民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察(chá)中国出(chū)口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国(guó)出口(kǒu)长腰围88是多少 腰围88是多少码期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)多(duō)且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味(wèi)着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共(gòng)同体对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当(dāng)下(xià)出口现状以及(jí)中国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体。新增(zēng)客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的(de)外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多(duō)人(rén)流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息是当(dāng)下高效(xiào)益(yì)客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不(bù)同企业之间感受存在(zài)明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型的(de)企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数(shù)据(jù)表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zh腰围88是多少 腰围88是多少码ōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分调研企业(yè)认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调研(yán)系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 腰围88是多少 腰围88是多少码