金销(xiāo)售牌照，退出(chū)竞争行业。比如河南安存基(jī)金、科地瑞富基金(jīn)、晟(chéng)视(shì)天(tiān)下基金、植(zhí)信基金、唐(táng)鼎耀华基金等(děng)多(duō)家机构(gòu)都选择主动注销基金代销牌照(zhào)。

　　不(bù)过，也有(yǒu)机构是由于违规(guī)等原因(yīn)被吊销牌照，比如(rú)，去(qù)年12月(yuè)，上(shàng)海(hǎi)证监(jiān)局发布消息(xī)，宣(xuān)布注销上海久(jiǔ)富财富基(jī)金(jīn)销售牌(pái)照。此前，泰(tài)诚财(cái)富(fù)、财路基金(jīn)、大泰金石基金等第三方代销机构也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内人士认为(wèi)，严监管态势下，未(wèi)来基金代销行业优胜(shèng)劣汰(tài)生态(tài)或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 什么是人员类型 人员类型有哪些